Khái quát thị trường phiên 16/3: Thị trường ảm đạm chờ đợi tín hiệu từ FED

Ngày: 18/03/2021 lúc 21:30PM

Tổng quan: Các mức cao kỷ lục mới của ngày hôm qua trong S&P 500 và Dow Jones Industrial đã giúp thiết lập giai điệu cho sự thăng tiến ngày hôm nay ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương và Châu Âu. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương ghi nhận mức giảm trong hai ngày, với các thị trường lớn khác đều tăng trong ngày hôm nay. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 đã tăng lên mức cao mới khi tiếp tục tiếp cận mức cao trước đại dịch, tức là chỉ còn chưa đầy 2%. Cổ phiếu của Mỹ đang giao dịch với xu hướng chắc chắn hơn. Được cho là nhờ giá dầu giảm thứ ba liên tiếp, lợi suất chuẩn ít thay đổi ở Mỹ (~ 1,60%) và Châu Âu. Lợi suất 10 năm của Úc và New Zealand giảm 8-10 bp. Đồng đô la chủ yếu là vững chắc hơn. Đồng bảng Anh, khối đô la và đồng krone của Na Uy đang chịu gánh nặng, trong khi đồng franc Thụy Sĩ và đồng krona Thụy Điển là những đồng tiền có khả năng phục hồi cao nhất. Các loại tiền tệ trên thị trường mới nổi đang bị lẫn lộn. Hầu hết các đồng tiền EM có tính thanh khoản và dễ tiếp cận, nhưng đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ đang được giao dịch mạnh và Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan đang cho lại mức tăng của ngày hôm qua. Vàng đang giao dịch lặng lẽ gần mức cao nhất của tuần trước ($ 1740)

Châu á Thái Bình Dương

Báo cáo Nguồn vốn Quốc tế của Bộ Tài chính Hoa Kỳ cho thấy Trung Quốc đã mua gần 23 tỷ USD trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ trong tháng Giêng.   Đây là tháng mua thứ ba và nhiều nhất kể từ năm 2017. Lượng nắm giữ của nó ở mức 1,095 nghìn tỷ USD, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2019. Lượng nắm giữ Kho bạc của Nhật Bản tăng 25,4 tỷ USD, đánh dấu kỷ lục thoái vốn kéo dài 5 tháng. Hai người nắm giữ trái phiếu kho bạc lớn nhất của Mỹ này đã tăng lượng nắm giữ lên gần 49 tỷ USD, tương đương với việc bán trái phiếu kho bạc của các trung tâm ngân hàng Caribe, một cơ quan đại diện cho các quỹ đầu cơ.  

Bên ngoài cuộc đàn áp rõ ràng của Trung Quốc đối với Alibaba, buộc công ty này phải cắt bỏ tài sản truyền thông, thì những diễn biến của Úc đang chiếm ưu thế trên các tin tức từ khu vực ngày hôm nay. Thứ nhất, các biên bản từ cuộc họp ngân hàng trung ương gần đây đã thắt chặt mối liên hệ giữa chính sách và thị trường lao động. Biên bản chỉ ra rằng sẽ cần tăng trưởng lương trên 3% để phù hợp với mục tiêu lạm phát, điều khó xảy ra trước năm 2024. Nó cho biết sẽ đánh giá lại mục tiêu lợi suất 3 năm vào cuối năm nay. Vấn đề ở đây là liệu có nên tiếp tục nhắm đến trái phiếu tháng 4 năm 2024 hay chuyển sang trái phiếu tháng 11 năm 2024. Thứ hai, các báo cáo chỉ ra rằng Facebook đã đạt được thỏa thuận doanh thu kéo dài nhiều năm với News Corp và Sky sau tranh chấp năm ngoái. Thứ ba, các quan chức Mỹ đã chính thức liên kết mối quan hệ của họ với Trung Quốc với việc Bắc Kinh cưỡng bức kinh tế lần đầu tiên đối với Australia. Hàng hóa của Australia đã bị Bắc Kinh nhắm tới như một mục tiêu phản đối chính sách ngoại giao thân Mỹ của Canberra. 

Đồng đô la đang ở trong khoảng 20 pip so với đồng yên, dưới JY109,30.   Mức cao nhất trong chín tháng của ngày hôm qua cao hơn một chút, gần 109,35 JPY. Như chúng ta đã lập luận, trước nguy cơ đơn giản hóa quá mức, chìa khóa dường như là Kho bạc và giá dầu.  Đồng đô la Úc đang giao dịch nặng hơn và được thiết lập để kiểm tra mức thấp nhất của ngày hôm qua gần 0,7700 đô la, trong đó tùy chọn trị giá 455 triệu đô la Úc sẽ hết hạn.   Đồng Aussie bị đình trệ gần $ 0,7800 vào cuối tuần trước. Việc phá vỡ khu vực 0,7690 đô la có thể báo hiệu việc kiểm tra lại mức thấp nhất của tuần trước gần 0,7620 đô la.  Đồng đô la của PBOC cố định ở mức 6,5029 CNY phù hợp với dự báo. Đồng đô la đang nằm giữa mức 6,50 CNY. 

Châu Âu

Brexit chính thức chưa đến ba tháng và EU đang tìm kiếm một quyết định tư pháp về việc Vương quốc Anh trì hoãn thực hiện một phần của thỏa thuận thương mại mới.  Bắt đầu từ ngày 1 tháng 4, việc gửi thực phẩm từ phần còn lại của Vương quốc Anh đến Bắc Ireland, vẫn là một phần của thị trường chung, yêu cầu các thủ tục hải quan đặc biệt. Vương quốc Anh cho rằng đây là các bước hoạt động tạm thời được thực hiện để giảm thiểu sự gián đoạn. Vương quốc Anh đã đơn phương từ bỏ điều khoản này và dự định, theo các báo cáo, sẽ làm điều tương tự với các bưu kiện và tuyên bố đây là các biện pháp tạm thời và hoạt động được thực hiện để giảm thiểu sự gián đoạn. EC nhận thấy điều này trong bối cảnh các mối đe dọa của Vương quốc Anh vào tháng 9 năm ngoái nhằm thay thế một phần của Nghị định thư Bắc Ireland. Sau đó, nó bắt đầu các thủ tục vi phạm nhưng đã loại bỏ chúng sau khi Chính phủ Johnson rút lui, điều này đã giúp thỏa thuận thương mại được thực hiện vào tháng 12. Ngoài ra, EC đang hành động theo cơ chế giải quyết tranh chấp của hiệp ước, cơ chế này yêu cầu thành lập một hội đồng trọng tài.  

Trong khi đó, lợi suất 10 năm của Anh và Mỹ tăng khoảng 60-70 bp trong năm nay, trong khi lợi suất 10 năm của Đức Bund chỉ tăng 25 bp. Điều này có nghĩa là phí bảo hiểm của Anh so với Đức đã tăng lên trên 110 bp lần đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2019. Nó đã không vượt quá 120 bp kể từ giữa năm 2016. Phí bảo hiểm của Vương quốc Anh so với tiền Đức trong hai năm đang tăng lên trên 80 bp, điều mà họ đã không đạt được kể từ Q1 20. Nó đã gần đạt mức 120 bp vào trước đại dịch. Sterling đã tăng giá khoảng 5% so với đồng euro ở đây vào năm 2021. Mối tương quan nghịch đảo (sau 60 ngày) của tỷ giá chéo với chênh lệch tỷ giá là mạnh nhất trong vài năm. Điều đó nói rằng, cây thánh giá đã chạm vào một kệ gần 8550 GBP trong vài ngày qua. Thị trường có thể thận trọng hơn một chút trước thềm cuộc họp BOE vào cuối tuần này. Năng suất Gilt 2 năm gần giữa phạm vi 5-15 bp đã giới hạn nó trong vài tuần qua. 

Đồng euro hầu như không phản ứng với tin tức về cuộc khảo sát ZEW của Đức có phần tốt hơn mong đợi (kỳ vọng tháng 3 là 76,6 so với 71,2 vào tháng 2 và đánh giá hiện tại là -61,0 so với -67,2). Như các cuộc khảo sát khác đã chỉ ra, các kỳ vọng đang diễn ra tốt hơn so với đánh giá về tình hình hiện tại. Cho đến nay, đồng euro đã được giới hạn ở khoảng một phần tư xu dưới 1,1940 đô la. Trên thực tế, nó tiếp tục giao dịch trong phạm vi của thứ Sáu tuần trước (~ $ 1,1910- $ 1,1990). Có một tùy chọn với giá gần 800 triệu euro ở mức 1,19 đô la sẽ hết hạn vào ngày hôm nay.  Sterling đang giao dịch với sự thiên vị nặng nề hơn. Nó đang thử nghiệm mức thấp nhất trong một tuần gần $ 1,3800. Một số liên kết nó với bình phương vị trí trước cuộc họp BOE. Mức thấp nhất vào ngày 5 tháng 3 gần 1,3780 đô la là mức thấp đối với cáp kể từ ngày 12 tháng 2. Có một tùy chọn sắp hết hạn cho gần 800 triệu GBP ở mức 1,3750 đô la. Đồng euro đang phục hồi so với đồng bảng Anh hôm nay để đẩy lên trên mức trung bình động 20 ngày (~ GBP0,8625), mà nó đã không đóng cửa ở trên kể từ ngày 7 tháng 1.  

Châu mỹ

Trước kết quả FOMC vào ngày mai, Hoa Kỳ báo cáo doanh số bán lẻ tháng 2 và số liệu sản lượng công nghiệp hôm nay. Theo một số cách, dữ liệu hơi không liên quan theo nghĩa là nền kinh tế sẽ được thúc đẩy bởi kích thích tài khóa mới và các quỹ đã bắt đầu được chuyển. Các nhà theo dõi GDP của Fed tại Atlanta và NY cho thấy GDP quý 1 lần lượt là 8,4% và 8,6%. Tuy nhiên, đó là tất cả nhưng không thể để doanh số bán lẻ có thể so sánh với mức tăng hàng đầu 5,3% đã thấy trong tháng Giêng. Nó được thúc đẩy bởi thu nhập tăng 10% so với tháng trước, nhờ các khoản thanh toán của chính phủ, đồng thời chứng kiến ​​khoản tín dụng tiêu dùng giảm 1,3 tỷ USD (lần giảm đầu tiên kể từ tháng 5 năm ngoái). Chúng tôi đã biết rằng doanh số bán ô tô đã yếu hơn đáng kể trong tháng Hai. Tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa đã giảm từ 16,63 triệu vào tháng 1 xuống còn 15,67 triệu vào tháng 2, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm ngoái. Chúng ta cũng đã biết rằng giá xăng dầu đã tăng trong tháng Hai, chiếm khoảng một nửa mức tăng của CPI tháng Hai.  

Mỹ đã mất 1,385 triệu việc làm trong lĩnh vực sản xuất vào tháng 3 và tháng 4 năm ngoái và tăng trở lại 816 nghìn trước khi kết thúc năm (~ 59%). Vào tháng 1, khi sản lượng chế tạo tăng 1,0% và sản xuất công nghiệp tăng 0,9%, Mỹ đã mất 14 nghìn việc làm trong lĩnh vực sản xuất. Trong tháng Hai, việc làm trong lĩnh vực sản xuất tăng 21 nghìn, nhưng sản lượng sản xuất dự kiến ​​chỉ tăng 0,2% và thước đo rộng hơn về sản xuất công nghiệp có thể đã tăng 0,3%. Sau khi được theo dõi chặt chẽ các tín hiệu của nền kinh tế phát triển quá nóng, tỷ lệ sử dụng công suất được dự báo sẽ giảm xuống 75,5% trong tháng Hai từ 75,6% trong tháng Giêng. Nó đứng ở mức 77,2% vào cuối năm 2019 và đã không còn trên 80% kể từ năm 2008.   

Canada và Mexico có lịch kinh tế nhẹ ngày nay. Canada báo cáo danh mục đầu tư của tháng 1 đi trước CPI tháng 2 của ngày mai. Các nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 127 tỷ đô la Canada chứng khoán trong tuần trước, gấp hơn ba lần so với năm 2019 (~ 36 tỷ đô la Mỹ). Vào tháng 1 năm 2020, các nhà đầu tư nước ngoài đã mua ròng 17 tỷ đô la Canada chứng khoán Canada. Nó không chắc đã phù hợp với nó trong năm nay. Đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm vào ngày hôm qua gần 1,2440 CAD. Nó đang củng cố trong một phạm vi hẹp dưới mức 1,25 đô la Canada ngay bây giờ. Mức cao nhất của ngày hôm qua là gần 1,2515 CAD và mức kháng cự kéo dài về phía 1,2520 CAD. Phá vỡ nó có thể thấy CAD1,2550-CAD1,2560.  Trọng tâm ở Mexico là cuộc họp ngân hàng trung ương vào tuần tới và phát hiện dầu mới.  Đồng đô la đang giao dịch trong phạm vi được thấy vào cuối tuần trước. Đầu trên của phạm vi nằm trong khu vực MXN20,93 và đầu dưới của phạm vi nằm dưới MXN20.60 một chút. Trong khi đó, chính phủ Mexico cho biết họ sẽ phản đối quyết định của tòa án vào tuần trước về việc đình chỉ luật điện lực gần đây. Brazil báo cáo số liệu lạm phát FGV hôm nay trước cuộc họp ngân hàng trung ương ngày mai. Hầu hết các nhà kinh tế dự đoán tỷ giá Selic sẽ tăng 50 bp lên 2,5%.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.

BitForex Support
BÌNH LUẬN
Tin cùng chuyên mục