Khái quát thị trường phiên 17/3: Công bố chính thức từ FED

Tổng quan: Đồng đô la Mỹ và Kho bạc có lợi suất ổn định trước kết quả của cuộc họp FOMC. Việc chứng khoán Mỹ không thể giữ được đà tăng sớm ngày hôm qua đã cho thấy đà tiếp tục củng cố trong ngày hôm nay. Thị trường chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương hỗn hợp, nhưng xu hướng giảm là rõ ràng. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đang giảm nhẹ mức tăng của ngày hôm qua. Các chỉ số chứng khoán Mỹ cũng đang xem xét những khoản lỗ nhỏ. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động quanh mức 1,64%, trong khi các mức lợi suất chuẩn khác đã tăng cao hơn 1-2 bp. Lợi suất mạ vàng 10 năm của Vương quốc Anh tăng bốn điểm cơ bản và đồng bảng Anh ổn định. Đồng đô la Úc, Canada và đồng franc Thụy Sĩ đang tăng giá, với mức lỗ khoảng 0,2%. Hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đều thấp hơn, mặc dù đồng nhân dân tệ của Trung Quốc và hầu hết các loại tiền tệ trung tâm và đông Âu có xu hướng vững chắc hơn. Vàng cao hơn một chút ngay cả khi không trên $ 1740. WTI tháng 5 mềm hơn trong phiên thứ tư liên tiếp và gần $ 64,50 trước báo cáo hàng tồn kho của Hoa Kỳ. IEA đã bác bỏ những ý kiến ​​cho rằng dầu có trongsiêu xe  và thấy nguồn cung cấp dồi dào. Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ ước tính một sự sụt giảm nhỏ, nhưng EIA dự kiến ​​sẽ báo cáo một đợt xây dựng khác.   

Châu á Thái Bình Dương

Thặng dư thương mại tháng 2 của Nhật Bản nhỏ hơn dự kiến ​​do xuất khẩu giảm 4,5% so với dự đoán.  Mặc dù một số nhà quan sát vẫn phàn nàn rằng đầu tư quốc tế của các quỹ hưu trí của chính phủ tương đương với sự can thiệp để can thiệp một cách bí mật  nhằm đạt được lợi thế thương mại, nhưng xuất khẩu của Nhật Bản đã giảm hàng tháng (trên cơ sở hàng năm) từ tháng 12 năm 2018 đến tháng 11 năm 2020. Họ đã tăng vào tháng 12 năm 2020 và tháng 1 năm 2021 trước khi giảm trở lại vào tháng trước. Nhập khẩu cũng giảm liên tục từ tháng 5 năm 2019 đến tháng 1 năm 2021 và tăng 11,8% trong tháng Hai. Nhật Bản đã ghi nhận thặng dư thương mại nhỏ (~ 633 tỷ JPY) vào năm ngoái sau khi thâm hụt 1,2 nghìn tỷ JPY-1,7 nghìn tỷ JPY trong năm 2019 và 2018.  

Mỹ thắt chặt các hạn chế bán hàng cho Huawei và công bố lệnh trừng phạt đối với 24 quan chức Trung Quốc và Hồng Kông khác về các hành động ở Hồng Kông trước cuộc đàm phán song phương vào ngày mai. Ngoại trưởng Blinken và Bộ trưởng Quốc phòng Austin đang thăm các thành viên Quad, Nhật Bản và Hàn Quốc. Nhà Trắng rõ ràng không kỳ vọng nhiều vào cuộc hội đàm chính thức đầu tiên với các quan chức Trung Quốc. Mỹ đã phát đi tín hiệu rằng sẽ không có một tuyên bố chung hoặc một thông báo lớn.  

Úc báo cáo dữ liệu việc làm tháng Hai vào ngày mai.   Ngân hàng trung ương đã liên kết chính sách tiền tệ với lạm phát và lạm phát với tiền lương. Thị trường lao động Úc đang phục hồi. Từ tháng 3 đến tháng 6 năm ngoái, Úc đã mất khoảng 378 nghìn vị trí toàn thời gian. Với mức tăng 59 nghìn của tháng 1, nó đã thu về 311 nghìn bài đăng toàn thời gian. Tỷ lệ thất nghiệp ở mức 5,3% vào tháng 1 năm 2020 và ở mức 6,4% vào tháng 1 năm 2021. Dự báo sẽ trượt xuống 6,3% vào tháng trước.  

Đồng đô la tiếp tục xoay quanh khu vực 109 JPY như đã làm trong hai phiên vừa qua.   Đồng bạc xanh đang vững chắc nhưng dường như sẽ không nhanh chóng đi đến đâu. Một động lực chính, lợi suất của Hoa Kỳ, cũng đang trong giai đoạn củng cố. Phạm vi của tuần cho đến nay (~ JPY108,75-JPY109,35) có thể tiếp tục hạn chế giá cho đến khi kết quả cuộc họp FOMC.  Đồng đô la Úc cũng đang đi ngang. Nó vẫn nằm trong phạm vi của thứ Hai (~ $ 0,7705- $ 0,7775). Việc phá vỡ khu vực $ 0,7700 có thể báo hiệu một xu giảm nữa để kiểm tra mức thấp nhất của tháng này.  Đồng đô la Mỹ có thể ở trong một biên độ mới và cao hơn một chút so với đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc. Vào tháng 1 và tháng 2, đồng bạc xanh chủ yếu bị giới hạn trong phạm vi được thiết lập trong hai phiên đầu năm (~ CNY6,43-CNY6,5150). Tuy nhiên, hiện tại dường như nằm trong phạm vi được thiết lập vào tuần trước (~ CNY6,4775-CNY6,5440). Các ngân hàng Trung Quốc được cho là đã mua đô la từ các nhà xuất khẩu và các công ty khác và hoán đổi chúng để phá vỡ hạn ngạch hàng tháng đối với ngoại tệ mà họ có thể mua. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4978 CNY, gần đúng với dự báo mô hình ngân hàng.  

Châu Âu

Bỏ phiếu trong cuộc bầu cử Hà Lan kết thúc vào ngày hôm nay.  Thủ tướng Rutte dự kiến ​​sẽ đảm bảo nhiệm kỳ thứ tư. Tuy nhiên, bối cảnh chính trị phân tán đến mức phải mất khoảng 220 ngày sau cuộc bầu cử cuối cùng để thành lập một liên minh. Chính phủ đó đã từ chức liên tục vào đầu năm nay khi đối mặt với một vụ bê bối phân biệt chủng tộc buộc tội sai một số phụ huynh thiểu số lừa đảo chính phủ thông qua các khoản trợ cấp cho trẻ em. Một số thành viên EU đã chứng kiến ​​thách thức dân túy suy yếu, và có thể đây cũng là trường hợp của Hà Lan.   

Cuộc tranh chấp giữa AstraZeneca và châu Âu có thể trở nên gay gắt vào ngày mai. Cơ quan Y tế châu Âu dự kiến ​​sẽ đưa ra phán quyết về loại vắc-xin mà nhiều quốc gia ở châu Âu (và một số nước bên ngoài) đã đình chỉ. EMA đã làm giảm mức độ liên quan thống kê của những lo ngại về cục máu đông và dự kiến ​​sẽ làm như vậy vào ngày mai. Pháp và Ý đã chỉ ra rằng nếu vậy, họ sẽ tiếp tục sử dụng vắc xin AstraZeneca. Tuy nhiên, tình tiết này nhấn mạnh ý thức của các nhà đầu tư rằng châu Âu đang tụt hậu trong việc triển khai vắc xin và các nỗ lực tài chính.  

Đồng euro đã giữ mức thấp của ngày hôm qua trên 1,1880 đô la một chút và đã đạt mức 1,1920 đô la trong doanh thu ban đầu của châu Âu.   Mức cao nhất của ngày hôm qua là khoảng $ 1,1950. Đây là phiên thứ tư liên tiếp đồng euro tạo ra mức cao thấp hơn. Đơn vị tiền tệ duy nhất đã không vượt quá 1,20 đô la kể từ ngày 4 tháng 3 và có một tùy chọn 1,2 tỷ euro được thực hiện ở đó sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Một lựa chọn khác với giá 1,7 tỷ euro ở mức 1,19 đô la cũng hết hạn vào ngày hôm nay, nhưng do nó đã nằm trong khu vực đó, người ta phải cho rằng nó đã được bảo hiểm.   Sterling chắc chắn, nhưng nó cũng không có vẻ sẽ nhanh chóng đi đến đâu. Trong khoảng thời gian tốt hơn trong ba tuần, nó đã dao động trong khoảng từ 1,38 đô la đến 1,40 đô la. Các vi phạm diễn ra trong thời gian ngắn và nhẹ. Nó đang nằm giữa dải phân cách. Các tùy chọn sắp hết hạn (~ 615 triệu GBP) dao động trong khoảng từ $ 1,3885 đến $ 1,3890 có khả năng đã bị vô hiệu hóa.  Riêng biệt, hãy lưu ý rằng trung tâm của Thổ Nhĩ Kỳ sẽ họp vào ngày mai. Nhiều người dự kiến ​​sẽ tăng tỷ lệ repo trong một tuần thêm 100 bp lên 18%. Đồng lira giảm giá khoảng 0,75% so với đồng đô la từ đầu năm đến nay. Trong tuần qua, đồng đô la đã được giao dịch quanh mức 7,50 TRY (mức trung bình động 200 ngày ~ 7,4355 TRY).

Châu mỹ

Hoa Kỳ báo cáo nhà ở tháng Hai bắt đầu.  Không nghi ngờ gì nữa, bất kỳ sự suy yếu nào cũng có thể là do thời tiết xấu, mặc dù đây sẽ là lần giảm thứ hai liên tiếp. Sự giàu có ngày càng tăng (thông qua cổ phiếu và giá nhà) và lãi suất thấp đã giúp thúc đẩy đầu tư vào khu dân cư mạnh mẽ trong thời kỳ đại dịch. Nhà ở bắt đầu đạt mức tốt nhất vào tháng 12 kể từ năm 2006. Mức giảm từ tháng 1 đến tháng 2 có thể là nhỏ.  

Cuộc họp FOMC và cuộc họp báo của Powell là sự kiện trong ngày. Tuyên bố của Fed có thể dễ dàng và nhanh chóng được tiêu hóa. Nó khá công thức. Đoạn đầu tiên đưa ra đánh giá kinh tế cấp cao của Fed. Nó có thể sẽ được nâng cấp từ "điều tiết trong những tháng gần đây" thành một cái gì đó phản ánh xung lực tăng trưởng mạnh hơn và kích thích tài khóa. Sau khi nhận ra tầm quan trọng của virus, hai tuyên bố cuối cùng của Fed có mô tả giống hệt nhau về chính sách của Fed, bao gồm cả việc mua tài sản dài hạn (120 tỷ đô la một tháng). Fed đã chỉ ra rằng việc mua tài sản của họ sẽ tiếp tục cho đến khi có "tiến bộ đáng kể hơn nữa" đối với các mục tiêu. Mặc dù đã có những tiến bộ, nhưng có lẽ nó không được coi là "đáng kể" so với quan điểm của Fed. Tuy nhiên, sẽ có những tiến bộ đáng kể trong vài tháng tới có vẻ là một giả định hợp lý.  

Khảo sát về các dự báo kinh tế (biểu đồ chấm), như tuyên bố và biên bản, là một phần trong các công cụ truyền thông của Fed.  Dự báo tăng trưởng trong ngắn hạn có thể sẽ được điều chỉnh cao hơn. Lạm phát ngắn hạn cũng sẽ làm cho. Ở đây, thông điệp của Fed tương tự như các ngân hàng trung ương lớn khác: lãi suất tăng là một dấu hiệu của niềm tin vào sự phục hồi và việc tăng giá chủ yếu là kỹ thuật và có thể sẽ chỉ là tạm thời. Thị trường cũng sẽ nhạy cảm với sự thay đổi có thể xảy ra trong thời gian dự kiến ​​của đợt tăng giá đầu tiên. Yellen đã gợi ý rằng có thể thấy thị trường lao động lấy lại mức việc làm trước Covid vào năm 2022. Nếu đúng, thì một đợt tăng lãi suất sớm hơn dự đoán của Fed hiện tại. Vào tháng 12, chỉ có một quan chức nhận thấy mức tăng trong năm tới là thích hợp. Người cô đơn có thể có một số công ty bây giờ. Vào tháng 12, năm quan chức của Fed đã chứng kiến ​​mức tăng trong năm 2023. Với kích thích tài chính và triển khai vắc-xin, niềm tin của Fed có thể tăng lên,  

Canada báo cáo số liệu CPI tháng 2, và mức tăng 0,7% sẽ nâng tỷ lệ cả năm lên khoảng 1,3%. Các biện pháp cơ bản là vững chắc hơn. Ngân hàng Trung ương Canada nhóm họp tiếp theo vào ngày 21 tháng 4, và một sự điều chỉnh đối với các dự báo kinh tế của ngân hàng này có thể thuyết phục những người khác rằng việc mua trái phiếu của họ có thể sẽ giảm dần trong những tháng tới. Nó hiện mua 4 tỷ đô la Mỹ trái phiếu một tuần. Mexico báo cáo số liệu dự trữ hai tuần một lần. Vào cuối ngày, COPOM của Brazil dự kiến ​​sẽ nâng tỷ lệ Selic thêm 50 bp lên 2,5%. 

Đồng bạc xanh đã chạm mức thấp mới vào ngày hôm qua gần 1,2435 CAD, và mặc dù nó đã ổn định ở mức thấp của nó, không có hoạt động bán đồng đô la nào tiếp theo. Nó đã phục hồi lên mức 1,2470 CAD ở châu Âu nhưng có vẻ như sẽ sụp đổ.  Tương tự, đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp mới trong tháng so với peso Mexico vào ngày hôm qua (~ MXN20.5235) nhưng đã quay trở lại giá thầu vào hôm nay.   Mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy gần MXN20.70 và mức cao của ngày hôm qua gần hơn với MXN20.73. Trong khi đó, đồng bạc xanh đã tăng giá 3 phiên liên tiếp so với đồng real Brazil. Nó đã được một chút liên tục gần đây. Mức tăng trước ba ngày theo sau sự sụt giảm ba ngày, bản thân nó đến sau ba ngày trước. Trong tháng này, đồng real giảm khoảng 0,4% so với đồng đô la, đưa mức giảm từ đầu năm đến nay lên gần 7,6%.

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.