Khái quát thị trường phiên 18/3: Chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương tăng điểm

Tổng quan: Chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương chủ yếu tăng sau khi điểm chuẩn của Mỹ phục hồi sau FOMC ôn hòa. Úc, New Zealand và Ấn Độ không tham gia vào mức tăng ngày hôm nay. Các thị trường châu Âu nhích lên cao hơn, nhưng cổ phiếu của Mỹ đang gặp khó khăn và hợp đồng tương lai của NASDAQ giảm gần 1%, có nguy cơ kết thúc đợt tăng kéo dài ba ngày. Một phần trọng lượng đến từ việc bán tháo mạnh trái phiếu. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 7 điểm cơ bản lên 1,72%, trong khi lợi suất chuẩn ở châu Âu cao hơn 2-4 bp. Đồng bạc xanh chủ yếu vững chắc hơn, mặc dù đô la Úc và Canada và đồng bảng Anh đang chứng tỏ một chút phục hồi. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan đang phục hồi khoảng một nửa mức tăng 0,5% của ngày hôm qua. Sản lượng cao hơn dường như cũng đang làm mất đi độ bóng của vàng. Cuộc biểu tình đã đạt gần $ 1755 ở đầu châu Á và đã giảm hơn $ 20. Có vẻ như nó đã được thiết lập để kiểm tra vùng hỗ trợ $ 1725. Dự trữ dầu của Mỹ tăng và báo cáo về nhu cầu yếu hơn ở châu Á tiếp tục gây áp lực giảm giá dầu, và hợp đồng WTI giao tháng 5 đang kéo dài phiên mất điểm thứ năm liên tiếp. Nó đã kết thúc vào tuần trước gần $ 65,65 và hiện đang nằm giữa khu vực $ 64.  

Châu á Thái Bình Dương

Báo cáo việc làm tháng 2 của Úc tốt hơn mong đợi.  Nó tạo ra nhiều việc làm hơn gần ba lần so với dự kiến ​​của các nhà kinh tế, và trong số 88,7 nghìn việc làm đó, hơn 89 nghìn việc làm là toàn thời gian. Bài viết bán thời gian bị trượt. Trong khi tỷ lệ tham gia không thay đổi (66,1%), tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống 5,8% từ mức 6,3% được điều chỉnh (ban đầu là 6,4%). Vào trước đại dịch, tỷ lệ thất nghiệp ở Úc dao động trong khoảng 5,1% -5,3%. Riêng biệt, New Zealand gây bất ngờ khi báo cáo mức giảm 1,0% trong quý 4 sau khi tăng 13,9% trong quý 3 (là 14%). Các nhà kinh tế đã dự đoán một sự mở rộng nhỏ.  

Một tờ báo Nhật Bản dường như là người đầu tiên tiết lộ rằng G7 sẽ chính thức xác nhận phân bổ SDR trị giá 650 tỷ đô la.  Nếu đúng, điều này là rất lớn. Nó tăng hơn gấp đôi đợt phát hành tích lũy trước đây. Năm ngoái, khi đại dịch lần đầu tiên xảy ra, nỗ lực ban đầu cho việc phát hành SDR (đề xuất 500 tỷ USD) cuối cùng đã bị Mỹ từ chối. Các phản đối đã gấp đôi, và chúng vẫn có liên quan ngay cả khi không mang tính quyết định. Đầu tiên, phân bổ SDR dựa trên hạn ngạch IMF (đăng ký). Điều đó có nghĩa là Anh, một số quốc gia lớn khác ở châu Âu và Mỹ sẽ nhận được một nửa số SDR. Các quốc gia nghèo nhất là quốc gia đứng đầu của đợt phát hành chỉ nhận được nhiều hơn 3% một chút. Thứ hai, nó bị phản đối vì các khoản tiền này có thể sẽ được sử dụng để trả nợ, và, do Trung Quốc là nước cho vay song phương lớn nhất, họ sẽ cứu trợ các nhà cho vay Trung Quốc. Báo cáo cho thấy G7 hầu như sẽ gặp nhau ở phía trước.  

Đồng đô la ban đầu trượt xuống mức thấp mới trong tuần so với đồng yên Nhật (~ JPY106,65) trước khi tăng trở lại một cách thông minh lên 109,30 JPY trước khi củng cố vào buổi sáng châu Âu.  Nó chỉ dừng lại ở mức cao nhất trong tuần (109,35 JPY), đây là mức cao nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Có thông tin cho rằng BOJ có thể mở rộng biên độ lợi suất kỳ hạn 10 năm lên +/- 25 bp thay vì 20 bp vào cuối cuộc họp xem xét chính sách vào ngày mai. Đồng đô la Úc vững chắc, mở rộng mức tăng bên ngoài của ngày hôm qua. Nó đạt gần 0,7850 đô la và mức cao mới trong tháng trước khi mờ dần. Một động thái trên 0,7860 đô la là cần thiết để báo hiệu một cuộc chạy ở mức 0,8000 đô la được thấy vào cuối tháng Hai.  Đồng đô la đã giao dịch trong thời gian ngắn dưới 6,49 CNBY lần đầu tiên trong tuần này nhưng nhanh chóng phục hồi trở lại trên 6,50 CNY.  Nó ít thay đổi trong tuần. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4859 CNY, trong ngày thứ hai hoạt động, gần như đúng với các mô hình ngân hàng. Sau một số lời lẽ khởi sắc, Ngoại trưởng Mỹ và Cố vấn An ninh Quốc gia đang gặp gỡ các quan chức chính sách đối ngoại hàng đầu của Trung Quốc tại Anchorage, Alaska, vào cuối ngày hôm nay. Dự kiến ​​sẽ không có tuyên bố chung nào, nhưng người ta hy vọng rằng sẽ có đủ nỗ lực để tạo cơ sở cho cuộc gặp Biden-Xi vào đầu tháng tới.  

Châu Âu

Kết quả của Ngân hàng Trung ương Anh sẽ sớm được biết.  Dự kiến ​​sẽ không thay đổi chính sách và Thống đốc Bailey, cũng như Fed, có thể sẽ chống lại những ý kiến ​​cho rằng các điều kiện thậm chí phù hợp từ xa để loại bỏ bất kỳ chỗ ở tiền tệ nào. Ngân hàng trung ương của Na Uy có một cách xử lý khác. Nó cho thấy khả năng sẽ tăng lãi suất trong nửa cuối năm nay. Nó chứng kiến ​​sự tăng giá sớm hơn, giúp đưa krone lên mức cao mới trong một năm so với đồng euro. Trước đó, Ngân hàng Norges đã đề xuất tăng lãi suất trong 6 tháng đầu năm 2022. 

Hà Lan đã dành chiến thắng cho đảng VVD của Rutte trong cuộc bầu cử hôm qua. Nó sẽ là nhiệm kỳ thứ tư của anh ấy.   Tuy nhiên, với khoảng 35 ghế trong quốc hội 150 thành viên, điều đó có nghĩa là sẽ cần các cuộc đàm phán kéo dài. D66 ủng hộ châu Âu đã làm tốt nhất từ ​​trước đến nay, giành vị trí thứ hai với 27 chỗ ngồi. Đảng dân túy Wilders tụt xuống vị trí thứ ba với khoảng 17 ghế. Đảng Dân chủ Cơ đốc giáo, tổ chức nắm giữ danh mục đầu tư của Bộ tài chính, tụt xuống vị trí thứ tư. Nó có thể mất chức vụ vào tay D66. Hãy nhớ lại rằng sau cuộc bầu cử trước, phải mất hơn 200 ngày để hình thành một liên minh. EU dự báo nền kinh tế Hà Lan sẽ yếu nhất trong khu vực trong năm nay với mức tăng 1,8% sau khi giảm 4,1% vào năm ngoái.   

Đồng euro phục hồi nhờ sự ôn hòa của Fed, nhưng nhu cầu đã giảm xuống gần mức cao nhất của tuần trước (~ $ 1,1990) và trước mức $ 1,20 và đường trung bình động 20 ngày ($ 1,2015).   Điều này gây áp lực trở lại mặt trái. Rủi ro là để quay trở lại khu vực $ 1,1885. Lưu ý rằng một số quan chức ECB đang phát biểu hôm nay và các quỹ TLTRO mới sẽ có sẵn.  Sterling cũng đã kiểm tra mức cao của tuần trước chỉ trên 1,40 đô la, nhưng nó cũng gặp phải người bán.   Thị trường đang thận trọng trước kết quả cuộc họp BOE. Sterling có thể có một lần chạy nữa ở mức cao, nhưng tỷ lệ cược nghiêng về một giao dịch thương mại phạm vi tiếp tục trong khoảng từ 1,38 đô la đến 1,40 đô la.  Cuối cùng, kết quả cuộc họp của Thổ Nhĩ Kỳ đang được chờ đợi, và hầu hết đang tìm kiếm mức tăng 100 bp trong lãi suất repo một tuần lên 18%.  Trước đó, đồng lira đang giao dịch gần mức tốt nhất trong vài tuần.  

Châu Mỹ

Fed đã sửa đổi dự báo tăng trưởng của mình, và số lượng quan chức cho rằng tăng trong năm 2022 và 2023 đã tăng lên, nhưng thị trường hiểu rõ thông điệp ôn hòa.  Đó là sự ôn hòa ở hai khía cạnh quan trọng. Thứ nhất, hầu hết các quan chức vẫn không thấy mức tăng cho đến sau năm 2023. Thứ hai, Powell nhấn mạnh rằng tiến bộ đáng kể đối với việc làm tối đa và ổn định giá cả không nằm ở dự báo mà là dữ liệu thực tế. Chủ tịch Fed đã nói rõ rằng việc tăng giá tạm thời sẽ không đáp ứng tiêu chuẩn cho một sự thay đổi chính sách. Như chúng ta đã thảo luận, tác động cơ bản từ đại dịch giảm phát năm ngoái so với các so sánh giữa các năm sẽ làm tăng chỉ số lạm phát của người tiêu dùng bắt đầu từ tháng này. Fed sẽ xem xét điều này và chính sách tiền tệ sẽ vẫn phù hợp. Riêng biệt, Powell cho biết quyết định về việc miễn trừ tỷ lệ đòn bẩy đặc biệt cho Kho bạc và dự trữ vượt quá từ tính toán sẽ được công bố trong những ngày tới.  

Nhật ký kinh tế Hoa Kỳ ngày nay có các thông báo thất nghiệp ban đầu hàng tuần cho tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 3.  Tuần trước, họ đã giảm 42k xuống còn 712k. Họ đã không dưới 700k kể từ giữa tháng 3 năm ngoái. Cuộc khảo sát về sản xuất của Fed tại Philadelphia vào tháng 3 dự kiến ​​sẽ được xây dựng dựa trên sự phục hồi của tháng 2. Các Chỉ số Kinh tế Hàng đầu Tháng Hai không phải là một động lực thị trường. Cuộc đàm phán của Fed sẽ tiếp tục vào tuần tới, với không ít hơn bảy bài thuyết trình chính thức, bao gồm cả Powell và Yellen trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào ngày 24 tháng 3. Canada và Mexico có lịch trình sáng hôm nay. Ngày mai Canada báo cáo doanh số bán lẻ tháng 1, có vẻ như đã bị ghi ngày tháng, đặc biệt là sau cuộc họp gần đây của Ngân hàng Canada. Ngân hàng trung ương Mexico họp vào tuần tới. Cuối cùng, chúng tôi lưu ý rằng ngân hàng trung ương Brazil đã tăng tỷ giá Selic lên 75 bp thay vì 50 bp mà thị trường mong đợi. Copom họp tiếp theo vào ngày 5 tháng 5 và cuộc gọi sớm là để tăng thêm 75 bp. 

Đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp mới trong nhiều năm so với đô la Canada gần 1,2365 CAD nhưng đã tăng trở lại ở châu Âu trên 1,2400 CAD. Việc đóng cửa trên mức đó vào ngày hôm nay sẽ làm tăng khả năng xuất hiện mức thấp trong ngắn hạn và cho thấy tiềm năng quay trở lại khu vực 1,255 CAD-1,2550 CAD. Đồng bạc xanh cũng giảm xuống khu vực MXN20.2830, mức thấp nhất kể từ ngày 20 tháng 2, sau ngày giảm giá lớn bên ngoài hôm qua. Tuy nhiên, nó đã phục hồi lên MXN20.50 và đang củng cố gần MXN20.40 vào buổi sáng châu Âu. Việc di chuyển trên vùng MXN20.50 có thể báo hiệu mức thấp nhất trong thời gian ngắn đang được áp dụng và nguy cơ quay trở lại mức cao nhất của ngày hôm qua gần MXN20.80.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.