Khái quát thị trường phiên 23/3: US30 thiết lập đỉnh mới

Tổng quat: Sự bình tĩnh tương đối trên thị trường vốn, bên ngoài phản ứng gay gắt về việc sa thải thống đốc ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ vào cuối tuần, đã nhường chỗ cho sự lo lắng lớn hơn ngày hôm nay. Gần như tất cả các sàn giao dịch chính đều thấp hơn. Ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, Ấn Độ và New Zealand là những ngoại lệ. Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đã đầu hàng mức tăng của ngày hôm qua và hơn thế nữa. Các chỉ số giao sau của Mỹ thấp hơn khoảng 0,3%. Lợi tức trái phiếu mềm hơn. Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ thấp hơn khoảng 5 điểm cơ bản xuống 1,64%. Lợi suất vẫn nằm trong phạm vi được thiết lập vào thứ Năm tuần trước khi mức thấp nhất là khoảng 1,62%. Điểm chuẩn của châu Âu thấp hơn 1-3 bp. Đồng đô la mạnh hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính, mặc dù đồng yên đang ở gần mức cao nhất trong hai tuần. Đồng đô la New Zealand giảm giá 1,4%, có liên quan đến các hạn chế của thị trường nhà ở mới. Đồng Aussie giảm giá khoảng 1,0%. Hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi có tính thanh khoản và dễ tiếp cận đã mất hơn 1,0% trong ngày hôm nay. Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ giảm khoảng 0,5 và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm bằng nội tệ tăng hơn 70 bp, và cổ phiếu giảm 4-5%. Chi phí bảo hiểm chống vỡ nợ (hoán đổi vỡ nợ tín dụng) đang kéo dài mức tăng ngày hôm qua. Vàng đang hợp nhất trong khoảng từ $ 1730 đến $ 1742, nhưng quan trọng hơn, nó vẫn nằm trong phạm vi được thiết lập vào thứ Năm tuần trước (~ $ 1719- $ 1755). Điều này cũng đúng với dầu thô. Hợp đồng WTI tháng 5 đã được bán vào buổi sáng châu Âu nhưng đang giữ trên mức thấp được thấy vào thứ Năm tuần trước gần $ 58,30. Chi phí bảo hiểm chống vỡ nợ (hoán đổi vỡ nợ tín dụng) đang kéo dài mức tăng ngày hôm qua. Vàng đang hợp nhất trong khoảng từ $ 1730 đến $ 1742, nhưng quan trọng hơn, nó vẫn nằm trong phạm vi được thiết lập vào thứ Năm tuần trước (~ $ 1719- $ 1755).   

Châu á Thái Bình Dương

Mỹ, Anh, EU và Canada hôm qua đã công bố các biện pháp trừng phạt đối với Trung Quốc vì vi phạm nhân quyền.  Mặc dù các bên khác nhau đã đi theo hướng riêng của họ, nhưng lần đầu tiên kể từ năm 1989, một mặt trận chung đã được thể hiện. Bắc Kinh dường như phản ứng giận dữ và tấn công EU, thông báo các biện pháp trừng phạt đối với 10 người và một số thực thể. Điều này củng cố ý thức về sự vụng về của Trung Quốc trên trường quốc tế. Trong khi dự đoán trước một lời biện hộ hùng hồn mạnh mẽ, các biện pháp trừng phạt đáp trả dường như không được khuyến khích. Nhắm mục tiêu vào các thành viên của Nghị viện châu Âu có thể phản tác dụng nếu Bắc Kinh vẫn cần đảm bảo sự chấp thuận của mình đối với hiệp ước đầu tư đạt được vào cuối năm ngoái sau nhiều năm đàm phán.  

Một số phương tiện truyền thông đã chú ý đến sự kiện Ngoại trưởng Nga Lavrov hôm qua đã đến thăm Bắc Kinh, nhà ngoại giao nước ngoài đầu tiên kể từ cuộc hội đàm Trung-Mỹ ở Alaska. Nó đã được trích dẫn như là bằng chứng của liên minh. Ngoại trưởng Lavrov đã đưa ra những lời nói đùa thông thường về sự cần thiết phải tách khỏi đồng đô la và hệ thống thanh toán "phương Tây". Tuy nhiên, nó cũng thể hiện sự cô lập của Trung Quốc. Nếu không có Nga, liệu nó có đồng minh nào khác không? Iran? Venezuela?  

Một số ngân hàng trung ương đã nhận ra rằng lãi suất thấp đã bắt đầu tác động đến thị trường nhà ở.  Quốc hội New Zealand đã thêm nó vào nhiệm vụ của ngân hàng trung ương. Hôm nay, chính phủ đã hành động nhằm ngăn chặn đầu cơ trên thị trường bất động sản. Nó loại bỏ ưu đãi thuế (loại bỏ dần việc khấu trừ thuế đối với lãi vay thế chấp) khuyến khích đầu cơ và sẽ cung cấp nhiều đất hơn để thúc đẩy nguồn cung. Hỗ trợ sẽ tiếp tục được cung cấp cho những người mua lần đầu và các hộ gia đình có thu nhập thấp. Thời gian tính thuế bán bất động sản đầu tư tăng gấp đôi lên 10 năm. Ngân hàng trung ương đang xem xét hạn chế các khoản thế chấp chỉ có lãi suất và đưa ra tỷ lệ thu nhập từ nợ.

Đồng đô la đang ở trong khoảng 20 đánh dấu so với đồng yên dưới mức 108,90 JPY cho đến buổi sáng châu Âu. Nó đang củng cố trong phạm vi ngày hôm qua. Mức giảm 10 điểm cơ bản trong lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ dường như giúp ngăn chặn đà tăng của đồng đô la so với đồng yên. Đồng yên giảm giá 2% so với đồng đô la trong tháng này và hơn 5% từ đầu năm đến nay. Hỗ trợ được nhìn thấy trong khu vực JPY108,30-JPY108,50.  Đồng đô la Úc, đã đạt mức 0,7850 đô la vào thứ Năm tuần trước, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong hai tuần là khoảng 0,7675 đô la.    Mức thấp nhất của tháng là gần $ 0,7620. Việc kiểm tra lại nó dường như có nhiều khả năng hơn mức di chuyển trên $ 0,7750, mức cao trong phiên.  Đồng đô la Mỹ cứng hơn so với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc, nhưng biến động ròng trong phiên thứ sáu liên tiếp chưa đến 0,1%. Trước cuối tuần trước, đồng đô la đã đạt mức cao gần 6,5180 CNY. Mức cao của ngày hôm nay, cao hơn một phần so với ngày hôm qua, là 6,5130 CNY. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,5036 CNY, nhẹ hơn một chút so với dự kiến.  

Châu Âu

Báo cáo việc làm của Vương quốc Anh yếu, thậm chí không nhẹ nhàng như mong đợi, nhưng thị trường dường như đang xem xét báo cáo ngày hôm nay với việc tung ra vắc-xin. Nó cho thấy số đơn xin việc làm tăng 86,6 nghìn, sau khi giảm gần 21 nghìn trong tháng Giêng. Chỉ số thất nghiệp của ILO đã giảm từ 5,1% xuống 5,0% vào tháng 1, trong khi các nhà kinh tế dự đoán con số này sẽ tăng lên 5,2%. Việc làm đã giảm 147 nghìn người trong ba tháng tính đến tháng Giêng. Nó ít hơn một chút so với thị trường mong đợi. Chính phủ Johnson đã công bố kế hoạch vào đầu tháng này sẽ dẫn đến việc mở cửa trở lại hoàn toàn nền kinh tế vào ngày đầu tiên của mùa hè. Ngày mai, Vương quốc Anh báo cáo số liệu lạm phát tháng Hai. Dự kiến ​​sẽ có một sự gia tăng nhỏ trong tỷ giá hàng năm.  

Kịch tính của Scotland về việc Bộ trưởng Thứ nhất Sturgeon xử lý các cáo buộc chống lại người tiền nhiệm của bà vẫn tiếp tục cho đến ngày hôm nay.  Một ủy ban của quốc hội đã phát hiện cô ấy lừa dối quốc hội, trong khi một cuộc điều tra riêng cho thấy cô ấy không vi phạm quy tắc nào. Sturgeon đang dẫn đầu việc thúc đẩy một cuộc trưng cầu dân ý khác về nền độc lập của Scotland. Giả sử cô ấy sống sót sau một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm, mà Tories đang đe dọa, ngày quan trọng tiếp theo là cuộc bầu cử địa phương ở Vương quốc Anh vào ngày 6 tháng 5, bao gồm cả Scotland. Các cuộc thăm dò gần đây cho thấy đa số hiện ủng hộ sự độc lập khỏi Vương quốc Anh. Ngày hôm qua, Sturgeon đã đệ trình dự thảo luật về một kế hoạch cho cuộc trưng cầu dân ý mà cuối cùng sẽ buộc Vương quốc Anh tranh chấp về quyền tổ chức một cuộc trưng cầu dân ý khác.  

ECB đang thực hiện tốt lời hứa thúc đẩy hoạt động mua trái phiếu của mình. Các số liệu hôm qua cho thấy Eurosystem đã mua ròng 21,1 tỷ euro trái phiếu, nhiều nhất kể từ tháng 12. Con số ròng bao gồm các vấn đề sắp đáo hạn và báo cáo hôm nay, sẽ sớm ra mắt, cung cấp thêm thông tin chi tiết về tổng giá trị mua. Lưu ý rằng ngày nay EU bán trái phiếu tập thể cho SURE, quỹ thất nghiệp chung. Vương quốc Anh bán một trái phiếu tuân thủ Shariah (Sukuk) có thời hạn 5 năm.

Đồng euro đã giao dịch trên cả hai mặt của phạm vi vào thứ Sáu ngày hôm qua, nhưng việc đóng cửa không xác nhận sự đảo chiều. Hôm nay không có giao dịch mua tiếp theo nào và đồng euro đã giảm trở lại dưới 1,1900 đô la vào buổi sáng châu Âu. Mặc dù chúng tôi đã xác định khu vực $ 1,1880 là hỗ trợ quan trọng và sự phá vỡ, chúng tôi dự đoán, có thể báo hiệu một sự di chuyển về phía $ 1,1770. Tuy nhiên, đồng euro đã tìm thấy hỗ trợ trong hai phiên qua gần 1,1870 USD. Đồng bảng Anh đã vượt qua mức cuối cùng của phạm vi dài trong tháng quanh mức 1,3800 đô la và ghi nhận mức thấp nhất cho đến nay gần 1,3770 đô la, mức thấp nhất kể từ ngày 9 tháng 2. Mục tiêu giảm tiếp theo mà chúng tôi đề xuất là gần 1,3600 đô la.   Lưu ý rằng ngày hôm nay Israel sẽ bỏ phiếu trong cuộc bầu cử lần thứ tư sau hai năm. Sự can thiệp mạnh tay của ngân hàng trung ương đã đè nặng lên đồng shekel trong năm nay. Đồng đô la đang giao dịch vững chắc hôm nay gần ILS3,30.  

Châu Mỹ

Hoa Kỳ báo cáo doanh số bán nhà mới và số liệu tài khoản vãng lai 20 trong quý 4.  Doanh số bán nhà hiện tại đã được báo cáo vào ngày hôm qua, và mức giảm 6,6% cao hơn gấp đôi so với dự đoán và chuỗi tháng 1 đã được điều chỉnh thấp hơn. Tuy nhiên, mức độ hoạt động vẫn tăng cao. Tốc độ đơn vị 6,22 triệu so với mức cao nhất theo chu kỳ vào tháng 10 năm ngoái là 6,73 triệu. Đây là những con số cao nhất kể từ cuộc Đại khủng hoảng tài chính. Nhìn chung, điều tương tự cũng có thể đúng với doanh số bán nhà mới ngày nay. Chúng có thể mềm hơn tháng 1 nhưng vẫn ở mức cao. Thâm hụt tài khoản vãng lai có thể sẽ trở nên tồi tệ hơn trong Q4 20. Hơn nữa, với kích thích tài khóa và sự khác biệt rõ rệt về tăng trưởng, thâm hụt tài khoản vãng lai có thể sẽ trầm trọng hơn trong năm nay. Dự kiến ​​sẽ thiếu hụt khoảng 188 tỷ đô la trong Q4, nhưng kỷ lục hơn 200 tỷ đô la trong năm 2006 và 2007 có thể sẽ bị thách thức.  

Tuy nhiên, rủi ro tiêu đề ngày hôm nay không quá nhiều từ dữ liệu mà nó là từ sáu quan chức Fed phát biểu hôm nay, bao gồm Chủ tịch Powell (và Bộ trưởng Tài chính Yellen) trước một hội đồng Hạ viện để thảo luận về kích thích tài chính.   Có vẻ như một giả định hợp lý rằng các thống đốc của Fed và Chủ tịch Fed tại NY, Williams, người phát biểu hôm nay, nằm trong số những thành viên không thấy tăng cho đến sau năm 2023. Các chủ tịch khu vực có xu hướng hoạt động nhiều hơn, và họ có khả năng bị nghi ngờ là cởi mở hơn với sự thay đổi lập trường sớm hơn. Ví dụ, nói nhỏ có khả năng trở thành một điểm thảo luận lớn hơn trong giai đoạn tới. Riêng biệt, sau đợt bán hóa đơn kỳ hạn ba tháng và sáu tháng, hóa đơn kỳ hạn một năm, hóa đơn quản lý tiền mặt và 60 tỷ đô la bán trái phiếu kỳ hạn hai năm đang diễn ra vào ngày hôm qua.  

Đồng đô la Mỹ tiếp tục phục hồi so với đồng đô la Canada sau khi giảm xuống mức thấp mới trong ba năm vào tuần trước (~ CAD1,2365). Nó đã tăng lên 1,2585 CAD vào buổi sáng châu Âu, mức cao nhất trong chín ngày. Có một lựa chọn nhỏ (~ 90 triệu đô la) ở mức 1,2610 CAD sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Khu vực đó cũng tương ứng với mục tiêu thoái lui (61,8%) của sự sụt giảm trong tháng này. Ở trên đó, mức kháng cự được nhìn thấy gần CAD1,2660 và sau đó là CAD1,2700. Đồng peso của Mexico đã phục hồi vào ngày hôm qua từ mức giảm ban đầu, chủ yếu là do sự phát triển của Thổ Nhĩ Kỳ, nhưng nhu cầu đã giảm xuống. Đồng đô la Mỹ hôm nay cao hơn khoảng 1% để tiếp cận mức tốt nhất của ngày hôm qua (~ MXN20,88). Việc phá vỡ khu vực đó có thể thúc đẩy thử nghiệm trên MXN20.96 và sau đó là đường trung bình động 200 ngày (~ MNX21.09).  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.