Khái quát thị trường phiên 24/3: Các chỉ số kinh tế chung của Mỹ được cải thiện

Tổng quan: Các chỉ số PMI sơ bộ cho tháng 3 hầu hết đều mạnh hơn dự kiến, nhưng sự thất bại của virus, bao gồm các đợt khóa mới ở Đức, Pháp và Ý và các trường hợp gia tăng ở nhiều bang của Hoa Kỳ, đã ảnh hưởng đến tâm lý. Hồng Kông đã đình chỉ vắc xin BioNTech. Một con tàu chạy vòng quanh kênh đào Suez chỉ đơn giản là làm trầm trọng thêm tình trạng tắc nghẽn nguồn cung cấp. Chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương bị ảnh hưởng nặng nề nhất, với mức giảm 2% + ở Tokyo và Hồng Kông. Úc đã thoát khỏi cuộc tàn sát và tăng khoảng 0,5%. Đây là lần giảm thứ 4 liên tiếp trong Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu giảm nhẹ nhưng dường như đang tìm thấy mức hỗ trợ gần 420, mức cao nhất của tháng trước. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ là vững chắc. Năng suất điểm chuẩn thấp hơn. Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ dao động quanh mức 1,62% sau khi giảm trong hai phiên vừa qua và giao dịch trong thời gian ngắn dưới 1,60%. Lợi suất trái phiếu châu Âu thấp hơn 1-2 bp. Trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm của Úc giảm 8 bp xuống khoảng 1,65%, thì của New Zealand giảm gần 16 bp xuống gần 1,50% do ý tưởng về việc tăng lãi suất sớm đã giảm bớt. Đồng đô la vẫn vững chắc so với hầu hết các loại tiền tệ chính. Đồng đô la Canada và đồng krone của Na Uy là đồng giá trị nhất. Đồng bảng Anh giảm giá nhiều nhất (~ 0,2%) sau một báo cáo CPI nhẹ hơn dự kiến ​​và gần mức thấp nhất kể từ đầu tháng trước. Đồng euro đóng cửa dưới mức trung bình động 200 ngày vào ngày hôm qua (~ 1,1865 đô la) và giảm xuống dưới 1,1815 đô la hôm nay, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11 trước khi ổn định. Trong số các loại tiền tệ của thị trường mới nổi, đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ là đồng yếu nhất nhưng đã phục hồi hầu hết các khoản lỗ ban đầu khi đồng đô la tăng trở lại trên TRY8.0. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi có khả năng thanh khoản, như đồng rúp của Nga, Đồng peso của Mexico và đồng rand của Nam Phi đang có những bước tiến nhỏ. Vàng giảm xuống mức thấp nhất trong 4 ngày chỉ dưới $ 1724 nhưng đã ổn định và củng cố trong phạm vi ngày hôm qua với doanh thu trầm lắng quanh mức $ 1730. Giá dầu cũng đã ổn định trở lại sau ngày hôm qua giảm gần 6,2% trong WTI giao tháng 5. Sau khi giảm xuống khoảng $ 57,30, mức thấp nhất kể từ ngày 12 tháng 2, nó đã phục hồi lên gần $ 59. Việc di chuyển trên $ 60,20 sẽ bắt đầu sửa chữa các thiệt hại kỹ thuật. nó đã tăng trở lại gần $ 59. Việc di chuyển trên $ 60,20 sẽ bắt đầu sửa chữa các thiệt hại kỹ thuật. nó đã tăng trở lại gần $ 59. Việc di chuyển trên $ 60,20 sẽ bắt đầu sửa chữa các thiệt hại kỹ thuật. 

Châu á Thái Bình Dương

Một ngày sau khi chính phủ Nhật Bản hạ cấp đánh giá xuất khẩu lần đầu tiên trong 10 tháng, PMI sơ bộ tháng 3 cho thấy lĩnh vực sản xuất đang được cải thiện.  Chỉ số PMI sản xuất đã tăng lên 52,0 từ 51,4. PMI dịch vụ tăng lên 46,5 từ 46,3. Tuy nhiên, với sự kết thúc của trường hợp khẩn cấp chính thức, sẽ không ngạc nhiên nếu bài đọc cuối cùng cho thấy sự cải thiện hơn một chút. Tổng hợp đứng ở mức 48,3 so với 48,2 của tháng trước. Kết quả này phù hợp với kỳ vọng rằng nền kinh tế lớn thứ ba thế giới đang ký hợp đồng ở đây trong Q1.  

Chỉ số PMI nhanh của Úc cho thấy sự cải thiện lớn hơn về dịch vụ so với sản xuất. Chỉ số PMI sản xuất tăng lên 57,0 từ 56,9, trong khi PMI dịch vụ tăng lên 56,2 từ 53,4. Điều này cho phép đọc tổng hợp cải thiện từ 53,7 lên 56,2. Riêng biệt, New Zealand báo cáo cán cân thương mại tháng 2 chuyển sang thặng dư (~ NZD181 triệu) sau khi tháng 1 chứng kiến ​​mức thâm hụt lớn nhất (~ NZD647 triệu) kể từ tháng 9 năm ngoái. Xuất khẩu tăng và nhập khẩu giảm.  

Trong 5 phiên vừa qua, đồng đô la đã giảm xuống dưới mức thấp của phiên trước đó so với đồng yên Nhật. Mô hình đó có thể bị phá vỡ ngày hôm nay khi đồng bạc xanh giữ trên mức thấp của ngày hôm qua (~ 108,40 JPY). Tuy nhiên, sang phiên giao dịch thứ năm, đồng USD vẫn chưa tăng lên trên mức cao của phiên trước đó. Mức cao của ngày hôm qua là một chút so với JPY108,85. Đồng đô la Úc giảm gần 1,6% vào ngày hôm qua, mức giảm lớn nhất trong tháng này. Các khoản lỗ ban đầu được mở rộng lên khoảng 0,7585 đô la và khớp với mức thấp nhất vào ngày 5 tháng 2, cao hơn khoảng 1/5 so với mức thấp của năm. Nó đã quay trở lại phạm vi của ngày hôm qua (mức thấp trên $ 0,7615 một chút). Có thể cần một động thái trên vùng 0,7650 đô la để cải thiện giai điệu kỹ thuật.  Đồng bạc xanh tăng lên mức tốt nhất so với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc trong khoảng hai tuần rưỡi gần 6,5270 CNY. Mức cao nhất trong năm được thiết lập vào ngày 9 tháng 3 gần 6,5440 CNY. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,5228 CNY, yếu hơn một chút so với dự kiến ​​và điều đó có thể báo hiệu một cuộc phản đối nhỏ đối với sự suy yếu tiếp tục của đồng nhân dân tệ. Lợi suất trái phiếu chuẩn kỳ hạn 10 năm của Trung Quốc giảm vài điểm cơ bản và ở mức 3,18%, đây là mức thấp nhất kể từ ngày 3 tháng Hai.  

Châu Âu

Đức và Pháp đã báo cáo PMIs flash tốt hơn dự kiến, nhưng với các đợt khóa mới giữa làn sóng thứ ba của virus, tác động là không đáng kể.  Chỉ số PMI sản xuất của Đức đã tăng từ 60,7 lên 66,6. Cuộc khảo sát của Bloomberg dự đoán một sự sụt giảm nhỏ. PMI sản xuất của Pháp tăng hơn dự kiến. Nó đã tăng lên 58,8 từ 56,1. Tuy nhiên, trong khi PMI dịch vụ của Pháp vẫn nằm trong phạm vi hợp đồng dưới đây (47,8 so với 45,6), thì PMI dịch vụ của Đức đã phục hồi trên 50 (lên 50,8) lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm ngoái. Hiệu ứng ròng là PMI tổng hợp của Đức đứng ở mức 56,8, một mức cao mới theo chu kỳ. Giá tổng hợp của Pháp tăng lên 49,5, mức tốt nhất trong quý 1 và phù hợp với mức tháng 12. Tổng hợp sơ bộ của khu vực đồng euro đã tăng lên 52,5 từ 48,8. Nó đứng ở mức tốt nhất kể từ mức đỉnh của tháng 7 năm ngoái (54,9). 

Vương quốc Anh báo cáo chỉ số CPI nhẹ hơn dự kiến ​​và chỉ số PMI sơ bộ mạnh hơn dự kiến. Do quần áo và giày dép giảm mạnh, thước đo giá tiêu dùng ưa thích của Vương quốc Anh, bao gồm chi phí nhà ở do chủ sở hữu sử dụng, CPIH đã giảm từ 0,9% xuống 0,7%. Các nhà kinh tế đã dự đoán sự gia tăng. Chỉ số CPI đã tăng 0,1% trong tháng Hai, thay vì 0,5% dự kiến ​​và sau đó giảm 0,2% vào tháng Giêng. Giá xăng và dầu diesel tăng, khiến lãi suất cơ bản tăng 0,9% so với một năm trước. Nó ở mức 1,4% trong tháng Giêng. Giá thấp hơn có lẽ gây ồn ào hơn là tín hiệu ở Anh và BOE đã cảnh báo kỳ vọng giá sẽ tăng do năng lượng dẫn dắt trong năm nay. Hiệu ứng cơ bản cũng chỉ ra áp lực tăng trong ba tháng tới. Giá đầu ra của nhà sản xuất tăng hơn dự kiến ​​và giá đầu vào phù hợp với dự báo. Chỉ số PMI sản xuất đèn flash PMI đã tăng lên 57,9 (từ 55,1). Điều này cao hơn năm ngoái ' s đạt mức cao nhất vào tháng 12 là 57,5. PMI dịch vụ tăng từ 49,5 lên 56,8. Mức cao của năm ngoái được thiết lập vào tháng 8 là 58,8. Tổng hợp đứng ở mức 56,6, tăng từ 49,6. 

Đồng euro đã ổn định vào buổi sáng châu Âu sau khi giảm xuống gần 1,1810 đô la trong kim ngạch cuối cùng của châu Á. Mức kháng cự được nhìn thấy trong khu vực $ 1,1850- $ 1,1865. Phần trên tương ứng với đường trung bình động 200 ngày, lần đầu tiên đồng euro đóng cửa bên dưới kể từ tháng 5 năm ngoái. Chúng tôi đã gợi ý rằng mô hình hai đỉnh (~ $ 1.1990) dự án hướng tới $ 1.1770.  Đồng bảng Anh đã bán tháo mạnh vào ngày hôm qua (~ 0,8%), mức giảm mạnh nhất trong tháng này. Hôm nay vẫn còn nặng, đây sẽ là phiên giảm thứ 5 liên tiếp. Nó đã giảm xuống 1,3675 đô la trước khi tìm thấy giá thầu, có lẽ với sự trợ giúp của các số liệu PMI. Mức kháng cự ban đầu được thấy là khoảng $ 1,3750. Khu vực $ 1,3800, đánh dấu mức cuối cùng của phạm vi tháng này, sẽ là một mức giới hạn đáng kể. Chúng tôi đã dự đoán rằng mức phá vỡ 1,38 đô la sẽ nhắm mục tiêu đến khu vực 1,36 đô la.  

Châu Mỹ

Phó Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada thông báo rằng ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu áp dụng các biện pháp thanh khoản khẩn cấp.  Cơ sở tài trợ ngắn hạn sẽ kết thúc vào tháng Năm, trong khi thương phiếu và các chương trình trái phiếu công ty và tỉnh sẽ hết hạn trong thời gian ngắn và không được gia hạn. Những động thái này làm dấy lên triển vọng rằng sớm nhất trong cuộc họp tiếp theo vào ngày 21 tháng 4, Ngân hàng Trung ương Canada có thể công bố kế hoạch tăng cường mua trái phiếu chính phủ liên bang của mình, hiện ở mức 4 tỷ đô la Canada một tuần. Nó đã giảm lượng mua trái phiếu từ 5 tỷ đô la Mỹ vào tháng 10 năm ngoái. Nó sở hữu khoảng 35% trái phiếu chính phủ liên bang đang lưu hành. Thống đốc Macklem cảnh báo về ngưỡng 50%. Đưa ra một số giả định thận trọng, ngân hàng trung ương có thể tiếp cận nó vào cuối mùa hè với tốc độ hiện tại. Trong khi đó, Phó Thống đốc ước tính rằng việc kết thúc các biện pháp khẩn cấp sẽ làm giảm bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương khoảng 100 tỷ đô la Canada (~ 17%) vào cuối tháng tới. Đồng đô la Canada ban đầu tăng sau tin tức này, nhưng sức mạnh cơ bản của đồng bạc xanh đã tỏ ra quá mạnh. Mất khoảng 0,05% vào ngày hôm qua, đồng đô la Canada khiêm tốn so với các đồng tiền chủ chốt khác nhưng đồng yên, tăng khoảng 0,2%.  

Hoa Kỳ báo cáo các đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền trong tháng Hai và mức tăng vừa phải hơn dự kiến ​​sau khi tăng 3,4% trong tháng Giêng. Các đơn đặt hàng cốt lõi, không bao gồm máy bay và đơn đặt hàng quân sự, đã tăng 0,4% trong tháng Giêng và dự báo sẽ tăng 0,5% trong tháng Hai. Nếu sự sụt giảm dự kiến ​​trong các lô hàng cốt lõi thành hiện thực, một số dự báo về GDP quý 1 có thể bị loại bỏ. Riêng biệt, PMI sơ bộ dự kiến ​​sẽ tăng. Ngày hôm nay, Fed có thể nói chuyện nhiều hơn với Barkin, Williams, Daly và Evans. Powell và Yellen có mặt trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện ngày hôm nay. Câu trả lời của họ sẽ giống như ngày hôm qua, ngay cả khi các câu hỏi thay đổi. Nhật ký kinh tế của Canada nhẹ nhàng, trong khi Mexico báo cáo CPI hai tuần một lần, dự kiến ​​sẽ tăng lên 3,9% từ 3,68%. Nếu vậy, thị trường có thể tin tưởng hơn rằng ngân hàng trung ương sẽ không nới lỏng chính sách trong cuộc họp ngày mai. Mexico cũng báo cáo số liệu thất nghiệp tháng Hai hôm nay. Dự kiến ​​sẽ giảm từ 4,73% xuống 4,4%.  

Đồng đô la Mỹ lần đầu tiên tăng lên trên 1,26 CAD sau gần hai tuần. Điều đó đáp ứng mục tiêu thoái lui (61,8%) của sự sụt giảm trong tháng này và người bán đang rình rập khiến đồng bạc xanh giảm xuống mức 1,2565 CAD, nơi bán giảm bớt. Có thể cần lùi xuống dưới mức CAD1,2510-CAD1,2520 để cải thiện giai điệu kỹ thuật từ đây.  Trong khi đó, đồng bạc xanh đã bị giới hạn từ phiên thứ ba liên tiếp trong khu vực MXN20.85-MXN20.88. Việc đẩy xuống dưới vùng MXN20.68 có thể thấy sự quay trở lại của băng tần MXN20.53-MXN20.54 đã cung cấp hỗ trợ trong những ngày gần đây.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.