Khái quát thị trường phiên 25/3: Đồng euro và yên vẫn chịu áp lực bán tháo

Ngày: 30/03/2021 lúc 09:27AM

Tổng quat:  Đồng euro và yên vẫn chịu áp lực, nhưng các đồng tiền của khối đô la ngày nay đang tìm được chỗ đứng tốt hơn một chút khi cổ phiếu và trái phiếu tìm kiếm hướng đi mới. Dầu đã không duy trì được mức tăng của ngày hôm qua và đã được chào bán trở lại, vì nó giảm một đô la một thùng. Triển vọng, mặc dù không sắp xảy ra, nhưng các công ty Trung Quốc bị hủy niêm yết đã đè nặng lên các cổ phiếu địa phương, bao gồm cả Hồng Kông. Cổ phiếu Ấn Độ cũng giao dịch mạnh, nhưng những tiến bộ khác trên các thị trường lớn khác đã giúp Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương bắt đầu giảm bốn ngày. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 đã xen kẽ theo mô hình răng cưa giữa tăng và giảm trong phiên thứ bảy. Hôm qua chứng kiến ​​một mức tăng nhỏ, và hôm nay đang giảm nhẹ. Chứng khoán Mỹ đã ổn định trở lại sau khi S&P 500 mất 0,5% vào ngày hôm qua và NASDAQ giảm 2%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ chắc chắn vào khoảng 1,62%, trong khi lợi suất của châu Âu thấp hơn 1-2 bp. Chỉ số Dollar Index đang ở mức tốt nhất kể từ tháng 11 năm ngoái và đang đẩy lên trên mức trung bình động 200 ngày lần đầu tiên kể từ tháng 5 năm ngoái. Trong khi hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đều thấp hơn, thì những đồng tiền lớn và dễ tiếp cận như Nga, Nam Phi và Mexico, lại có giá cao hơn. Lưu ý rằng ngân hàng trung ương Nam Phi sẽ sớm đưa ra quyết định về tỷ giá. Với lạm phát mềm, SARB dự kiến ​​sẽ giữ repo ở mức 3,5%. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan đã giảm gần 2% trong ba phiên qua và ổn định cho đến hôm nay. Vàng đạt gần $ 1740 và tìm thấy người bán mới. Hỗ trợ gần hơn với $ 1725. 

Châu á Thái Bình Dương

Sẽ mất một khoảng thời gian, nhưng chính quyền Biden sẽ tiếp tục thực thi các quy tắc yêu cầu các công ty niêm yết công khai phải gửi kiểm toán cho Ban Giám sát Kế toán Công ty Đại chúng (PCAOB).   Quốc hội yêu cầu nếu không tuân thủ trong ba năm sẽ bị đình chỉ. Trung Quốc đã từ chối những gì họ tuyên bố là cơ sở an ninh quốc gia. Các công ty cũng được yêu cầu tiết lộ liệu họ có nằm dưới sự kiểm soát của chính phủ hay không. PCAOB đang lấy ý kiến ​​công chúng về các loại tiết lộ và tài liệu có thể được yêu cầu. Các báo cáo cho thấy điều này có thể đã đè nặng lên các cổ phiếu Trung Quốc ngày nay, như Tencent, Alibaba và Baidu.  

Khi năm tài chính của Nhật Bản kết thúc (ngày 31 tháng 3), có những câu chuyện không thể tránh khỏi về tác động lên đồng yên. Những tuyên bố như vậy phải được thực hiện với một hạt cát lớn. Để diễn giải, rất dễ bị đánh lừa bởi sự ngẫu nhiên. Đúng là đồng đô la đã giảm so với đồng yên vào tháng 3 trong năm năm qua. Nhưng, nó đã tăng trong bảy năm trước đó. Trong 20 năm qua, hoạt động của đồng đô la được chia đều giữa lãi và lỗ. Tính đến thời điểm hiện tại trong tháng này, đồng đô la đã tăng khoảng 2,3% so với đồng yên. Nếu được duy trì, đây sẽ là động thái lớn nhất và là mức tăng lớn nhất kể từ năm 2010 khi đồng bạc xanh tăng 5% trong tháng Ba. Trong 20 năm qua, đồng đô la di chuyển vào tháng 3, cùng hướng với tháng 2 trong 13 năm. Đó có thể là một mô hình tốt hơn để đặt cược vào, mặc dù giả thuyết vô hiệu (không có mối quan hệ) vẫn không thể bị bác bỏ với độ tin cậy cao.  

Sau khi giảm xuống kể từ giữa tháng, đồng đô la đã tăng trở lại so với đồng yên vào ngày hôm nay và đạt mức cao nhất trong năm ngày trên 109,15 JPY vào buổi sáng châu Âu.   Một số tài khoản cho rằng áp lực lên đồng yên với vụ thử tên lửa đạn đạo đầu tiên của Triều Tiên kể từ khi ông Biden trở thành tổng thống Mỹ. Mức cao nhất của tuần trước bị đình trệ trong khu vực 109,30 JPY109,35 JPY. Các chỉ số kỹ thuật trong ngày được kéo dài và hỗ trợ có thể được tìm thấy trong khu vực JPY108,80.  Đồng đô la Úc đã tiếp cận mức thấp nhất trong năm được thiết lập vào đầu tháng 2 gần 0,7565 đô la.   Giá thầu đã xuất hiện gần 0,7580 đô la, nhưng mức tăng đã bị giới hạn trong khu vực 0,7615 đô la. Mức cao nhất của ngày hôm qua là gần $ 0,7635. Một động thái cao hơn nó, và lý tưởng là $ 0,7660, sẽ nâng tầm kỹ thuật. Đồng đô la đang tăng so với đồng nhân dân tệ của Trung Quốc.  Phiên tăng hôm nay là phiên thứ ba liên tiếp và thứ năm trong sáu phiên vừa qua. Khoảng 6,5365 CNY, đồng đô la đang ở mức tốt nhất kể từ khi thiết lập mức cao nhất của năm vào ngày 9 tháng 3 khoảng 6,5440 CNY. Sự sụt giảm gần đây khiến đồng nhân dân tệ thấp hơn khoảng 0,15% so với cùng kỳ năm ngoái. Việc nước ngoài bán trái phiếu và cổ phiếu của Trung Quốc đã được trích dẫn. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,5282 CNY, phù hợp với dự báo của ngân hàng.  

Châu Âu

Tăng trưởng cung tiền tháng 2 của khu vực đồng euro đã bất ngờ giảm xuống 12,3% từ 12,5% trong tháng 1.   Cho vay hộ gia đình giảm từ 3,3% xuống 3,2%. Trong khi cho vay thế chấp vẫn tăng mạnh, việc mở rộng tín dụng cho người tiêu dùng tiếp tục giảm (-2,8% so với -2,6%). Cho vay các doanh nghiệp phi tài chính vẫn ổn định (6,3% so với 6,2%). Các khoản vay ngắn hạn (dưới một năm) dường như kéo dài từ 1-5 năm.  

Như dự đoán rộng rãi, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ giữ nguyên lãi suất chính sách của mình ở mức -0,75%.  Chủ tịch SNB Jordan dường như làm dịu đi những luận điệu xung quanh việc can thiệp tiền tệ, cho thấy họ sẽ làm như vậy ngay bây giờ khi cần thiết. Tháng 12 năm ngoái, SNB đã cam kết sẽ can thiệp "mạnh mẽ hơn". Điều gì đã thay đổi? Một số nhà quan sát có thể chỉ ra rằng Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã đưa Thụy Sĩ vào danh sách theo dõi vì thao túng tiền tệ. Tuy nhiên, chúng tôi nghi ngờ thực tế là đồng franc Thụy Sĩ đã suy yếu khoảng 2,2% so với đồng euro và được giao dịch ở mức thấp nhất so với đồng euro kể từ tháng 7 năm 2019 đã làm dịu cơn giận dữ của SNB. Đồng franc Thụy Sĩ là đồng giá yếu nhất so với đồng đô la cho đến nay trong năm nay, giảm khoảng 5,5%.  

Đồng euro đã tăng gần tới 1,18 đô la mà không cần vượt qua. Có thể có một chút tranh cãi về nó, vì có một tùy chọn 1,5 tỷ euro ở đó sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Mức kháng cự ban đầu được tìm thấy trong khu vực $ 1,1825- $ 1,1830. Cần phải có mức di chuyển trên 1,1850 đô la và đặc biệt là khu vực 1,1865 đô la, nơi chứa đường trung bình động 200 ngày, để nâng tầm.  Sterling đang cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn một chút sau khi nó giảm xuống mức thấp mới biên gần $ 1,3670. Khu vực $ 1,3700- $ 1,3720 có thể là rào cản đầu tiên cho những người chọn phía dưới. Chúng tôi đã thấy tiềm năng đạt tới $ 1,3600 khi phá vỡ $ 1,38. 

Châu mỹ

Giá dầu WTI giao tháng 5 đã tăng hơn 5% vào ngày hôm qua sau khi giảm gần 6,2% trong phiên trước đó.  Giá đã được hỗ trợ bởi sự cố tắc nghẽn kênh đào Suez, nhưng dữ liệu EIA hàng tuần đã thúc đẩy một nửa mức tăng đã đưa hợp đồng lên gần 61,35 đô la sau khi giảm xuống dưới 57,50 đô la trước đó trong ngày. Nhu cầu nhiên liệu trong nước đang ở mức cao nhất trong 4 tháng và nhu cầu của các nhà máy lọc dầu đạt 14,4 triệu thùng / ngày, gần bằng mức trước khi đóng băng vào tháng trước. Hãy nhớ lại rằng giá dầu thô tháng 5 đạt đỉnh vào ngày 8 tháng 3 gần $ 67,80. Sự phục hồi của ngày hôm qua đã gặp mức thoái lui đầu tiên (38,2%) gần $ 61,30 nhưng được cung cấp tốt hơn vào ngày hôm nay. Mức hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy gần $ 59,30 và sau đó là $ 58,80.   

Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã bán 60 tỷ USD giấy kỳ hạn hai năm vào hôm thứ Ba và 61 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 5 năm vào ngày hôm qua.  Nhu cầu đặc biệt mạnh mẽ trong hai năm, nhưng giá thầu cho kỳ hạn năm năm tốt hơn một chút so với mức giảm của tháng trước. Các đại lý chính, những người sẽ mất quyền miễn trừ cho Kho bạc trong tỷ lệ đòn bẩy bổ sung, chỉ còn lại khoảng một phần tư số trái phiếu, gần mức trung bình sáu tháng, sau khi các nhà thầu gián tiếp và trực tiếp lấy những gì họ muốn. Hôm nay, Kho bạc sẽ bán 62 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 7 năm. Chính sự tiếp nhận đáng sợ đối với đợt bán vào tháng trước đã đẩy nhanh việc bán tháo trái phiếu Mỹ. Tỷ lệ giá thầu thấp nhất trong kỷ lục, vẫn gấp đôi số lượng bán được. Các nhà thầu gián tiếp đã không xuất hiện vào tháng trước, lấy xuống ít nhất kể từ năm 2013. Các đại lý sơ cấp bị mắc kẹt với gần 40% số lượng ghi chú, nhiều nhất kể từ năm 2014.  

Nếu có câu hỏi về việc ngân hàng trung ương Mexico sẽ làm gì hôm nay, thì chỉ số CPI hai tuần một lần của ngày hôm qua là 4,12% dường như đã trả lời được. Nó nằm trên phạm vi mục tiêu 2% -4%. Con số hàng tháng là 3,76%, kết thúc năm ngoái là 3,15%. Có một số lo ngại rằng các cuộc bổ nhiệm của Chủ tịch AMLO hiện chiếm đa số và dù sao cũng sẽ nới lỏng chính sách. Cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy 13 nhà kinh tế kỳ vọng ngân hàng trung ương sẽ đứng vững, trong khi 10 nhà kinh tế kỳ vọng cắt giảm 25 bp. Banxico đã cắt giảm lãi suất vào tháng trước, lần cắt giảm thứ 12 kể từ tháng 8 năm 2019. Thị trường hoán đổi đã đi theo hướng khác và dường như đang định giá trong các đợt tăng lãi suất gần 100 bp trong năm nay. Tuần trước, Brazil và Thổ Nhĩ Kỳ đã tăng lãi suất nhiều hơn dự kiến, và Nga đã tăng bất ngờ.  

Tòa án tối cao của Canada dự kiến ​​sẽ ra phán quyết hôm nay về thuế carbon liên bang. Trong các phiên điều trần vào cuối năm ngoái, tòa án dường như thông cảm với lập luận của chính phủ rằng biến đổi khí hậu là một mối đe dọa hiện hữu cần phải có phản ứng quốc gia. Một số tỉnh phản đối động thái của chính phủ liên bang và do đó đã đưa ra tòa án. Các quyết định của tòa án cấp dưới thường đưa ra các quyết định chia rẽ.  

Hoa Kỳ báo cáo hàng tuần về các trường hợp thất nghiệp ban đầu, dự kiến ​​đã giảm. Ước tính ban đầu cho bảng lương phi nông nghiệp tháng 3 vào cuối tuần tới sẽ tăng gần 600 nghìn. Một cái nhìn khác về GDP quý 4 năm 20 không phải là yếu tố thúc đẩy thị trường. Báo chí toàn tòa án của Fed kể từ cuộc họp FOMC tuần trước kết thúc ngày hôm nay với các bài phát biểu của William, Clarida, Bostic, Evans và Daly. Đừng mong đợi tin tức mới từ họ.   Đồng đô la Mỹ đã tăng khoảng 2% so với đô la Canada trong năm phiên qua nhưng hiện đang giao dịch lặng lẽ, thấp hơn một chút so với 1,2600 CAD, nơi một quyền chọn trị giá 120 triệu đô la sẽ hết hạn vào hôm nay. Việc di chuyển qua 1,2550 CAD sẽ bắt đầu cho thấy tiềm năng rằng mức cao đang ở. Tùy chọn 500 triệu đô la được thực hiện ở đó cũng hết hạn vào ngày hôm nay. Đồng đô la Canada vẫn là đồng tiền chính hoạt động tốt nhất trong tháng này, tăng khoảng 1,3% so với đồng bạc xanh.  Đồng đô la Mỹ đã tiếp cận MXN20,97 vào ngày hôm qua, mức cao nhất trong hai tuần. Giao dịch thận trọng hơn trong ngày hôm nay, trước cuộc họp của ngân hàng trung ương. Một phiên hợp nhất là kịch bản có thể xảy ra nhất. Hỗ trợ có thể được tìm thấy trước MXN20.80. Mức thấp của ngày hôm qua gần hơn với MXN20,6640. Đồng peso về cơ bản không đổi vào tháng 3, khiến nó trở thành một trong những đồng tiền thị trường mới nổi hoạt động tốt hơn.  


BitForex Support
BÌNH LUẬN
Tin cùng chuyên mục