Khái quát thị trường phiên 29/3: Giao dịch khối lớn (~ 20 tỷ đô la)

Tổng quan: Giao dịch khối lớn (~ 20 tỷ đô la) trước cuối tuần, dường như từ một văn phòng gia đình, tiếp tục có hiệu ứng gợn sóng ngày hôm nay, nhưng Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương hầu như không nhận thấy. Nó đã kéo dài mức tăng trước cuối tuần là 1,3%, và chỉ có Hàn Quốc và Úc giảm trong số các thị trường chính. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đã đạt mức cao mới kể từ tháng 3 năm ngoái nhưng phải vật lộn để duy trì đà tăng. Tài chính và bất động sản đã tước đi sức mạnh vốn có từ các mặt hàng thiết yếu tiêu dùng và công nghệ thông tin. Các chỉ số tương lai của Mỹ đang giảm 0,3% -05%. Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ thấp hơn một chút ở mức 1,65%, trong khi các tiêu chuẩn năng suất của châu Âu tăng cao hơn một chút. Đồng đô la mạnh hơn so với hầu hết các loại tiền tệ ngày nay. Đồng bảng Anh và đồng đô la Úc, trong số các đồng tiền lớn, đang cho thấy một chút khả năng phục hồi, trong khi đồng krona Thụy Điển giảm xung quanh 0. 6%. Các đồng tiền của thị trường mới nổi, ngoại trừ một số đồng từ Đông Á, đang ở mức thấp hơn, dẫn đầu là đồng peso Mexico giảm 0,7%, tiếp theo là đồng lira Thổ Nhĩ Kỳ mất 0,65%. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn lần thứ năm trong sáu phiên qua. Vàng đang giao dịch mạnh, khoảng $ 1725 vào gần trưa ở châu Âu. Nó tiếp tục giao dịch trong phạm vi 1719,30 đô la và 1755,5 đô la được thiết lập vào ngày 18 tháng 3. Tiến độ di chuyển con tàu chặn Kênh đào Suez đã được báo cáo và giá dầu giảm sau khi hành động thay đổi tuần trước kết thúc với mức tăng 4,1% lên gần 61 đô la. Hợp đồng WTI tháng 5 đã tìm thấy mức hỗ trợ dưới 59,50 đô la một chút và phục hồi hơn một đô la vào buổi sáng châu Âu để đạt mức 61,00 đô la / thùng. Mất 65% đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn lần thứ năm trong sáu phiên qua. Vàng đang giao dịch mạnh, khoảng $ 1725 vào gần trưa ở châu Âu. Nó tiếp tục giao dịch trong phạm vi 1719,30 đô la và 1755,5 đô la được thiết lập vào ngày 18 tháng 3. Tiến độ di chuyển con tàu chặn Kênh đào Suez đã được báo cáo và giá dầu giảm sau khi hành động thay đổi tuần trước kết thúc với mức tăng 4,1% lên gần 61 đô la. Hợp đồng WTI tháng 5 đã tìm thấy mức hỗ trợ dưới 59,50 đô la một chút và phục hồi hơn một đô la vào buổi sáng châu Âu để đạt mức 61,00 đô la / thùng. Mất 65% đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn lần thứ năm trong sáu phiên qua. Vàng đang giao dịch mạnh, khoảng $ 1725 vào gần trưa ở châu Âu. Nó tiếp tục giao dịch trong phạm vi 1719,30 đô la và 1755,5 đô la được thiết lập vào ngày 18 tháng 3. Tiến độ di chuyển con tàu chặn Kênh đào Suez đã được báo cáo và giá dầu giảm sau khi hành động thay đổi tuần trước kết thúc với mức tăng 4,1% lên gần 61 đô la. Hợp đồng WTI tháng 5 đã tìm thấy mức hỗ trợ dưới 59,50 đô la một chút và phục hồi hơn một đô la vào buổi sáng châu Âu để đạt mức 61,00 đô la / thùng. Tiến độ di chuyển con tàu chặn kênh đào Suez đã được báo cáo, và giá dầu giảm sau khi hành động thay đổi tuần trước kết thúc với mức tăng 4,1% lên gần 61 đô la. Hợp đồng WTI tháng 5 đã tìm thấy mức hỗ trợ dưới 59,50 đô la một chút và phục hồi hơn một đô la vào buổi sáng châu Âu để đạt mức 61,00 đô la / thùng. Tiến độ di chuyển con tàu chặn kênh đào Suez đã được báo cáo, và giá dầu giảm sau khi hành động thay đổi tuần trước kết thúc với mức tăng 4,1% lên gần 61 đô la. Hợp đồng WTI tháng 5 đã tìm thấy mức hỗ trợ dưới 59,50 đô la một chút và phục hồi hơn một đô la vào buổi sáng châu Âu để đạt mức 61,00 đô la / thùng.   

Châu á Thái Bình Dương

Sau khi công bố các biện pháp trừng phạt trả đũa EU và Anh vào cuối tuần trước, cuối tuần qua, Bắc Kinh tuyên bố sẽ trừng phạt hai người Mỹ.  Chủ tịch và Phó Chủ tịch Ủy ban Tự do Tôn giáo Quốc tế Hoa Kỳ hiện đã bị cấm đến thăm hoặc làm việc tại Trung Quốc. Chủ tịch, tình cờ, là vợ của Thượng nghị sĩ Manchin. Bắc Kinh cũng trừng phạt một thành viên quốc hội Canada. Vài tháng trước, Nike và H&M bày tỏ lo ngại về tình trạng lao động cưỡng bức trong ngành bông ở Tân Cương, và tuần trước đã phải đối mặt với sự tẩy chay và phản ứng dữ dội của người tiêu dùng ở Trung Quốc. Một số cửa hàng H&M đã bị chủ nhà đóng cửa, theo báo chí đưa tin. Đây chủ yếu là những động thái mang tính biểu tượng và sẽ không thay đổi hành vi của cả hai bên. Cựu Ngoại trưởng Hoa Kỳ Kissinger đã mô tả cuộc đối đầu rộng lớn hơn là "chân đồi của Chiến tranh Lạnh." Điều này ngụ ý khả năng leo thang. Chính quyền Biden ' Việc mời ông Tập (và ông Putin) tham dự hội nghị thượng đỉnh về biến đổi khí hậu toàn cầu là một cử chỉ lịch sự. Tuy nhiên, bất kỳ thỏa thuận nào cũng yêu cầu, như Reagan đã hướng dẫn, tin tưởng nhưng xác minh, cả hai đều là trở ngại, đặc biệt là trong bầu không khí bị nhiễm độc.  

Riêng biệt, nhưng không hoàn toàn không liên quan, trừng phạt thương mại của Trung Quốc đối với Australia sẽ tiếp tục diễn ra. Các biện pháp trừng phạt tạm thời của Bắc Kinh đối với rượu vang Úc, được áp dụng trong nhiều tháng, đã chính thức được gia hạn thành 5 năm. Mức thuế dao động từ 116% đến 218%. Trung Quốc là nước mua rượu vang lớn nhất của Úc. Trung Quốc tuyên bố rượu đã được trợ cấp và bán phá giá (bán thấp hơn giá ở Úc hoặc thấp hơn "giá trị thị trường"). Tuy nhiên, Trung Quốc đã có hành động đối với nhiều mặt hàng, bao gồm lúa mạch, than đá, thịt bò và tôm hùm. Australia đã đe dọa đưa vụ việc lên WTO, nhưng chính quyền Biden vẫn tiếp tục chặn việc bổ nhiệm các thẩm phán phúc thẩm, điều này làm suy yếu cơ chế giải quyết xung đột. Úc đã xuất siêu 5,7 tỷ đô la Úc với Trung Quốc trong tháng Giêng, khi Canberra báo cáo thặng dư thương mại kỷ lục. Số liệu thương mại tháng 2 sẽ được công bố vào cuối tuần này. Nhật Bản là nước G7 duy nhất không trừng phạt Trung Quốc. Vẫn, 

Đồng đô la đã tăng từ 108,45 JPY vào giữa tuần trước lên 109,85 JPY trước cuối tuần. Nó đang củng cố trong phạm vi trước cuối tuần và duy trì trên JPY109,35. Hỗ trợ tốt hơn được nhìn thấy gần JPY109,20. Khu vực JPY110,00 tiếp tục cung cấp mức kháng cự tâm lý.  Đồng đô la Úc đóng cửa vào tuần trước với một ghi chú chắc chắn sau khi phục hồi lên mức cao nhất trong ba ngày trên 0,7635 đô la.   Việc mua tiếp theo bị hạn chế và cho đến nay, đồng Aussie đang củng cố trong một phạm vi hẹp trên 0,7615 đô la nhưng dưới 0,7650 đô la. Việc phá vỡ phạm vi có thể chỉ ra hướng di chuyển nửa xu tiếp theo. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,5416 CNY, phù hợp với kỳ vọng.  Đồng bạc xanh tăng 0,3% so với nhân dân tệ lên mức cao mới kể từ tháng 12 năm ngoái gần 6,5655 CNY. Mặc dù một số cho rằng sự yếu kém của đồng nhân dân tệ là do lệnh gọi cận biên lớn và các giao dịch khối khổng lồ, hãy lưu ý rằng đồng đô la đã tăng trong 5 tuần qua so với đồng nhân dân tệ. Điều này đã thúc đẩy thảo luận rằng có một tín hiệu chính sách ở đây. Khu vực quan trọng tiếp theo là gần CNY6,60.  

Châu Âu

Có một số phần chuyển động của quá trình triển khai vắc xin.  Vương quốc Anh đã có được các hợp đồng thuận lợi nhưng thiếu năng lực sản xuất để sản xuất đủ vắc xin. EU có năng lực sản xuất nhưng không đảm bảo được các hợp đồng thuận lợi, và khi họ làm vậy, có vẻ như họ đã hậu thuẫn cho những hợp đồng sai lầm. Mỹ có cả năng lực sản xuất và các hợp đồng thuận lợi. Thật vậy, NY Timescảnh báo về tình trạng dư thừa vắc xin sắp tới ở Mỹ. Chính quyền Biden đã hứa đủ liều lượng để tiêm chủng cho tất cả người lớn Hoa Kỳ (~ 260 triệu) vào cuối tháng Năm. Trong hai tháng tiếp theo, đến cuối tháng Bảy, Hoa Kỳ đã có thêm 400 triệu vắc xin. Điều này đặt ra một tình thế tiến thoái lưỡng nan về chính trị và đạo đức. Trong khi đó, ước tính 3/4 tổng số vắc-xin đã được sử dụng ở mười quốc gia và ít nhất 30 quốc gia được báo cáo chưa tiêm vắc-xin cho một người. Các báo cáo vào cuối tuần cho thấy chính quyền Biden đang xem xét từ bỏ quyền sở hữu trí tuệ đối với vắc-xin, điều này sẽ cho phép sản xuất rộng rãi. EU đã tự cho mình quyền ngăn chặn xuất khẩu vắc-xin nhưng cho đến nay vẫn chưa ngừng kích hoạt.

Dịch vụ tài chính của Anh phần lớn bị loại khỏi thỏa thuận thương mại ký với EU vào cuối năm ngoái. Vấn đề quan trọng là sự tương đương về quy định, điều này ngăn cản các dịch vụ tài chính có trụ sở tại Vương quốc Anh hoạt động ở EU. Tài sản và nhân sự đã được tái triển khai sang Lục địa. Một bước mang tính xây dựng đã được thực hiện trước cuối tuần. Một diễn đàn mới được thành lập. Thủ tướng Vương quốc Anh của Exchequer sẽ gặp đại diện EU phụ trách giám sát và thực thi hai lần một năm. Bí quyết là đảm bảo rằng hai bên tiếp tục phát triển các quy tắc tương đương với cạnh tranh công bằng. Một biên bản ghi nhớ đã được soạn thảo đưa ra khuôn khổ hợp tác theo quy định.    

Tuần trước, Hạ viện và Thượng viện đã phê duyệt kế hoạch phục hồi sau đại dịch của EU và Quỹ Phục hồi, được báo trước là thời điểm Hamilton của liên minh tài chính trong một số quý.Tòa án cấp cao nhất của Đức đã can thiệp để ngăn chặn quá trình phê chuẩn, mà giờ đây chỉ đơn giản là yêu cầu chữ ký của tổng thống. Tòa án đang phản hồi các tuyên bố Hiệp ước EU không cho phép nước này nhận nợ. Tuy nhiên, dường như đã có một số tiền lệ, bao gồm SURE (Hỗ trợ giảm thiểu rủi ro thất nghiệp trong trường hợp khẩn cấp), đã huy động được hơn 60 tỷ euro thông qua bán trái phiếu xã hội. Chúng tôi nghi ngờ rằng việc trì hoãn này sẽ không phá hủy thỏa thuận. Tòa án Đức là người bảo vệ chủ quyền, nhưng nó đã không ngăn chặn sự phát triển tiếp tục của EU, EMU và ECB. Riêng biệt, chính trị Đức có vẻ đặc biệt trôi chảy khi CDU / CSU nhận thấy sự ủng hộ của họ suy yếu. Cuối tuần qua, Thủ tướng Merkel đã chỉ trích các lãnh đạo nhà nước, bao gồm cả Chủ tịch CDU Laschet (Thủ hiến của North Rhine-Westphalia), vì đã sớm mở cửa trở lại. Merkel,  

Đồng euro đang giao dịch lặng lẽ và đây có thể là phiên đầu tiên kể từ ngày 4 tháng 11 năm ngoái mà nó không giao dịch trên 1,1800 đô la. Trong phiên thứ ba liên tiếp, nó đã tìm thấy mức hỗ trợ trên $ 1,1760 một chút. Các chỉ báo kỹ thuật căng nhưng tâm lý kém. Có thể sẽ cần một động thái trên vùng 1,1830 đô la để ổn định giai điệu.  Mặt khác, Sterling đã tìm thấy hỗ trợ trong khu vực 1,3670 đô la vào tuần trước và phục hồi nhanh chóng trên 1,38 đô la trước cuối tuần. Nó được xây dựng dựa trên những lợi nhuận đó ngày hôm nay, tăng lên 1,3840 đô la. Mức cao nhất của tuần trước (~ $ 1,3865- $ 1,3875) đưa ra mức kháng cự gần đó. Hỗ trợ được chốt trong khu vực $ 1,3730- $ 1,3760.

Châu mỹ

Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào Thứ Sáu Tuần Thánh là điểm nhấn trong các báo cáo kinh tế.  Đây là báo cáo chính đầu tiên của tháng mới và tạo ra âm thanh cho dữ liệu tần số cao sắp tới. Sự kiện chính trị quan trọng sẽ công bố sáng kiến ​​cơ sở hạ tầng của chính quyền Biden vào thứ Tư tại Pittsburgh. Nó đã nổi bật trong chiến dịch. Việc tăng thuế được đề xuất sẽ thu hút sự chú ý bên cạnh giá cả (ước tính khoảng 3 nghìn tỷ USD). Biden đã chủ trương quay lại mức thuế doanh nghiệp 28% (từ 21%) và thực hiện mức thuế doanh nghiệp tối thiểu là 15% đối với các doanh nghiệp lớn. Ông cũng ủng hộ việc tăng thuế suất thuế thu nhập cá nhân đối với thu nhập trên 400 nghìn đô la.  

Có hai phần chính của sáng kiến ​​cơ sở hạ tầng và có thể hình dung nó có thể được đệ trình dưới dạng hai dự luật, điều này có thể làm tăng cơ hội được lưỡng đảng ủng hộ cho một dự luật. Có cơ sở hạ tầng vật chất: điện lưới, đường, cầu, wifi. Nó sẽ bao gồm các sáng kiến ​​thân thiện với môi trường có thể trùng lặp với các phần của Thỏa thuận Mới Xanh. Phần khác của sáng kiến ​​cơ sở hạ tầng sẽ là về "vốn con người". Điều này có thể sẽ bao gồm các thành phần chăm sóc sức khỏe và giáo dục. Nó cũng có thể tìm cách thực hiện vĩnh viễn các khoản tín dụng thuế thu nhập tạm thời kiếm được và các khoản điều chỉnh tín dụng thuế trẻ em trong dự luật kích thích 1,9 nghìn tỷ đô la.

Hoa Kỳ xem cuộc khảo sát sản xuất của Fed tại Dallas, và Waller, Thống đốc mới của Hội đồng Dự trữ Liên bang, phát biểu tại một cuộc họp của Viện Peterson hôm nay.   Canada có một lịch nhẹ cho đến ngày thứ Tư GDP tháng 1 (dự kiến ​​0,5% sau khi tăng 0,1% trong tháng 12). Nhật ký kinh tế của Mexico không có báo cáo về diễn biến thị trường trong tuần này.  

Đồng đô la Mỹ tăng tuần thứ hai liên tiếp so với đồng đô la Canada và đã bắt đầu tuần mới trên đà vững chắc, so với mức cao của tuần trước (~ 1,2630 CAD). Hỗ trợ được thấy xung quanh CAD1,2560. Mục tiêu tăng giá tiếp theo là khu vực CAD1.2660. Đồng đô la Canada là đồng tiền chính hoạt động tốt nhất trong tháng này, với mức tăng khiêm tốn 1,1%. Đồng krone Na Uy là đồng bạc duy nhất tăng giá so với đồng bạc xanh trong tháng này (~ 0,9%). Cả hai đều được coi là một trong những quốc gia thu nhập cao đầu tiên loại bỏ một số chỗ ở hoặc cắt bớt.  Đồng bạc xanh giảm từ gần MXN21,00 vào tuần trước xuống gần MXN20,50 trước cuối tuần.  Nó đã di chuyển trở lại giữa phạm vi đó bây giờ. Đồng peso vẫn là một trong những đồng tiền mạnh nhất của thị trường mới nổi trong tháng này, với mức tăng khoảng 0,6%. Chỉ có đồng rupee của Ấn Độ (~ 1,3%) và đồng rand Nam Phi (~ 0,9%) đã tăng nhiều hơn trong tháng này.