Tỷ giá ngoại tệ ngày 10/06, JPY tăng mạnh, niềm tin thị trường sụt giảm.

Tổng quan:  Việc sụt giảm trong giá cổ phiếu Mỹ ngày hôm qua đã có chút ảnh hưởng đến bước tiến phục hồi của thị trường quôc tế tuy nhiên điều này không quá lo ngại. Cụ thể thị trường Nhật Bản và Trung Quốc đã bị xáo trộn, trong phiên giao dịch hôm qua Hang Seng trượt dốc và Indonesia bị ảnh hưởng bởi lợi nhuận, nhưng trái ngược với đó chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đang từng bước tăng trở lại sau khi đã giảm mạnh trong 2 tuần. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 mở cửa ở mức cao trong ngày nhưng bắt đầu giảm phiên thứ ba liên tiếp. Vào sang này chỉ số Dowjones Stoxx 600 đã giảm 1,5% trong hai phiên liên tiếp và cổ phiếu Mỹ đang giao dịch thấp hơn so với đầu tuẫn. Lợi tức 10 năm của Hoa Kỳ đã tiếp cận mức 90 bp vào cuối tuần trước và đang cố gắng giữ trên 80 bp vào thời điểm hiện tại. Đồng đô la đã giảm sâu so với đồng yên và bảng Anh. Đồng rupiah của Indonesia, vốn mạnh nhất trong số các loại tiền tệ của thị trường mới nổi ở châu Á trong tháng qua khi tăng xuyên suốt những ngày đầu tháng, nhưng hiện tại 2 đồng này đang giảm trong phiên thứ ba liên tiếp với mức giảm 6,3%. Vàng, sau khi giảm sâu xuống mức $ 1670 vào tuần trước, đã trở lại mốc $ 1720.  Mức Kháng cự gần đó vào khoảng $ 1725 và sau đó là $ 1734. Giá dầu thô đang trả lại mức tăng của ngày hôm qua. API đã báo cáo bản dựng thùng 8.4 triệu, nếu được xác nhận bởi EIA, sẽ là lớn nhất trong gần hai tháng. Đồng rupiah của Indonesia, vốn mạnh nhất trong số các loại tiền tệ của thị trường mới nổi ở châu Á trong tháng qua (6,7%), thấp hơn trong phiên thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, các lực lượng điều chỉnh / hợp nhất, có lẽ trước cuộc họp của FOMC, dường như vẫn nắm chặt thị trường ngoại hối. Vàng, đã thấy $ 1670 vào tuần trước, đã trở lại kiểm tra $ 1720. Kháng cự gần đó được nhìn thấy gần $ 1725 và sau đó là $ 1734, một đường xu hướng giảm trong bốn tuần. Giá dầu thô giảm tương đương với mức tăng của ngày hôm qua. API đã báo cáo bản dựng thùng 8.4 triệu, nếu được xác nhận bởi EIA, sẽ là lớn nhất trong gần hai tháng. Đồng rupiah của Indonesia, vốn mạnh nhất trong số các loại tiền tệ của thị trường mới nổi ở châu Á trong tháng qua (6,7%), thấp hơn trong phiên thứ ba liên tiếp. Tuy nhiên, các lực lượng điều chỉnh / hợp nhất, có lẽ trước cuộc họp của FOMC, dường như vẫn nắm chặt thị trường ngoại hối. Vàng, đã thấy $ 1670 vào tuần trước, đã trở lại kiểm tra $ 1720. Kháng cự gần đó được nhìn thấy gần $ 1725 và sau đó là $ 1734, một đường xu hướng giảm trong bốn tuần. Giá dầu thô đang trả lại mức tăng của ngày hôm qua. API đã báo cáo bản dựng thùng 8.4 triệu, nếu được xác nhận bởi EIA, sẽ là lớn nhất trong gần hai tháng. dường như vẫn nắm chặt thị trường ngoại hối

Châu á Thái Bình Dương

Báo cáo dữ liệu của Trung Quốc bao gồm CPI tháng 5 và PPI, và số liệu cho vay.  CPI tháng 5 đã giảm xuống 2,4% từ mức 3,3% trong tháng 4 và mức giảm này nhiều hơn các nhà kinh tế dự kiến. Vào tháng Năm, Giá thịt lợn và giá thực phẩm nói chung đã tăng 10,6% so với một năm trước, thấp hơn 3,5 điểm so với tháng Tư. Giá phi thực phẩm tăng 0,4% so với năm trước. Ngoài ra, việc giảm phát giá sản xuất, cũng là một ủy quyền cho thu nhập và lợi nhuận của nhà sản xuất. Giá sản xuất thấp hơn 3,7% so với một năm trước, sau khi giảm 3,1% trong tháng Tư. Những báo cáo này giúp nhà đầu tư kỳ vọng rằng PBOC sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ. Trong khi đó, mức cho vay tổng hợp vẫn mạnh (3,19 nghìn tỷ đồng) trong tháng 5, thể hiện sự tăng nhẹ từ tháng 4 (0,03 nghìn tỷ CNY). 

Nhật Bản cũng báo cáo giảm phát trong giá sản xuất. Mức giảm 2,7% so với năm trước trong giá sản xuất tháng 5 nhanh hơn một chút so với dự kiến ​​sau khi giảm 2,4% trong tháng 4. Một cách riêng biệt, các đơn đặt hàng máy móc cốt lõi đã giảm 12%, nhiều hơn đáng kể so với mức giảm 7% được dự báo bởi Bloomberg. BOJ sẽ có họp vào tuần tới, và nhiều nhất, các nhà kinh tế thấy khả năng điều chỉnh sự hỗ trợ cho các doanh nghiệp lớn.  

Tỷ giá USD/JPY đã giảm xuống dưới 107,30 JPY để thiết lập mức thấp mới tại đây vào tháng 6. Nó đã ổn định vào buổi sáng châu Âu, nhưng đường xu hướng ngoài mức thấp tháng 5 đã bị phá vỡ, và bây giờ có thể đóng vai trò là ngưỡng kháng cự gần 107,65 JPY. 

Châu Âu

Việc trao đổi về đồng USD 3 tháng đầu tiên giữa Fed và ECB sẽ hết hạn vào ngày mai.  Đó là với giá gần 76 tỷ. Tại phiên đấu giá hôm nay, các ngân hàng châu Âu chỉ mất 480 triệu đô la. Đây là xác nhận về sự bình thường hóa của thị trường tài trợ. Hôm qua, nhu cầu tại cuộc đấu giá đồng đô la của BOJ để thay thế cho giao dịch hoán đổi ba tháng đã cho thấy nhu cầu giảm một nửa. 

Sản lượng công nghiệp của Pháp trong tháng tư đã tăng mạnh. Cụ thể mức tăng hiện tại là 20,1% trong tháng, với việc sản xuất xe tăng gần 22%. Các số liệu của Đức đã được báo cáo vào tuần trước và cho thấy sự thu hẹp vào khoảng 18%. Dữ liệu tổng hợp cho khu vực đồng euro sẽ được công bố trước cuối tuần và dự kiến ​​sẽ giảm 20%.   

Vương quốc Anh, là quốc gia G7 đầu tiên gia nhập Ngân hàng Đầu tư Cơ sở hạ tầng châu Á của Trung Quốc, đang thực hiện một bước ngoặt ngoại giao quan trọng. Cụ thể Anh dự kiến sẽ giảm dần mối quan hệ với Huawei để thắt chặt các quy tắc đầu tư trực tiếp để ngăn chặn các công ty nhà nước tiếp quản các doanh nghiệp Anh. Anh cũng sẽ xem xét để giảm sự phụ thuộc vào hàng hóa nhập khẩu từ Trung Quốc. Vương quốc Anh cũng đã đề nghị đưa thêm người nhập cư từ Hồng Kông. Trong khi đó, các cuộc đàm phán thương mại với EU sẽ không diễn ra tốt đẹp, và một số quốc gia EU, bao gồm Ireland, đang thúc giục khu vực chuẩn bị sự gián đoạn có thể xảy ra nếu Anh và EU sẽ không đạt được thỏa thuận thương mại mới. Thủ tướng Johnson và Tổng thống EU von der Leyen có thể nói chuyện sớm hơn để xem các chính trị gia có thể có phương án phá vỡ bế tắc hiện tại hay không.   

Đồng euro đã phục hồi bất ngờ vào ngày hôm qua. Sự phục hồi của Euro đã mở rộng mức tăng vào ngày hôm nay nhưng đã ngùng trước mức cao của tuần trước gần $1.1385 vào phiên châu Âu. Có một tùy chọn cho khoảng 715 triệu euro với giá $ 1,1390 hết hạn vào ngày hôm nay. Vùng hỗ trợ ban đầu được xác định ở mức $1,1330. Có một lựa chọn cho một tỷ euro ở mức 1,13 đô la hết hạn vào ngày hôm nay.  

Mỹ

FOMC đáp ứng ngày hôm nay trong bối cảnh cổ phiếu tăng vọt đáng kinh ngạc và đường dốc lãi suất giảm.  Không còn nghi ngờ gì nữa, Fed đang đưa ra những bằng chứng sơ bộ rằng nền kinh tế đã bắt đầu phục hồi. Tuy nhiên, FOMC có thể sẽ thận trọng hơn trong dữ liệu việc làm tuần trước so với các nhà đầu cơ đã sử dụng nó như một lý do khác để mua tài sản rủi ro. Họ biết rõ rằng việc đạt được các mục tiêu của mình sẽ là công cuộc vô cùng khó khăn, và điều này có thể sẽ được đưa ra bởi các dự báo kinh tế mới  xảy ra trong tháng ba. Các quan chức nhận ra rằng hành động bổ sung hỗ trợ từ ngân hàng trung ương vẫn có thể cần thiết. Tuy nhiên, chủ tịch Powell có thể sẽ nhắc lại sự cần thiết phải hỗ trợ tài chính nhiều hơn và mở rộng những nỗ lực hiện có. Có nhiều điều chưa biết, và quá trình virus vẫn chưa chắc chắn.  

Powell đã cho thấy sự nhạy cảm với sự chênh lệch mức thu nhập giàu nghèo. Bên cạnh việc đẩy mạnh hơn nữa về việc làm đầy đủ, có thể có rất ít ngân hàng trung ương có thể giải quyết vấn đề trong mức chênh lệch thu nhập. Sự chênh lệch trong mức thu nhập của giàu nghèo có phức tạp hơn vì tầm nhìn trong tương lai đang bị hạn chế. Các chính sách tiền tệ đã được đổi mới trong giai đoạn khủng hoảng này bằng cách khuyến khích cho vay đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ, điều mà nó đã không làm được trong cuộc khủng hoảng tài chính lớn năm 2008. Chính sách tiền tệ đã được yêu cầu thực hiện rất nhiều, nhưng vẫn còn giới hạn. Tuy nhiên, nó có thể nhắm mục tiêu một cái gì đó xa hơn. 

Mỹ báo cáo giá tiêu dùng tháng năm. Dự kiến ​​sẽ không thay đổi nhiều. Điều này sẽ giữ tỷ lệ hàng năm ở mức khoảng 0,3% ở mức độ biểu hiện và khoảng 1,3% (từ 1,4%) ở cấp độ cốt lõi. Không có hàm ý chính sách. Fed nhắm vào bộ giảm phát PCE và thường nói về bộ giảm phát PCE cốt lõi. Công cụ giảm phát PCE tiêu đề đứng ở mức 0,5% trong tháng 4 và công cụ giảm phát lõi là 1,0%. Lạm phát và các biện pháp lạm phát dựa trên thị trường cho thấy Fed có thể tiếp tục tập trung vào 1) đảm bảo thị trường vốn và hoạt động cho vay của ngân hàng và 2) hỗ trợ sự phục hồi non trẻ.

Đồng đô la Mỹ đang tìm kiếm hỗ trợ trước CAD1.3350, nhưng mặt tăng có vẻ bị giới hạn gần mức hỗ trợ trước đó gần CAD1.3460. Mức cản ban đầu là khoảng CAD1.3430. Đồng bạc xanh đã tăng từ khoảng MXN21,47 ngày hôm qua lên gần như MXN22.00. Kể từ khi phá vỡ dưới MXN22.00 vào ngày 2 tháng 6, tỷ giá CAD/MXN đã không thể đạt lại mức như cũ mặc dù nó đóng cửa ở mức cao.