Tỷ giá ngoại tệ ngày 08/12: EUR và GBP di chuyển trái chiều trước Brexit

Tổng quan:  Những người lạc quan coi cuộc nói chuyện muộn màng giữa Vương quốc Anh và Liên minh châu Âu là tạo ra cao trào kịch tính của một thỏa thuận, trong khi những người bi quan cảnh báo rằng sự khác biệt là có thật. Sterling mở cửa thấp hơn 3/4 xu trong doanh thu ban đầu và hiện giảm khoảng 2 xu. Điều này, cùng với các lệnh trừng phạt mới của Mỹ đối với các quan chức Trung Quốc, đang giúp thúc đẩy một thời điểm rủi ro lớn hơn. Các thị trường Nhật Bản, Trung Quốc và Hồng Kông bán tháo ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương trong khi các thị trường nhỏ vẫn vững vàng. Mức tăng 5 tuần cũng có nguy cơ xảy ra ở châu Âu, nơi chỉ số Dow Jones Stoxx 600 giảm khoảng 0,5%, mặc dù FTSE 100, được hỗ trợ bởi một đồng bảng yếu hơn, đang có mức tăng khiêm tốn (~ 0,3%). Cổ phiếu Mỹ cũng chịu áp lực, và chỉ số S&P 500 tương lai thấp hơn khoảng 0,5%. Lợi suất điểm chuẩn hầu hết đều thấp hơn. Kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ thấp hơn vài điểm cơ bản, khoảng 0,94%, trong khi hầu hết sản lượng của châu Âu thấp hơn 2-3 bp, thì lợi suất mạ vàng 10 năm của Anh thấp hơn khoảng 5 điểm cơ bản (0,30%). Tiêu chuẩn của Úc đã bắt kịp với sự gia tăng lợi suất của Hoa Kỳ trước cuối tuần và hiện cung cấp cao hơn khoảng 10 bp so với Hoa Kỳ. Không chỉ đồng bảng Anh ngày nay yếu hơn. Đồng bạc xanh cũng cứng hơn so với gần như tất cả các loại tiền tệ khác. Đồng yên và đồng franc Thụy Sĩ đang giữ ở mức tốt nhất, trong khi đồng bảng Anh dẫn đầu về nhược điểm. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn khoảng 0,25%, đây sẽ là mức giảm mạnh nhất trong vài tuần. Vàng mềm hơn và trong doanh thu vào cuối buổi sáng ở châu Âu, nó nằm gần giữa phạm vi $ 1822,5- $ 1842,5. Dầu đã giảm trở lại và hợp đồng WTI tháng 1 đã từ bỏ mức tăng trước cuối tuần để quay trở lại khoảng $ 45,50. 

Châu á Thái Bình Dương

Trung Quốc báo cáo số liệu thương mại và dự trữ tháng 11.  Cả hai đều mạnh hơn mong đợi. Được thúc đẩy bởi sự gia tăng xuất khẩu, Trung Quốc đã ghi nhận mức thặng dư thương mại 75,4 tỷ đô la, mức cao nhất từ ​​trước đến nay. Trong tháng 11, Trung Quốc đã ghi nhận thặng dư thương mại 460 tỷ USD. Mỹ chiếm khoảng một nửa thặng dư thương mại tháng 11 của Trung Quốc và cao hơn 50% so với mức tháng 11 năm 2019. Trung Quốc đã vận chuyển gần 52 tỷ USD hàng hóa đến Mỹ, trong khi nhập khẩu từ Mỹ tăng 1/3 lên 14,6 tỷ USD. Thặng dư thương mại của Trung Quốc với EU tăng 20% ​​lên 11,3 tỷ USD, do xuất khẩu tăng 8,6% so với một năm trước (37,5 tỷ USD) và nhập khẩu tăng 4,5% (11,3 tỷ USD).  

Nhìn chung, xuất khẩu của Trung Quốc tăng 21% so với cùng kỳ năm trước tính theo đô la lên 268 tỷ đô la.   Các lô hàng vật tư y tế tăng 42% trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 11, trong khi xuất khẩu điện tử tăng một phần tư. Nhập khẩu tăng 4,5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn một chút so với tháng 10 (4,5%) và thấp hơn nhiều so với kỳ vọng (7,0%). Trung Quốc nhập khẩu hơn 11 triệu thùng dầu mỗi ngày trong tháng 11, nhiều hơn khoảng 6% so với tháng 10, nhưng thực tế là không đổi so với cùng kỳ năm ngoái. Nhập khẩu đơn đặt hàng sắt giảm xuống dưới 100 triệu tấn lần đầu tiên trong sáu tháng. Nhập khẩu than giảm trong tháng thứ hai. Nhập khẩu đồng cũng giảm. Nhập khẩu đậu nành tăng.   

Riêng biệt, nhưng không hoàn toàn không liên quan, Trung Quốc báo cáo dự trữ tăng 50,5 tỷ USD lên 3,178 nghìn tỷ USD. Tính theo đô la, đây là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2013. Tính theo tỷ lệ phần trăm, mức tăng 1,6% cũng là mức tăng lớn nhất trong bảy năm. Những thay đổi trong định giá ngoại hối đóng một vai trò quan trọng. Hãy xem xét thử nghiệm suy nghĩ này. Giả sử rằng Trung Quốc có 20% dự trữ trong các công cụ bằng đồng euro. Đồng euro tăng giá 2,4% trong tháng 11 và có thể chiếm khoảng 1/3 mức tăng dự trữ của Trung Quốc.  

Gần đây, Mỹ đã trừng phạt hàng chục quan chức Trung Quốc khác vì đóng vai trò trong việc loại các nhà lập pháp Hồng Kông. Trong khi đó, TikTok / ByteDance vẫn đang trong quá trình thương lượng. Các biện pháp trừng phạt của Hoa Kỳ đối với các công ty Trung Quốc đang thúc đẩy hành động của FTSE Russell nhằm loại các công ty ra khỏi tiêu chuẩn của mình. 

Đồng đô la đã giao dịch trong thời gian ngắn dưới 104 JPY nhưng phục hồi lên khoảng 104,30 JPY ở Châu Âu.    Chúng tôi thích nó thấp hơn ở Bắc Mỹ ngày nay. Một tùy chọn trị giá 465 triệu đô la ở mức JPY 104 sẽ hết hạn vào hôm nay, cũng như tùy chọn 700 triệu đô la ở mức 104,50 JPY.  Đồng đô la Úc đã không đạt được mức cao mới sau dữ liệu việc làm đáng thất vọng của Hoa Kỳ trước cuối tuần và được cung cấp hôm nay.  Nó đã được bán dưới 0,7400 đô la, hiện sẽ cung cấp giới hạn ngắn hạn. Hỗ trợ ban đầu được tìm thấy gần $ 0,7375, nhưng rủi ro giảm có thể mở rộng đến $ 0,7330- $ 0,7340. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,5362 CNY, phù hợp với kỳ vọng. Ngân hàng trung ương rút thanh khoản khỏi hệ thống ngân hàng trong phiên thứ năm, và lãi suất thị trường tiền tệ (kỳ hạn qua đêm và kỳ hạn bảy ngày) tăng. Đồng đô la vững chắc hơn so với đồng nhân dân tệ để đạt được mức trượt bốn ngày.  

Châu Âu

Thủ tướng Anh Johnson và Chủ tịch EC von der Leyen sẽ nói chuyện vào cuối ngày hôm nay.  Một số báo cáo một thỏa hiệp về nghề cá có thể phá vỡ các cuộc đàm phán bế tắc trong 11 triệu giờ. Không phải cá chép trên đó, nhưng rõ ràng là các vấn đề thủy sản đã được coi trọng hơn vấn đề kinh tế thuần túy và đã trở thành một đại diện cho chủ quyền của chính nó. Rõ ràng, cái gọi là "điều khoản bánh cóc" cung cấp cho EU quyền duy nhất để đánh giá những gì cấu thành hành vi cạnh tranh và thực thi liên kết có thể là những giới hạn rắc rối hơn đối với nhận thức về chủ quyền. Đồng thời, mặc dù Quỹ Phục hồi đang bị phong tỏa cùng với ngân sách của EU, các quan chức châu Âu không muốn cho phép Vương quốc Anh phản đối nó như một khoản trợ cấp của nhà nước.  

Trong khi đó, tại Hạ viện hôm nay, chính phủ Vương quốc Anh sẽ khôi phục các phần của Dự luật Thị trường Nội bộ gây tranh cãi cho phép các bộ trưởng thay thế Thỏa thuận Rút tiền. Một số báo cáo cho rằng chính phủ có thể bỏ các điều khoản mà Hạ viện đã vô hiệu hóa nếu có một thỏa thuận, nhưng xác nhận về một thỏa thuận sẽ chỉ đến muộn trong ngày sau khi Johnson và von der Leyen phát biểu. Ngày mai, chính phủ dự kiến ​​sẽ trình bày một dự luật riêng thay thế Thỏa thuận rút tiền bằng cách đơn phương xác định hàng hóa nào từ Vương quốc Anh đến Bắc Ireland phải chịu thuế quan.    

Trước cuối tuần, Đức báo cáo đơn đặt hàng nhà máy tháng 10 tăng 2,9%, gần gấp đôi so với dự báo của các nhà kinh tế.   Hôm nay, nó theo sau với mức tăng 3,2% về sản lượng công nghiệp, cũng gấp đôi kỳ vọng. Các đơn đặt hàng của nhà máy trong tháng 9 đã được điều chỉnh cao hơn từ 0,5% lên 1,1% và sản xuất công nghiệp được điều chỉnh từ 1,6% lên 2,3%. Mặc dù không thể phủ nhận dữ liệu là tốt, nhưng vấn đề là nó có thể không kéo dài. Chỉ số PMI sản xuất tháng 11 cảnh báo rằng hoạt động chậm lại khi các hạn chế xã hội mới có hiệu lực. Nhớ lại chỉ số PMI sản xuất đã giảm xuống 57,8 từ 58,2 trong tháng 10.  

Đồng euro đạt đỉnh trước cuối tuần, chỉ ở mức 1,2180 đô la.   Nó đã giảm một xu vào đầu ngày hôm nay ở châu Âu trước khi tìm thấy một giá thầu mạnh. Khu vực đó giữ mục tiêu thoái lui (38,2%) của mức tăng của tuần trước. Mức thoái lui tiếp theo (50%) là gần $ 1,2050. Mặc dù không có lựa chọn lớn nào hết hạn vào ngày hôm nay, nhưng ngày mai là một vấn đề khác. Có một tùy chọn với giá 1,7 tỷ euro ở mức 1,21 đô la và các tùy chọn cho 1,5 tỷ euro ở mức 1,20 đô la sẽ bị cắt giảm.   Sterling cũng thiết lập mức cao nhất trong hai năm vào cuối tuần trước, gần $ 1,3540.  Với rủi ro rằng một thỏa thuận sẽ không được thực hiện, đã được bán trở lại $ 1,3225 vào ngày hôm nay theo doanh thu ban đầu của châu Âu. Khu vực $ 1,3200 tương ứng với mức thoái lui (50%) của cuộc biểu tình bắt đầu vào đầu tháng trước từ khoảng $ 1,2855. Mức kháng cự ban đầu hiện tại gần $ 1,3300 và sau đó là $ 1,3350. Trong khi đó, đồng euro đã tăng lên khoảng 0,9135 GBP, mức tốt nhất kể từ ngày 20 tháng 10. Khu vực này giữ mức thoái lui (61,8%) đối với sự suy giảm của đồng euro kể từ khi đạt đỉnh một chút dưới GBP: 0,9300 vào ngày 11 tháng 9.      

Châu Mỹ

Mỹ báo cáo CPI và PPI tháng 10 trong tuần này. Mặc dù ngày càng có nhiều người nói về áp lực giá sắp tới, được phản ánh trong một số biện pháp thị trường, chẳng hạn như tỷ lệ hòa vốn (chênh lệch giữa chứng khoán thông thường và chứng khoán liên quan đến lạm phát), các báo cáo bị lu mờ. Ủy quyền chi tiêu của chính phủ liên bang hết hạn vào cuối tuần. Nếu Quốc hội không làm điều gì đó, chính phủ có thể phải đóng cửa một phần. Đồng thời, với một số biện pháp hỗ trợ sắp hết hạn, có một loại vách đá tài khóa khác đang ở trong tầm tay. Các khoản trợ cấp thất nghiệp kéo dài mà 12 triệu người Mỹ thu được sẽ hết hạn sau Giáng sinh. Lệnh cấm trục xuất của Liên bang hết hiệu lực vào cuối năm nay.  

Cuộc khảo sát IVEY tháng 11 của Canada đã được công bố hôm nay, nhưng trọng tâm là cuộc họp giữa tuần của Ngân hàng Trung ương Canada. Đây không phải là chính sách thay đổi có hiệu lực, nhưng Ngân hàng Canada được cho là nằm trong danh sách ngắn các ngân hàng trung ương lớn sẽ là ngân hàng đầu tiên thoát khỏi các biện pháp khẩn cấp, bao gồm cả việc mua trái phiếu. Trong khi tăng trưởng việc làm trong tháng 11 của Mỹ gây thất vọng, thì Canada lại vượt quá mong đợi. Mức tăng 62 nghìn lớn hơn ba lần so với dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg. Hơn nữa, con số này bao gồm 99,4 nghìn vị trí toàn thời gian (vị trí bán thời gian giảm 37,4 nghìn), tăng gần 50% so với tháng 10.  

Tuần bắt đầu chậm đối với Mexico, nhưng điểm nổi bật của tuần bao gồm CPI tháng 11 và sản xuất công nghiệp tháng 10.   Vào giữa tuần, chỉ số CPI dự kiến ​​sẽ giảm bớt do doanh số bán hàng theo mùa được tăng cường. Tỷ lệ chính được dự báo sẽ giảm trở lại phạm vi ngân hàng trung ương 2-4% nhưng vẫn ở trên mục tiêu 3%. Sản lượng công nghiệp có thể đã tăng lần đầu tiên kể từ tháng Sáu. Dự kiến ​​sẽ tăng 0,5%. Ngân hàng trung ương họp vào tuần tới và dự kiến ​​sẽ đứng vững. Ngân hàng trung ương Brazil họp vào thứ Tư và tỷ giá Selic dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức 2%, thấp hơn lạm phát.

Đồng đô la Mỹ đã giảm một chút xuống dưới 1,2775 CAD trước cuối tuần, mức thấp mới vào năm 2020.   Hôm nay nó cứng hơn và đang đe dọa trượt bốn ngày. Nó đã lên đến gần 1,2835 CAD vào ngày hôm nay và nếu một động thái điều chỉnh, thay vì một giai đoạn hợp nhất, đã bắt đầu, thì tiềm năng ban đầu có thể mở rộng đến 1,2865 CAD và có thể là 1,2900 CAD.   Đồng bạc xanh có giá tốt hơn so với peso Mexico. Nó đã ghi nhận mức thấp nhất trong chín tháng trước cuối tuần gần MXN19,74 và đã tăng lên gần MXN19,98 giờ đầu ở châu Âu.   Đồng đô la Mỹ đã giảm một chút và hỗ trợ ban đầu hiện được thấy xung quanh MXN19,85 và sau đó là MXN19,80.   

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.