Tỷ giá ngoại tệ ngày 11/11: Thị trường bắt đầu quen với " vắc xin "

Tổng quan:  Các nhà đầu tư đang cố gắng tìm ra tác động của khả năng có vắc xin. Một điều đã xảy ra là thị trường nhận thấy ít cơ hội hơn rằng Anh hoặc New Zealand sẽ áp dụng tỷ giá âm và các loại tiền tệ tương ứng của họ đang điều chỉnh cao hơn. Trong khi đó, đà tăng vốn chủ sở hữu đang tiếp tục ở châu Á và châu Âu. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã tăng lên mức cao mới trong hai năm trong lần tăng thứ bảy liên tiếp. Trong cuộc biểu tình kéo dài bảy ngày của Nikkei, nó đã tăng khoảng 10% lên mức cao gần 30 năm. Hôm nay, Đài Loan, Hàn Quốc và Úc tăng hơn 1%, bỏ lại Trung Quốc và Hồng Kông trong sắc đỏ. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 đang tăng phiên thứ tám trong chín phiên qua, trong thời gian đó nó đã tăng khoảng 13%. Nó đang ở mức cao mới kể từ tháng Ba. Cổ phiếu của Mỹ đang giao dịch vững chắc hơn và NASDAQ đang cố gắng vượt qua mức trượt dài ba ngày. Thị trường trái phiếu tiền mặt của Mỹ đóng cửa hôm nay, trong khi lợi suất tăng ở châu Âu và châu Á Thái Bình Dương. Đồng đô la chủ yếu vững chắc hơn, mặc dù Antipodeans ổn định và đồng đô la New Zealand giao dịch trên 0,6900 đô la lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2019. Hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi có thể truy cập tự do đang tăng cao hơn, dẫn đầu là đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ. Sau khi giảm trong sáu phiên trước đó, Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan đã cao hơn trong phiên thứ bảy liên tiếp. Vàng đang giao dịch lặng lẽ trong phạm vi khoảng $ 5 ở hai bên là $ 1880. Dầu đang giao dịch cao hơn và hợp đồng WTI tháng 12 giao dịch trên 42,60 đô la lần đầu tiên kể từ đầu tháng 9. 

Doanh số bán hàng trong Ngày Độc thân của Trung Quốc rất ấn tượng, nhưng trọng tâm là hành động chống độc quyền mới có nguy cơ kìm hãm sự phát triển của những gã khổng lồ internet như Alibaba.   Điều này khiến các công ty internet bán tháo mạnh ngày hôm nay và kéo các tiêu chuẩn chính xuống. Mặc dù các cơ quan quản lý của châu Âu và Mỹ đã bắt đầu đẩy lùi các công ty công nghệ lớn của Mỹ, nhưng hành động của Bắc Kinh đang khiến nhiều nhà đầu tư và nhà quan sát ngạc nhiên. Riêng, Trung Quốc báo cáo cho vay chậm lại đáng kể trong tháng Mười. Rất khó để biết kỳ nghỉ lễ kéo dài là nguyên nhân dẫn đến mức độ nào hay việc doanh số bán trái phiếu chính phủ giảm là một phần của sự điều chỉnh chính sách lớn hơn.  

Một luật mới ở Hồng Kông đưa "lòng yêu nước" trở thành yêu cầu đối với các nhà lập pháp đã cách chức bốn quan chức đối lập.   Đáp lại, toàn bộ khối đối lập đã từ chức ngày hôm nay. Họ chiếm 15 ghế trong cơ quan lập pháp gồm 70 thành viên. Cuộc bầu cử Hội đồng Lập pháp đã được lên kế hoạch vào tháng 9 vừa qua nhưng đã bị hoãn lại một năm.  

Đồng đô la tiếp tục củng cố đợt phục hồi lớn vào thứ Hai đã đưa nó lên 105,65 JPY. Hôm nay có thể là phiên đầu tiên trong ba tuần mà đồng đô la không giao dịch dưới JPY105,00. Vùng JPY106.00 là vùng kháng cự tiếp theo. Mặt khác, JPY 104,70 tương ứng với mục tiêu thoái lui (38,2%) của cuộc biểu tình hôm thứ Hai.   Đồng đô la Úc đang ổn định, nhưng nó cũng đang củng cố và thực tế nằm trong phạm vi 20 dấu ở mỗi bên 0,7300 đô la. Phạm vi rộng hơn được đánh dấu bằng mức cao của ngày thứ Hai (~ 0,7340 đô la) và mức thấp của ngày hôm qua (~ 0,7255 đô la).  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,6070 CNY, phù hợp với kỳ vọng.   Đồng đô la đã giảm xuống khoảng 6,5640 CNY vào thứ Hai nhưng phần lớn vẫn duy trì trên 6,60 CNY và dưới 6,64 CNY.   

Châu Âu

Đồng bảng Anh đã được củng cố bởi con lắc của kỳ vọng thị trường xoay chuyển khỏi lãi suất âm.  Dải hợp đồng tương lai ngắn hạn (hợp đồng tương lai lãi suất 3 tháng) đã loại bỏ hoàn toàn tỷ giá âm, vốn trước đây được cho là có khả năng xảy ra trong quý 2 21. Các tín phiếu của Anh và Gilts ra ba năm vẫn có lãi suất âm. Riêng biệt, các báo cáo cho thấy rằng trong một cuộc gọi ngắn gọn, Tổng thống đắc cử của Hoa Kỳ Biden đã nhấn mạnh tầm quan trọng của Thỏa thuận Thứ Sáu Tốt lành và không có biên giới cứng giữa Bắc Ireland và Cộng hòa Ireland. Johnson được cho là đã cam kết làm như vậy, nhưng Thỏa thuận Rút tiền và Dự luật Thị trường Nội bộ mới dường như sẽ hủy hoại cam kết đó.  

Quỹ Phục hồi đã vượt qua một số rào cản tại EC và Nghị viện Châu Âu. Các thỏa hiệp cần thiết hầu hết đã được dự đoán trước. Bây giờ đến phần khó khăn nhất. Cần phải có sự chấp thuận của tất cả các nghị viện quốc gia. Việc liên kết viện trợ với nhà nước pháp quyền rõ ràng là nhằm vào Hungary và Ba Lan, và nước này tiếp tục đe dọa sẽ phủ quyết biện pháp này.  

Thổ Nhĩ Kỳ báo cáo thâm hụt tài khoản vãng lai nhỏ hơn dự đoán. Mức thiếu hụt tháng 9 là 2,36 tỷ đô la, nhỏ hơn khoảng 10% so với dự kiến ​​và chuỗi tháng 8 đã được điều chỉnh thành mức thâm hụt 4,32 tỷ đô la từ mức 4,63 tỷ đô la. Các nhà đầu tư đang mang lại cho nhóm kinh tế lợi ích của sự nghi ngờ. Đồng lira đã phục hồi khoảng một nửa khoản lỗ của ngày hôm qua sau khi tăng 5% + vào thứ Hai để phản ứng với sự thay đổi nhân sự vào cuối tuần. Cuộc kiểm tra diễn ra vào tuần tới khi ngân hàng trung ương họp. Sự gia tăng trong repo một tuần thay vì các phương tiện tài trợ khác có thể là chìa khóa cho tâm lý nhà đầu tư. Hỗ trợ đồng đô la được nhìn thấy gần TRY8,0 và sau đó là TRY7,80.   

Đồng euro đã được bán qua mức thấp nhất của ngày hôm qua gần $ 1,1780 và tiếp tục có vẻ nặng nề.   Khu vực $ 1,1760 là nửa điểm của cuộc biểu tình từ mức thấp nhất ngày 4 tháng 11 gần $ 1,16 đến mức đẩy lên khoảng $ 1,1920 vào thứ Hai. Mức thoái lui tiếp theo (61,8%) là gần $ 1,1725. Ở phía tăng điểm, khu vực $ 1,1810- $ 1,1830 cung cấp mức kháng cự có thể được củng cố bởi hết hạn quyền chọn hôm nay.  Đồng bảng Anh giao dịch trên $ 1,33 lần đầu tiên hôm nay kể từ ngày 4 tháng 9.   Tuy nhiên, đà tăng đã yếu dần và việc phá vỡ $ 1,3240 có thể thúc đẩy thử nghiệm trên khu vực $ 1,3180- $ 1,3200. Trong khi đó, mức lỗ của đồng euro so với đồng bảng Anh đã được mở rộng lên khoảng 0,8865 GBP, mức thấp nhất trong 5 tháng.  

Châu Mỹ

Mặc dù trong một số giới có nhiều hy vọng rằng một nhiệm kỳ tổng thống của Biden sẽ cải thiện quan hệ với các đồng minh truyền thống của Mỹ.  Chúng tôi ít lạc quan hơn và thừa nhận rằng về cơ bản có một thỏa thuận lưỡng đảng trong một số lĩnh vực. Tranh chấp giữa Airbus và Boeing diễn ra vào đầu tuần này và EU đã bác bỏ đề xuất của Đức về việc trì hoãn các mức thuế đã được WTO phê duyệt. Một vấn đề lưỡng đảng khác là sự phản đối đối với đường ống Nord Stream 2. Hôm qua, trong một động thái lưỡng đảng hiếm hoi, Hạ viện và Thượng viện đã đồng ý bao gồm các biện pháp trừng phạt mới đối với các công ty liên quan đến dự án (liên quan đến bảo hiểm và giấy chứng nhận) như một phần của dự luật quốc phòng sẽ được thông qua vào cuối năm nay.  

Lịch kinh tế của Hoa Kỳ và Canada ngày hôm nay nhẹ nhàng. Trong khi thị trường chứng khoán Mỹ và hợp đồng tương lai mở cửa, thị trường kho bạc tiền mặt đóng cửa cho Ngày Cựu chiến binh. Hoa Kỳ báo cáo chỉ số CPI tháng 10 và số hồ sơ thất nghiệp hàng tuần mới nhất vào ngày mai. Mexico báo cáo số liệu sản xuất công nghiệp tháng 9 hôm nay trước cuộc họp của ngân hàng trung ương vào ngày mai. Được hỗ trợ bởi sự phục hồi tiếp tục của lĩnh vực ô tô, sản lượng công nghiệp dự kiến ​​sẽ tăng 0,7% sau khi tăng mạnh 3,3% trong tháng Tám. Mức thu hẹp hàng năm có thể giảm xuống -6,2% từ -9,0%. Hầu hết kỳ vọng rằng Banxico sẽ cắt giảm lãi suất 25 bp, đưa mục tiêu qua đêm xuống 4%. Những người mong đợi việc cắt giảm lãi suất mong đợi nó sẽ kéo dài trong chu kỳ.  

Đồng đô la Mỹ tiếp tục giao dịch trong phạm vi ngày thứ Hai so với đồng đô la Canada (~ CAD1.2930-CAD1.3070). Cho đến nay, hôm nay là phiên đầu tiên trong tuần mà đồng bạc xanh không giao dịch dưới mức 1,30 CAD). Sự chuyển biến tốt hơn của chứng khoán và giá dầu ổn định hơn thường sẽ hỗ trợ cho đồng đô la Canada, nhưng về mặt kỹ thuật, nó có vẻ sẽ tiếp tục củng cố. Trong quá trình hợp nhất, ngưỡng kháng cự được nhìn thấy gần CAD1.3100. Đồng đô la Mỹ cũng đang củng cố so với peso Mexico và vẫn bị giới hạn trong phạm vi được thiết lập vào thứ Hai (~ MXN20.0340-MXN20.5660). Đồng bạc xanh đã được giới hạn gần MXN20,50 vào ngày hôm qua và giao dịch ở mức thấp ở đầu châu Âu gần MXN20,2465). Nhớ lại rằng đô la Mỹ đã tăng vọt lên mức cao nhất vào tuần trước gần MXN22,00. Việc tiếp tục củng cố có vẻ là kịch bản khả dĩ nhất trong ngắn hạn.