Tỷ giá ngoại tệ ngày 12/6, EUR suy yếu sau 3 ngày tăng liên tiếp.

Tổng quan:  sau mức tăng dài trong 3 ngày, hôm nay  S & P 500 đã giảm 6% so với ngày hôm qua.  Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã bứt phá tăng 9,5% vào tuần trước và giảm khoảng 3% trong tuần này. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 đã tăng khoảng 13,75% trong hai tuần qua, tuy nhiên phiên tăng đã kết thúc và chỉ số DJS600 đã giảm khoảng 5,3%. S & P 500 đang điều chỉnh giá tăng thêm 6% vào phiên hôm nay. Nó đã tăng hơn 11% trong ba tuần qua. Năng suất chuẩn 10 năm của Mỹ đang dao động khoảng 70 bp, giảm gần 17 bp trong tuần. Sản lượng Bund Đức chuẩn giảm 10 bp, và đang có xu hướngmở rộng mức chênh lệch ngoại vi.  Đồng yên và đồng franc Thụy Sĩ cũng đã chững lại và tuột dốc sau mức tăng của ngày hôm qua. Nhiều loại tiền tệ thị trường mới nổi ở châu Á đã không có dấu hiệu phục hồi ngày hôm nay, đồng peso Mexico và rand Nam Phi đang dẫn đầu thị trường này. Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi của JP Morgan tăng khoảng 0,4% hôm lấy lại khoảng một phần ba mức giảm của ngày hôm qua. Giá vàng chạm ngưỡng (~ $ 1735) sau những công bố không chắc chắn của FED.

Châu á Thái Bình Dương

Nhật Bản đã điều chỉnh mức sản xuất công nghiệp tháng 4 xuống mức 9,8% trong tháng, so với ước tính ban đầu là giảm 9,1%. BOJ sẽ có cuộc họp vào tuần tới, và dự kiến ​​sẽ không có điều chỉnh j so với thời điểm hiện tại. Điều đó cho thấy ý kiến của Thống đốc BOJ Kuroda là các doanh nghiệp có thể cần hỗ trợ nhiều hơn. BOJ đã tăng gấp ba lượng trái phiếu doanh nghiệp và các loại giấy tờ có giá. Có một số ý kiến ​​cho rằng BOJ có thể thực hiện các khoản vay với lãi suất âm như ECB thực hiện (và sẽ thực hiện theo cách lớn vào tuần tới).  

Tỷ giá USD/JPY giữ mức thấp chỉ dưới 106,60 JPY sáng hôm nay và đang phục hồi. Có một tùy chọn cho khoảng $ 440 triệu tại 107,35 JPY hết hạn ngày hôm nay. Một mức đóng cửa trên 107,85 JPY sẽ mang tính xây dựng. Việc bán tiếp theo đã đẩy đồng đô la Úc lên 0,6800 đô la, từ đó nó bật trở lại trên mức 0,6900 đô la trong doanh thu đầu tiên của châu Âu, nhưng dường như bị đình trệ.  Khu vực $ 0,6930 đã tăng khoảng 4,5% trong tuần trước, và đã giảm 1% trong tuần này.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la là CNY7,0865, dường như cố gắng kiềm chế sự tăng vọt của nó.   Các mô hình ngân hàng đề xuất điều chỉnh trên CNY7,09.  Một cách riêng biệt, ngân hàng trung ương Indonesia tuyên bố sẽ can thiệp vào thị trường NDF và thị trường trái phiếu địa phương. Đồng rupiah đã tăng hơn 16% tại đây trong quý 2 và dường như đã quay đầu trong tuần này. 

Châu Âu

Sản lượng công nghiệp của Anh đã giảm 20,4% trong tháng 4 sau khi giảm 5,8% trong tháng 3.  Điều này tồi tệ hơn so với dự kiến của các chuyên gia .  Hợp đồng dịch vụ của Anh đạt mức 19%, sản xuất hơn 24% và xây dựng 40%. Điểm sáng cho dấu hiệu phục hồi của Anh là mức thâm hụt thương mại đang dần thu hẹp. Ngân hàng Anh sẽ họp vào tuần tới và dự kiến ​​sẽ tăng mua trái phiếu.  Anh đã chỉ ra rằng họ sẽ duy trì một yêu cầu hải quan mới vào năm tới nhưng được thiết lập để xác nhận rằng họ không có ý định tìm cách kéo dài thời gian Brexit. Vòng đàm phán thương mại mới nhất đã kết thúc vào tuần trước với rất ít tiến triển. Tốc độ của các cuộc đàm phán sẽ được tăng lên, và một cuộc gặp giữa Thủ tướng Johnson và von der Leyen của EU có thể giúp đẩy nhanh tiến triển cuộc đàm phán.  

Sản lượng công nghiệp của khu vực đồng euro đã giảm 17,1% trong tháng 4 sau khi giảm 11,3% trong tháng 3.   Sự sụt giảm tháng tư nhỏ hơn dự kiến ​​và có thể có liên quan đến điều chỉnh giá. Lưu ý các số liệu quốc gia mới công bố : Đức báo cáo giảm sản lượng công nghiệp giảm 17,9% và nghiệp của Ý giảm 19,1%. Sản xuất công nghiệp của Pháp ký hợp đồng đạt mức 20% ​​và Tây Ban Nha gần 22%. Hai điểm nổi bật của EMU cho tuần tới là TLTRO của ECB với việc có thể cung cấp các khoản vay với mức trừ 100 bp và Hội nghị thượng đỉnh EU sẽ diễn ra để thảo luận về Quỹ phục hồi trị giá 750 tỷ euro.  

Đồng euro đã giảm xuống gần $ 1,1275 ở phiên giao dịch châu Á trước khi phục hồi lên $ 1,1340.   Tuy nhiên, thị trường dường như đang chờ đợi sự lãnh đạo của Hoa Kỳ. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy khoảng $ 1,1300, và có một tùy chọn cho gần $ 610 triệu euro ở mức $ 1,1310 hết hạn ngày hôm nay. Đồng euro đã giảm trong một phiên trong tuần này và trong hai phiên vừa qua. Nó đã đóng cửa gần $ 1,1290 vào tuần trước. Mức tăng trong tuần này sẽ là lần thứ tư liên tiếp, dài nhất trong hơn hai năm. Về phần mình, đồng bảng Anh đã giảm xuống còn khoảng 1,2545 đô la vào đầu ngày hôm nay trước khi tìm thấy một giá thầu nâng nó lên một xu bằng doanh thu vào buổi sáng muộn ở Anh. Mức trượt giá 1,1% của ngày hôm qua đã bứt phá trước 10 ngày và tăng trở lại . Kháng cự hình thành trong khoảng từ $ 1,2650 đến $ 1,2680.  

Mỹ

Hoa Kỳ báo cáo giá xuất nhập khẩu, đọc sơ bộ tháng 6 của Đại học Michigan và số lượng giàn khoan Baker Hughes.  Đây không phải là báo cáo chuyển động thị trường điển hình ngay cả trong thời điểm tốt nhất. Các nhà đầu tư tập trung nhiều hơn vào những gì dường như là sự hồi sinh trong các trường hợp Covid và Houston được cho là đang xem xét việc áp dụng lại các đơn đặt hàng tại chỗ. Canada và Mexico cũng không có báo cáo kinh tế chuyển động thị trường.  

Bảng cân đối của Cục Dự trữ Liên bang đã tăng 3,7 tỷ đô la vào tuần trước, mức tăng nhỏ nhất kể từ khi cuộc khủng hoảng bắt đầu.  Khoảng một phần ba mức tăng được tính bằng khoản mua 1,2 tỷ đô la của các quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp. Hôm qua, trong cuộc khảo sát sơ bộ, Fed đã công bố các điều chỉnh đối với hoạt động repo của mình bắt đầu vào tuần tới. Việc repo qua đêm sẽ được tiến hành tối thiểu năm điểm cơ bản so với lãi suất dự trữ và repo trong một tuần sẽ ở mức tối thiểu 10 bp so với lãi suất dự trữ. Fed trích dẫn các thị trường hoạt động tốt hơn cho quyết định của mình.  

Các ngân hàng trung ương đã bán khoảng 155 tỷ đô la trong Kho bạc trong số các khoản giữ tài sản được duy trì tại Fed trong thời kỳ đỉnh cao của sự hoảng loạn vào tháng 3 và tháng 4.   Tuần trước, họ đã mua lại 17,5 tỷ đô la để mang lại khoản tiền mua trong chín tuần của họ lên khoảng 97 tỷ đô la. Có ít nhất hai takeaways. Đầu tiên, việc thoái vốn là chiến thuật, không phải chiến lược. Thứ hai, việc bổ sung dự trữ đòi hỏi phải bán tiền tệ của chính họ để mua đô la, do đó những gì dường như được đẩy mạnh can thiệp. 

Đồng đô la Mỹ đã đạt gần 1,3315 CAD vào giữa tuần, mức thấp nhất kể từ đầu tháng ba. Sự phục hồi mạnh mẽ của ngày hôm qua đã được mở rộng lên khoảng CAD1.3665 ngày hôm nay trước khi nó quay trở lại, đạt mức 1,3530 CAD ở châu Âu.  Đồng bạc xanh đã tạo mức thấp hơn một chút so với MXN21,50 trước khi tăng lên gần MXN22,80 vào hôm qua và MXN22,95 vào hôm nay. Tuy nhiên, sau đó đã giảm lại mức tăng ban đầu.