Tỷ giá ngoại tệ ngày 13/1: Đô la đang dần lấy lại vị thế bị mất

Tổng quan: Đồng đô la Mỹ đang lấy lại vị thế bị mất trong ngày hôm qua so với các đồng tiền chính. Sterling là ngoại lệ đáng chú ý. Nó đang đùa giỡn với khu vực 1,37 đô la, có lẽ được hỗ trợ bởi Thống đốc Ngân hàng Trung ương Anh tín hiệu rằng vẫn còn những trở ngại đối với việc áp dụng lãi suất âm, mà thị trường kỳ hạn vẫn đang giảm giá ngay từ giữa năm nay. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ đạt 1,18% vào ngày hôm qua trước khi trượt hiện quay trở lại khoảng 1,12%, điều này đã giải tỏa áp lực từ các thị trường trái phiếu lớn khác và lợi suất thấp hơn một chút. Ngay cả ở Ý, nơi chính phủ đang căng thẳng với lời đe dọa rút lại sự ủng hộ của Renzi, một lợi tức nhẹ nhàng hơn đã được chứng kiến ​​ngày nay. Tương tự như vậy, một đợt thủy triều dâng lên đã nâng hầu hết các thị trường chứng khoán ngày nay lên. Gần như tất cả các thị trường, trừ Trung Quốc và Hồng Kông đã tăng ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, dẫn đầu là chỉ số Nikkei và Đài Loan tăng hơn 1%. Cổ phiếu châu Âu chủ yếu cao hơn, bao gồm cả Ý. Cổ phiếu Mỹ đang kéo dài đà tăng của ngày hôm qua. Vàng đã phục hồi sau mức giảm xuống dưới $ 1820 vào thứ Hai, nhưng nó dường như đang chững lại ở mức $ 1863. Đường trung bình động 200 ngày được tìm thấy dưới $ 1842 một chút. Được hỗ trợ bởi một đợt giảm hàng tồn kho khác được báo hiệu bởi ước tính API, giá dầu đang tăng phiên thứ bảy liên tiếp, mức tăng dài nhất trong hai năm. WTI tháng 2 đạt mức 54 USD / thùng, mức cao mới. Nó đã hoàn thành vào năm ngoái gần $ 48,50.

Châu á Thái Bình Dương

Như đã được gợi ý vào ngày hôm qua, Nhật Bản đã mở rộng tình trạng khẩn cấp của mình tới bảy quận khác ngoài khu vực Tokyo.  Tình trạng khẩn cấp hiện bao gồm một khu vực chiếm hơn một nửa GDP của quốc gia. Điều này sẽ khiến các nhà kinh tế giảm dự báo về GDP quý 1. Hiện tại, khả năng thu hẹp khoảng 3,0% -3,5% với tỷ lệ hàng năm. Hiện tại, các giao thức khẩn cấp dự kiến ​​sẽ kéo dài đến ngày 7 tháng 2. Điều này sẽ không giúp ích gì cho sự ủng hộ của công chúng đối với Thủ tướng Suga đang suy yếu. Có những lời chỉ trích rằng chính phủ đã quá chậm trễ trong việc ban bố tình trạng khẩn cấp và chương trình tiêm chủng dự kiến ​​sẽ bắt đầu cho đến cuối tháng sau, làm tăng thêm sự lo lắng. BOJ họp vào tuần tới và hiện có khả năng cắt giảm đánh giá kinh tế của mình.  

Tình hình hỗn loạn ở Washington tuần trước đã khiến Bộ Ngoại giao Mỹ phải hủy các chuyến công du nước ngoài đã lên kế hoạch. Điều này bao gồm một chuyến thăm Đài Loan gây tranh cãi theo kế hoạch của Đại sứ Hoa Kỳ tại LHQ. Chuyến thăm đó đã bị hủy bỏ. Việc Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ dỡ bỏ các hạn chế trong tương tác với Đài Loan, vài ngày trước khi nhóm của Biden tuyên thệ nhậm chức, đã thúc đẩy sự bất mãn ở Bắc Kinh và gia tăng căng thẳng hai bên bờ eo biển. Trong khi đó, vụ bắt giữ 55 nhà hoạt động và chính trị gia ở Hong Kong tuần trước đã bị lên án rộng rãi, nhưng một số báo cáo cho thấy nhiều khả năng sẽ có nhiều vụ bắt giữ hơn trong thời gian tới. Một số người đã chỉ trích thỏa thuận đầu tư mới giữa EU và Trung Quốc được ký kết vào cuối năm ngoái. Mặt khác, nếu châu Âu và Mỹ sẽ có một phản ứng phối hợp hơn, lập luận rằng, Brussels cần thỏa thuận ngang hàng với Mỹ đã có trong tay thỏa thuận Giai đoạn 1. 

Đồng đô la tăng so với đồng yên đã hết hơi gần 104,40 JPY vào đầu tuần.   Sự thoái lui ngày hôm nay đã đưa nó về khoảng 103,50 JPY, mức thoái lui (50%) của mức tăng. Nó đã phục hồi ổn định kể từ đầu châu Á và nó đang đẩy lùi về mức 104 JPY vào buổi sáng châu Âu, nơi một quyền chọn với giá khoảng 460 triệu đô la được thực hiện và hết hạn vào cuối ngày hôm nay. Một lựa chọn khác, với giá 915 triệu đô la, có giá 104,15 JPY và cũng sẽ hết hạn vào hôm nay.  Đồng đô la Úc đã cố gắng kéo dài sự phục hồi của ngày hôm qua một chút và đạt 0,7780 đô la trước khi tìm thấy những người bán đã đưa nó xuống mức thấp trong phiên dưới 0,7750 đô la vào buổi sáng châu Âu.   Khu vực hỗ trợ tiếp theo được nhìn thấy xung quanh $ 0,7725. CácPBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4605 CNY, mạnh hơn đáng kể so với mức 6,4510 CNY mà các ngân hàng được Bloomberg khảo sát dự kiến. Đây là một sự bỏ lỡ tương đối lớn, nhiều nhất trong một vài năm, theo newswire. Đây dường như là tín hiệu rõ ràng nhất cho thấy Bắc Kinh muốn ổn định đồng nhân dân tệ. Đồng đô la gần 6,47 CNY sau khi kết thúc năm ngoái gần 6,5270 CNY.  

Châu Âu

Cựu Thủ tướng Italy Renzi, đảng chính trị thu hút được khoảng 3% ủng hộ nhưng có hai bộ trong nội các, tiếp tục đe dọa sẽ rời chính phủ trong một cuộc tranh cãi về chính sách tài khóa và cách chi tiêu quỹ phục hồi của EU. Dự kiến ​​sẽ có quyết định vào cuối ngày hôm nay Nếu Renzi thực hiện tốt lời đe dọa của mình, chính phủ sẽ tranh giành để thành lập một liên minh khác với quốc hội hiện tại.  

Trong khi Tenreyro của Ngân hàng Trung ương Anh rõ ràng giữ cửa cho lãi suất âm, Thống đốc đề xuất các rào cản vẫn còn.   Theo bình luận của Bailey, hợp đồng tương lai ngắn hạn (hợp đồng tiền gửi ba tháng) đã giảm bớt lỗ. Tuy nhiên, các hợp đồng tháng 6, tháng 9 và tháng 12 vẫn có tỷ giá âm (từ âm 1,5 bp đến âm 4,0 bp). 

Số liệu sản lượng công nghiệp tháng 11 của khu vực đồng euro mạnh hơn dự kiến, tăng 2,5% so với dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg về mức tăng 0,2%, nhưng có điều gì đó không ổn. Nhớ lại rằng sản lượng của Đức tăng 0,9% (dự kiến ​​0,8%), trong khi sản lượng công nghiệp của Pháp giảm 0,9% (thay vì dự báo giảm 1%). Sản lượng công nghiệp của Tây Ban Nha cũng giảm 0,9% trong tháng 11, trong khi thị trường kỳ vọng mức tăng 0,2%. Đầu ngày hôm nay, Ý báo cáo sản lượng công nghiệp tháng 11 của họ đã giảm 1,4% (dự đoán mức giảm 0,4%). 

Đồng euro đạt mức cao nhất trong phiên chỉ thấp hơn 1,2225 đô la trước báo cáo sản lượng công nghiệp EMU và đã được bán vào buổi sáng châu Âu gần 1,2170 đô la. Mức cao nhất của tuần, cho đến nay, được thiết lập vào thứ Hai khoảng $ 1,2230. Sự sụt giảm nhanh chóng đã kéo giãn các chỉ báo kỹ thuật trong ngày, nhưng hỗ trợ được nhìn thấy trong khu vực $ 1,2130- $ 1,2140. Như đã cảnh báo, đường trung bình động năm ngày hiện nằm dưới mức trung bình 20 ngày lần đầu tiên kể từ đầu tháng 11, minh họa thêm cho giai đoạn cuối của chặng tăng bắt đầu quanh mức 1,16 đô la và kéo dài lên 1,2350 đô la.  Đồng bảng Anh đã tăng trong vòng vài phần trăm so với mức cao nhất trong hai năm rưỡi của nó được thiết lập vào ngày 4 tháng 1 (~ $ 1,3705).   Hỗ trợ ban đầu là $ 1,3650. Khả năng phục hồi của nó là một chút đáng ngạc nhiên và một số nhu cầu dường như đến từ thập tự giá, nơi mà đồng euro đang ở mức thấp nhất kể từ cuối tháng 11 (nằm trong khu vực 0,800 GBP).  

Châu Mỹ

Hạ viện Hoa Kỳ sẽ bỏ phiếu về việc luận tội vào ngày hôm nay.  Đây là một bộ phim chính trị diễn ra với ít tác động kinh tế hoặc thị trường tức thì. Trọng tâm kinh tế gấp hai lần. Đầu tiên, chỉ số CPI tháng 12 sẽ được báo cáo. Tỷ lệ tiêu đề tăng 0,4% chủ yếu là về thực phẩm và năng lượng vì tỷ lệ cốt lõi có thể chỉ cao hơn 0,1%. Do hiệu ứng cơ bản, lãi suất cả năm dự kiến ​​sẽ tăng lên 1,3% từ 1,2%, trong khi lõi có thể ổn định ở mức 1,6%. Hãy nhớ rằng các chỉ số tiêu đề thấp (tiêu cực) vào tháng 3 và tháng 4 vừa qua sẽ loại bỏ các so sánh hàng năm và nâng cao tốc độ.  

Vấn đề thứ hai, mà chúng tôi thấy các phương tiện truyền thông đang phát triển, là ý tưởng giảm dần.   Một số quan chức Fed đã phát biểu trong tuần qua hoặc lâu hơn đã giải quyết vấn đề này. Điểm quan trọng là nó không phải là một vấn đề thực tế cho ít nhất vài quý tới và không ai, ngay cả những quan chức Fed có thể ủng hộ nó, coi đó là một quyết định sắp xảy ra nhưng là điều có thể xảy ra vào cuối năm nay. Hơn nữa, Fed vào tháng 12 cho thấy các đại lý chính không mong đợi sẽ giảm dần cho đến đầu năm sau.  

Tuy nhiên, meme thon dần đã đưa ra một câu chuyện sẵn sàng cho sự hỗ trợ mạnh mẽ về sản lượng được thấy trong vài tuần qua. Tuy nhiên, những lo ngại về nguồn cung thường giảm xuống, và sau khi tiếp nhận mạnh mẽ phiên đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm vào ngày hôm qua, thị trường Kho bạc đã phục hồi và lợi suất sụt giảm. Thật vậy, lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng lên gần 1,19% vào ngày hôm qua trước khi đảo ngược để giải quyết ở mức thấp dưới 1,13%. Ngoài ra, chúng tôi thường quan sát thấy giá dầu tăng dẫn đến kỳ vọng lạm phát. Sự kết hợp giữa việc Ả Rập Saudi cắt giảm sản lượng 1 triệu thùng dầu trong hai tháng tới và sự sụt giảm trong kho dự trữ của Mỹ (EIA có thể xác nhận đợt giảm hàng tuần thứ năm liên tiếp vào cuối ngày hôm nay) đã nâng giá dầu thô. Và hôm qua, báo cáo của Bộ Nông nghiệp Hoa Kỳ cho thấy việc trồng trọt thấp hơn dự đoán. Điều này cùng với nhu cầu mạnh mẽ của Trung Quốc đã giúp nâng giá ngô lên mức cao nhất trong 7 năm và đậu nành tăng lên mức cao nhất trong 6 năm. Bông đang ở mức cao nhất trong hai năm. 

Đồng đô la Mỹ vẫn nằm trong phạm vi của ngày thứ Hai so với đô la Canada (~ CAD1,2695-CAD1,2835).   Sự phục hồi của ngày hôm qua đã được mở rộng theo từng phần nhỏ và đồng bạc xanh đã tìm thấy hỗ trợ trên 1.2700 CAD. Mức kháng cự ban đầu được thấy gần CAD1.2750 và sau đó là CAD1.2800. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật trong ngày bị kéo dài và việc tiếp tục hợp nhất có thể là kịch bản khả dĩ nhất.  Đồng peso của Mexico hôm nay mềm hơn một chút, với đô la Mỹ giao dịch gần MXN19,88. Tuần trước, đồng đô la đã thử nghiệm MXN19.60 nhưng đã tìm thấy hỗ trợ vào ngày hôm qua và cho đến nay, gần hơn với MXN19.78.