Tỷ giá ngoại tệ ngày 14/10: Đồng đô là bất ngờ bật lên

Tổng quan: Quay lại thứ Ba đã chứng kiến ​​đồng đô la bật lên, đặc biệt là so với đô la Úc và các đồng tiền châu Âu, trong số các đồng tiền lớn. Sterling đã giảm bớt những tổn thất trước đó khi có báo cáo rằng Vương quốc Anh sẽ không rời khỏi các cuộc đàm phán, trong khi đồng euro vẫn đứng vững. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đang bị xáo trộn, khiến Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan chịu lỗ nhỏ trong phiên thứ ba liên tiếp. Các kim loại quý đã giảm vào ngày hôm qua nhưng cũng đã ổn định trong ngày hôm nay, với vàng gần $ 1900. Được dẫn dắt bởi bất động sản và tài chính, chỉ số S&P 500 đã tăng bốn ngày vào ngày hôm qua nhưng đã trải qua phiên giao dịch trong phạm vi được thấy vào thứ Hai, để lại khoảng trống mở cửa không bị ảnh hưởng. Mặc dù Hồng Kông đã mở cửa trở lại sau khi đóng cửa do bão và ghi nhận mức tăng nhỏ, nhưng thị trường Châu Á Thái Bình Dương hầu hết đều giảm. Các thị trường Ấn Độ và New Zealand là những ngoại lệ chính và có mức tăng nhỏ. Các ngân hàng trung ương Singapore và Hàn Quốc không thay đổi chính sách như dự kiến. Chứng khoán châu Âu cao hơn và phục hồi khoảng một nửa mức mất 0,55% của ngày hôm qua. Cổ phiếu của Mỹ cũng đang tăng cao hơn. Năng suất chuẩn 10 năm ngoại vi của châu Âu giảm xuống mức kỷ lục mới. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ ít thay đổi, quanh mức 0,72%. Dầu thô ít thay đổi, khiến WTI tháng 11 dao động quanh mức 40 USD / thùng. khoảng 0,72%. Dầu thô ít thay đổi, khiến WTI tháng 11 dao động quanh mức 40 USD / thùng. khoảng 0,72%. Dầu thô ít thay đổi, khiến WTI tháng 11 dao động quanh mức 40 USD / thùng.  

Châu á Thái Bình Dương

Các chính sách thương mại của Trung Quốc đang gây khó chịu cho các đối tác thương mại. Thuế quan của Hoa Kỳ và hiệp định thương mại giai đoạn 1 đã được nhiều người biết đến. Hôm qua, EU đã áp mức thuế lên tới 48% đối với nhôm định hình từ Trung Quốc. Đây là kết quả tạm thời của một cuộc điều tra có thể không được hoàn thành cho đến đầu quý 2 năm 21. Các khoản thuế có thể được áp dụng trong 5 năm, tùy thuộc vào kết quả điều tra.   

Trung Quốc không hề coi thường, sử dụng thương mại như một vũ khí tấn công.   Các biện pháp trừng phạt và hạn chế khả năng tiếp cận nguồn vốn như Mỹ chưa (chưa) là vũ khí mạnh đối với Trung Quốc. Thương mại có thể được. Thông thường, chính sách không được lập pháp hoặc viết ra nhưng vẫn được công bố. Điều này dường như đang xảy ra với Úc. Trung Quốc được cho là đã chỉ thị các nhà máy điện và nhà máy thép không sử dụng than của Australia. Vài tháng trước, Bắc Kinh đã cân nhắc chống lại than nhiệt điện, nhưng bây giờ lệnh cấm "mềm" bao gồm than luyện cốc, theo báo cáo. Điều này xảy ra sau lệnh cấm đối với lúa mạch Úc, thịt bò từ năm lò mổ và một cuộc điều tra chống bán phá giá đối với một số loại rượu vang của Úc.  

Các ngân hàng Trung Quốc đã tăng cường cho vay vào tháng trước, trong khi các ngân hàng phi ngân hàng đã rút lui, theo số liệu mới nhất. Các khoản vay ngân hàng đã tăng lên 1,9 nghìn tỷ CNY trong tháng 9 từ mức gần 1,28 nghìn tỷ CNY trong tháng 8.   Đó là nhiều nhất kể từ tháng Ba. Bỏ phản ứng của virus sang một bên và chiết khấu các đợt tăng theo mùa trong tháng Giêng, khoản cho vay trong tháng Chín là cao nhất. Mặt khác, các ngân hàng phi ngân hàng, hay còn gọi là ngân hàng bóng tối, đã chậm lại và tổng tài chính thực sự giảm xuống còn 3,48 nghìn tỷ CNY từ 3,58 nghìn tỷ CNY vào tháng 8. Riêng biệt, các hoạt động thị trường tiền tệ của PBOC đã chứng kiến ​​nó tiêu hao thanh khoản trong phiên thứ ba liên tiếp. Lãi suất repo tăng vọt, nhưng lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng vài điểm cơ bản lên mức cao mới trong năm trên 3,20%.  

Đồng đô la vẫn giữ nguyên như ngày hôm qua, trong phạm vi của ngày thứ Hai so với đồng yên Nhật (~ 105,25 JPY-105,85 JPY).  Cho đến ngày hôm nay, nó nằm trong phạm vi khoảng 10 đánh dấu ở hai bên của JPY105,40. Có 1,2 tỷ đô la trong các tùy chọn sắp hết hạn giữa JPY105,15-JPY105,20. Mặt khác, có khoảng 1,9 tỷ đô la trong các tùy chọn sắp hết hạn giữa JPY105,75 và JPY106,00.  Đồng đô la Úc đã giữ trên mức thấp 0,7150 đô la của ngày hôm qua nhưng nỗ lực phục hồi đã bị đình trệ ở châu Âu trên 0,7180 đô la một chút.    Nó cần tăng trở lại 0,7200 đô la để giúp hỗ trợ kỹ thuật.  Có những lo ngại rằng việc cắt giảm yêu cầu dự trữ tiền tệ chuyển tiếp là một tín hiệu cho đồng nhân dân tệ yếu hơn. Đồng nhân dân tệ đã suy yếu vào thứ Hai nhưng đã mạnh lên vào ngày hôm qua cho đến khi sức mạnh rộng hơn của đồng đô la đẩy nó xuống thấp hơn một chút. Hôm nay, PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,7473 CNY, mạnh hơn một chút so với các mô hình ngân hàng đề xuất và thị trường đưa đồng nhân dân tệ lên cao hơn. Nó tăng gần 0,2% trong ngày hôm nay, nhân dân tệ là một trong những đồng tiền mạnh nhất so với đồng đô la ngày hôm nay.  

Châu Âu

WTO đã xác nhận phán quyết trước đó rằng Boeing đã nhận được sự hỗ trợ không phù hợp của chính phủ và có thể áp thuế lên 4 tỷ USD hàng nhập khẩu từ Mỹ.  Nó không nhiều như châu Âu mong đợi (8,6 tỷ USD), và nó chưa bằng 7,5 tỷ USD mà Mỹ "trao" cho sự hỗ trợ bất hợp pháp của EU cho Airbus. Một loạt các mặt hàng tiêu dùng, bao gồm thực phẩm, rượu rum và rượu vodka, được nhắm mục tiêu. Hoa Kỳ đã bãi bỏ các biện pháp giảm thuế có thể bị phản đối, nhưng các trọng tài viên cho biết quyết định của họ là không đủ. Tranh chấp sẽ tiếp tục và không rõ ràng rằng quan điểm của Hoa Kỳ sẽ thay đổi bất kể kết quả bầu cử như thế nào.  

Brinkmanship đòi hỏi phải đi đến bờ vực.   Và đó chính xác là nơi mà Vương quốc Anh và EU tìm thấy chính mình trước thềm hội nghị thượng đỉnh và thời hạn do Thủ tướng Johnson tự tuyên bố. Nhà đàm phán EU cho biết chưa đạt đủ tiến bộ để chuyển quá trình sang giai đoạn tiếp theo là soạn thảo một thỏa thuận. Phản ứng của Vương quốc Anh là nhắc lại sự sẵn sàng từ bỏ hoàn toàn các cuộc đàm phán. Kỳ hạn ngắn ngụ ý hoa hồng biến động, nhưng từ kỳ hạn 3 tháng trở ra, nó đã giảm. Mặc dù không có từ chính thức, các báo cáo dựa trên một "người thân cận với các cuộc đàm phán" cho biết Thủ tướng Johnson sẽ quyết định có tiếp tục các cuộc đàm phán sau hội nghị thượng đỉnh hay không, chứ không phải trước đó.  

Đức, Pháp và Tây Ban Nha đã báo cáo số liệu sản lượng công nghiệp tháng 8 đáng thất vọng.   Không có gì ngạc nhiên khi báo cáo tổng hợp yếu hơn dự kiến. Cuối cùng, nó đã tăng 0,7% sau khi điều chỉnh mức tăng 5,0% vào tháng Bảy (ban đầu là 4,1%). Sản xuất công nghiệp thấp hơn 7,2% so với một năm trước, tăng nhẹ so với tháng Bảy. Trong khi đó, có một số câu chuyện báo chí đang cố gắng tạo ra sự khác biệt về quan điểm tại ECB. Tuy không thể phủ nhận nhưng cũng không nên phóng đại. Cuộc họp cuối tháng này không có gì đáng bàn cãi. Dường như có một sự đồng thuận mạnh mẽ để chờ đợi thêm thông tin, bao gồm cả dự báo nhân viên được cập nhật, có sẵn vào tháng 12.  

Đồng euro đã không thể vượt lên nhiều trên khu vực 1,1810 đô la, mức thoái lui (50%) của sự sụt giảm kể từ ngày 1 tháng 9.   Nó đã được bán xuống khoảng 1,1730 đô la ngày hôm qua và đang chứng kiến ​​mức lỗ kéo dài ở châu Âu ngày hôm nay. Mức phá vỡ thuyết phục $ 1,1700 làm suy yếu giai điệu kỹ thuật. Mục tiêu ban đầu sẽ là khoảng $ 1,1665, nhưng khu vực $ 1,1600 là mức cuối thấp hơn của phạm vi ba tháng.  Vào thứ Hai, đồng bảng Anh đã chạm mức cao nhất trong một tháng gần $ 1,3080, mức thoái lui (50%) của sự sụt giảm kể từ ngày 1 tháng 9. Ở mức $ 1,2920 ngày hôm qua, nó đang thăm dò đường xu hướng tăng ba tuần. Nó đã được bán hôm nay dưới 1,2865 đô la một chút trước khi phục hồi lên mức cao nhất trong phiên (~ 1,2975 đô la) vào buổi sáng châu Âu sau những gì dường như là thời gian nghỉ ngơi 48 giờ ở Vương quốc Anh đe dọa rời khỏi các cuộc đàm phán. Tuy nhiên, nó nhanh chóng rút lui về các mức ít thay đổi xung quanh $ 1,2930- $ 1,2950.  

Châu Mỹ

Các dự báo cập nhật của IMF về Hoa Kỳ thuộc loại tin tốt / xấu.  Triển vọng cho năm nay được cải thiện từ mức giảm 8% ước tính vào tháng 6 xuống -4,3% hiện nay. Tin xấu là dự báo cho năm tới đã giảm 1/3 xuống còn 4,5%. Cuộc khảo sát của Bloomberg đưa ra ước tính trung bình về mức giảm 4% trong năm nay và tăng trưởng 3,7% vào năm 2021. Dự báo của nó đối với Canada đã được nâng cấp. Thay vì hợp đồng 8,4%, IMF nhận thấy nền kinh tế Canada giảm 7,1%, và năm tới, tăng trưởng được dự báo đạt 5,2%. Để hoàn thiện bản cập nhật Bắc Mỹ, IMF nhận định nền kinh tế Mexico đang giảm 9% trong năm nay, tốt hơn so với dự báo giảm 10,3% vào tháng Sáu. Triển vọng cho năm tới được cải thiện từ 3,3% lên 3,5%.  

CPI tháng 9 của Mỹ đã được dự báo ngay. Tỷ lệ tiêu đề tăng lên 1,4% và tỷ lệ cốt lõi ổn định ở mức 1,7%. Để đánh giá lý do tại sao tỷ lệ cốt lõi ổn định, hãy xem xét rằng hơn một nửa giỏ lõi bao gồm hai yếu tố: nơi ở và chăm sóc sức khỏe (dịch vụ và sản phẩm). Chi phí nhà ở tăng 2% so với năm ngoái và chăm sóc sức khỏe tăng gần 5% trong năm qua. Thực phẩm và năng lượng chiếm 1/5 trong rổ tính CPI. Theo Văn phòng Lao động, giá thực phẩm tăng gần 4% và giá năng lượng giảm 7,7%. Trọng tâm lạm phát chuyển sang giá sản xuất ngày hôm nay. Cả lãi suất chính và lãi suất cơ bản dự kiến ​​sẽ tăng 0,2% trong tháng Chín. Sự gia tăng như vậy sẽ nâng tỷ lệ tiêu đề lên trên 0 lần đầu tiên kể từ tháng Ba. Lãi suất cơ bản có thể đã tăng lên 1,0% từ 0,6% vào tháng Tám. Nó cũng sẽ là mức cao nhất kể từ tốc độ 1,1% vào tháng Ba.  

Trong khi Canada và Mexico có nhật ký kinh tế nhẹ hôm nay, nửa tá quan chức Fed phát biểu trong suốt phiên họp.  Đồng đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất trong ba ngày gần 1.3160 ​​CAD vào hôm nay, nhưng giai điệu chung là một trong những sự củng cố sau khi giảm 1,4% vào tuần trước. Trong hầu hết những ngày qua, đồng bạc xanh đã bị giới hạn ở mức thấp hơn của phạm vi ngày thứ Sáu tuần trước (~ CAD1.3110-CAD1.3200). Nó sẽ không đi đến đâu một cách nhanh chóng. Đồng đô la Mỹ cũng đang củng cố so với đồng peso của Mexico. Nó đã đăng ký mức thấp cao hơn một chút trong những phiên gần đây, nhưng nó vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao của tuần trước gần MXN21,76. Nó dường như là khúc dạo đầu cho lượt đi tiếp theo, có khả năng sẽ chứng kiến ​​sự kiểm tra lại mức thấp của tháng trước (~ MXN20,85), cũng là mức thấp nhất trong sáu tháng.