Tỷ giá ngoại tệ ngày 15/1: Đồng đô la Mỹ vững chắc

Tổng quan:  Đồng đô la Mỹ vững chắc so với hầu hết các đồng tiền chính và thị trường mới nổi hiện nay. Trong số các đồng tiền lớn, đồng yên Nhật Bản và đồng franc Thụy Sĩ có khả năng phục hồi. Trong tuần, đồng bảng Anh và đồng yên dường như sẵn sàng đạt được mức tăng nhỏ, trong khi đồng Scandi là những đồng tiền có hoạt động yếu nhất với mức giảm khoảng 1%. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi có thể truy cập tự do, như rand Nam Phi, lira Thổ Nhĩ Kỳ và peso Mexico, đang dẫn đầu các mức thấp nhất của thị trường mới nổi. Tuy nhiên, Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan đang giữ mức tăng khiêm tốn trong tuần, nếu được duy trì, sẽ giảm ba tuần. Thị trường chứng khoán toàn cầu đang chịu áp lực ngày nay. Tại khu vực Châu Á Thái Bình Dương, Kospi của Hàn Quốc giảm 2% để dẫn đầu mức giảm trong khu vực, nhưng Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương dường như đã giữ được mức tăng nhỏ trong tuần. Nó đã giảm chỉ trong một tuần kể từ cuối tháng Mười. Mức mất 0,4% của Dow Jones Stoxx 600 hôm nay đang kéo dài đà tăng của tuần trước đó và đang đe dọa kết thúc đà tăng kéo dài 4 tuần. Cổ phiếu Mỹ cũng đang giao dịch với xu hướng giảm và chỉ số S&P 500 đang bắt đầu phiên giao dịch với mức giảm 0,75% trong tuần. Lưu ý rằng Russell 2000 tăng khoảng 3% trong tuần tính đến ngày hôm nay và nó cũng đã giảm chỉ trong một tuần kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm khá khác nhau. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm gần 1,10%, giảm ba điểm cơ bản trong tuần. Trái phiếu châu Âu cốt lõi đã tăng cao hơn, nhưng ở các vùng ngoại vi, bao gồm cả Ý, lợi suất lại thấp hơn. Lợi suất của Ý đang cắt lợi suất của tuần này tăng lên 5 điểm cơ bản từ khoảng 10. Vàng đã phục hồi khỏi mức 1817 USD. Mức thấp nhất là 50 vào đầu tuần và có vẻ giới hạn khoảng $ 1864. Dầu đang cắt giảm mức tăng của tuần này, nâng nó lên mức cao nhất trong 10 tháng. WTI tháng 2 bắt đầu tuần gần $ 52,25 và tăng lên gần $ 54 trước khi bị đình trệ.  

Châu á Thái Bình Dương

Chỉ còn chưa đầy một tuần nữa, chính quyền Trump đang thúc đẩy các biện pháp trừng phạt nhiều hơn đối với các công ty Trung Quốc.  Chín công ty khác đã bị đưa vào danh sách đen do có quan hệ với quân đội, bao gồm Xiaomi, một nhà sản xuất điện thoại di động và Comac, một nhà sản xuất máy bay. Công ty dầu nước sâu CNOOC đã được thêm vào danh sách pháp nhân, cấm bán hàng mà không có sự chấp thuận trước. Mặt khác, chính quyền đã chọn không áp đặt các khoản thuế trả đũa đối với châu Âu đối với thuế dịch vụ kỹ thuật số. Với thời gian, các bước này có thể được thực hiện với sự chấp thuận của nhóm chuyển đổi không?  

Nhật Bản đã báo cáo mức giảm 0,7% đáng thất vọng trong chỉ số ngành cấp ba trong tháng 11.   Các nhà kinh tế đã kỳ vọng một mức tăng nhỏ sau khi điều chỉnh tăng 1,6% vào tháng 11 (ban đầu là 1,0%). Khi tình trạng khẩn cấp được ban bố được mở rộng để bao phủ hơn một nửa nền kinh tế Nhật Bản, có nhiều suy đoán rằng Thế vận hội mùa hè sẽ phải hoãn lại một lần nữa. Riêng biệt, chúng tôi lưu ý rằng dữ liệu của Bộ Tài chính cho thấy các nhà đầu tư Nhật Bản đã tăng cường mua trái phiếu nước ngoài vào đầu năm, tiếp tục nhu cầu mới được thấy vào cuối năm ngoái. Các nhà đầu tư nước ngoài đã bán ròng cổ phiếu Nhật Bản trong tháng 12, nhưng tuần trước đã mua (~ 666 tỷ JPY), nhiều nhất trong sáu tuần. Lưu ý rằng BOJ sẽ nhóm họp vào tuần tới và có thể hạ cấp đánh giá về chất lượng và định lượng nền kinh tế.  

Đồng đô la được giới hạn trong phạm vi 20 pip cho đến ngày hôm nay (~ JPY103,65-JPY103,85).   Có các tùy chọn được đặt để hết hạn ở mức 103,50 JPY (~ 645 triệu USD) và JPY 104 (1 tỷ USD). Mức cao nhất trong tuần được thiết lập vào thứ Hai gần 104,40 JPY. Chúng tôi có xu hướng tăng nhỏ đối với buổi sáng của Hoa Kỳ, nhưng nó có thể giữ dưới 104 JPY lần đầu tiên trong tuần này. Đồng đô la Úc cũng đã trải qua một tuần để củng cố.   Sau khi đạt 0,7820 đô la vào tuần trước, hôm qua là lần đầu tiên trong tuần này nó vượt lên trên 0,7800 đô la. Mặt khác, mức thấp nhất của tuần trước là khoảng 0,7645 đô la và mức thấp nhất của tuần này là gần 0,7665 đô la. $ 0,7760- $ 0,7780 có thể cung cấp mức giới hạn gần đó trong phiên Bắc Mỹ.  Sau một số sai lệch trong những ngày gần đây, bản sửa lỗi PBOC đã trở lại hướng đi dễ đoán hơn của nó.  Nó được đặt ở mức 6,4633 CNY và các mô hình đề xuất CNY6,4635. Hoạt động thị trường tiền tệ của PBOC thu hút sự chú ý. Nó cho phép rút ròng thanh khoản lần đầu tiên kể từ tháng Bảy. Điều này đã đẩy tỷ giá thị trường tiền tệ tăng lên và có thể là một tín hiệu của một lập trường ít phù hợp hơn đã thấy trong vài tháng qua.  

Châu Âu

Vương quốc Anh đã báo cáo một sự thu hẹp nhỏ hơn dự kiến ​​vào tháng 11.  Sản lượng giảm 2,6% so với kỳ vọng giảm khoảng 4,5% và theo sau mức tăng 0,6% trong giai đoạn ba tháng trước (ban đầu là 0,4%). Sản lượng công nghiệp giảm trong tháng 11 ngay cả khi sản xuất chế tạo tăng. Hoạt động xây dựng mạnh hơn dự kiến ​​nhưng chỉ là một phần khiêm tốn của nền kinh tế nói chung. Các dịch vụ tăng mạnh hơn dự kiến ​​trong khoảng thời gian ba tháng tiếp theo, trong khi sự thiếu hụt thương mại tháng 11 lớn hơn đáng kể so với dự kiến ​​(5,0 tỷ GBP so với 3,34 GBP vào tháng 10). Điểm mấu chốt là các đợt khóa mới cho thấy mức thiệt hại kinh tế đầy đủ chưa được nhìn thấy cho đến năm nay, nhưng GDP quý 4 có thể phục hồi hơn so với dự đoán của các nhà kinh tế.  

Tuy nhiên, không phải kinh tế mà chính trị mới là trung tâm. Đầu tiên, các kế hoạch chi tiêu đã được trình bày với nội các Ý đêm qua lớn hơn khoảng 32 tỷ eurohơn một tuần trước, và điều này có thể đủ để giữ nguyên chính phủ. Một cái nhìn rõ ràng hơn sẽ xuất hiện vào tuần tới. Thứ hai, nội các Hà Lan có thể từ chức ngay hôm nay để chịu trách nhiệm về sai lầm lớn của chính phủ đã tác động tiêu cực đến việc nhiều hộ gia đình có tới 20k mất hỗ trợ. Khoảng một nửa số hộ gia đình đã được bồi thường 30 nghìn euro. Người đứng đầu phe đối lập trong chính phủ một thời gian đã từ chức, và điều đó gây thêm áp lực cho chính phủ hiện tại. Tuy nhiên, điều này có thể có nhà hát tham gia. Nếu chính phủ sụp đổ, Thủ tướng Rutte, người đã nắm quyền lãnh đạo từ năm 2010, sẽ lãnh đạo một chính phủ chăm sóc cho đến cuộc bầu cử vào tháng 3 theo kế hoạch. Thứ ba, CDU đã bắt đầu một hội nghị kéo dài hai ngày để chọn ra một nhà lãnh đạo mới của đảng. Trong khi người chiến thắng trong cuộc thi dường như có khả năng trở thành ứng cử viên của đảng thay thế bà Merkel trong cuộc bầu cử mùa thu, không có ứng cử viên nào trong cuộc thi lãnh đạo này truyền cảm hứng cho đảng. Tiếp tục có các báo cáo cho rằng lãnh đạo của đảng chị em của Bavaria với CDU, CSU, Soeder, có thể là một ứng cử viên thỏa hiệp. 

Đồng euro đã ghi nhận mức thấp nhất trong một tháng vào ngày hôm qua gần $ 1,2110.   Hôm nay nó đã lên đến gần $ 1,2165. Mức kháng cự gần đó được nhìn thấy là gần $ 1,2180. Sự điều chỉnh giảm giá mà chúng tôi dự đoán sẽ không kết thúc, nhưng chúng tôi nhận ra đó là một động thái ngược xu hướng.  Meme điều chỉnh không diễn ra tốt bằng đồng bảng Anh, điều này đã tạo ra mức cao mới 2,5 năm + ngày hôm qua gần $ 1,3710. Sterling đã ghi nhận mức thấp hơn trong tuần này. Một số nhu cầu có thể đến từ sự thay đổi giá so với đồng euro. Đồng euro đang tăng lên trong ngày hôm nay và có nguy cơ kết thúc đợt trượt giá sáu ngày. Các tùy chọn cho khoảng 2 tỷ euro được đặt trong GBP0,8845-GBP0,8850 hết hạn vào hôm nay.  

Châu Mỹ

Chính sách tài khóa và tiền tệ của Hoa Kỳ đã được đưa ra ngày hôm qua.  Powell đã không thực sự tạo ra một nền tảng mới, và không có lý do gì để mong đợi anh ấy sẽ làm như vậy trong vòng hai tuần kể từ cuộc họp FOMC. Tuy nhiên, rõ ràng ông nhấn mạnh thông điệp của các thống đốc khác rằng còn quá sớm để giải trí các cuộc thảo luận về việc cắt giảm. Mặc dù ông không cụ thể như Clarida khi nói rằng lạm phát phải ở mức 2% trong một năm trước khi Fed tăng lãi suất, Powell cũng nói về việc lạm phát đạt được mục tiêu trong một thời gian như một điều kiện tiên quyết. Về chính sách tài khóa, Biden đã đặt xuống một điểm đánh dấu 1,9 tỷ đô la. Nó có thể chứng minh là một lập trường đàm phán. Như chúng tôi đã đề xuất hôm qua, tín hiệu từ Washington là sự ủng hộ từ một số đảng viên Cộng hòa sẽ được tìm kiếm thay vì dựa vào đa số đảng Dân chủ đơn thuần để thông qua một dự luật thông qua quá trình hòa giải.  

Một loạt dữ liệu của Hoa Kỳ đang được cập nhật cho ngày hôm nay. Bất chấp sự nhạy cảm của thị trường đối với lạm phát, PPI tháng 12 không có khả năng thu hút nhiều sự chú ý. Nó có thể bị lu mờ bởi báo cáo doanh số bán lẻ, trong đó báo cáo không thay đổi hoặc mức tăng nhỏ đối với doanh số cốt lõi được kỳ vọng sau khi lần lượt giảm 1,1% và 0,5%, được báo cáo vào tháng 11. Đồng thời, một trong những bài đọc đầu tiên cho tháng Giêng, cuộc khảo sát về sản xuất của Empire State, đã đến hạn và dự kiến ​​sẽ cải thiện một chút so với lần đọc 4.9 vào tháng Mười Hai. Ngay sau sự bùng nổ đó, sản lượng công nghiệp và sản xuất tháng 12 được kỳ vọng. Dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg cho rằng sản xuất công nghiệp và chế tạo sẽ tăng 0,5% sau lần lượt là 0,4% và 0,8%, được báo cáo vào tháng 11. Một phần của sự tăng trưởng dự kiến ​​trong Q4 có thể đến từ việc xây dựng lại hàng tồn kho, điều này sẽ thu hút các nhà kinh tế  

Giống như đồng bảng Anh, đồng đô la Canada đã đạt mức cao mới vào ngày hôm qua.   Đồng bạc xanh giảm xuống 1,2625 CAD, lấy đi mức thấp nhất của tuần trước gần 1,2630 CAD. Tuy nhiên, không có đợt bán đô la Mỹ nào tiếp theo và đồng bạc xanh đã quay trở lại mức 1,27 CAD, gần mức cao nhất của ngày hôm qua. Nếu giai đoạn củng cố vẫn còn nguyên vẹn, như chúng tôi nghi ngờ, có thể có tiềm năng trong ngắn hạn để đồng bạc xanh tăng lên mức 1,2730 CAD1,2750 CAD. Đô la Mỹ đã tạo mức thấp mới trong tuần vào ngày hôm qua so với peso Mexico xung quanh MXN19,64. Mức thấp của tuần trước gần với MXN19,60. Đồng bạc xanh được chào giá vào buổi sáng châu Âu và dường như có chỗ cho khu vực MXN19.90 hôm nay.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.