Tỷ giá ngoại tệ ngày 16/2: Đồng đô la Mỹ tiếp tục đà phục hồi

Tổng quan: Sau khi đảo chiều cao hơn vào ngày hôm qua, đồng đô la Mỹ chứng kiến ​​mức tăng tiếp theo trong ngày hôm nay, khiến đồng euro thấp hơn khoảng một xu so với mức cao của ngày hôm qua. Sự đột biến của Sterling cũng đang được khắc phục. Hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đều thấp hơn. Lợi suất trái phiếu tăng vọt đã bị đình trệ, nhưng chỉ sau khi lợi suất của Úc và New Zealand tăng 8 điểm cơ bản để bắt kịp với mức tăng mạnh ở Mỹ hôm qua, chứng kiến ​​giao dịch chuẩn 10 năm gần 1,31%. Lợi suất đã trở lại nhẹ nhàng hơn một chút vào ngày hôm nay là 1,29%. Thị trường trái phiếu châu Âu mềm hơn một chút. Hoạt động chốt lời trên chứng khoán Mỹ ngày hôm qua cũng đã tràn sang hoạt động hôm nay, đè nặng lên chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương và Châu Âu. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm lần thứ ba trong tháng này. Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu thấp hơn trong phiên thứ hai liên tiếp, trong khi cổ phiếu của Mỹ ít thay đổi với sự thiên vị nặng nề hơn. Khi đối mặt với lợi suất tăng và sự phục hồi của đồng đô la, vàng đã chiếm ưu thế. Đường trung bình động 50 ngày đã trượt xuống dưới mức trung bình động 200 ngày lần đầu tiên sau hai năm. Nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong ba tháng ngày hôm nay. Sự gián đoạn thời tiết tiếp tục xảy ra trên khắp Trung Tây Hoa Kỳ, khiến WTI tháng 3 dao động trong khoảng nửa đô la ở hai bên là 60 đô la. 

Châu á Thái Bình Dương

Thâm hụt thương mại tháng 1 của Nhật Bản bằng khoảng một nửa so với dự kiến ​​của các nhà kinh tế (-JPY324 tỷ so với -JPY625 tỷ.  Xuất khẩu tăng trở lại (6,4% so với 2,0%), trong khi nhập khẩu phục hồi yếu (-9,5% so với -11,6%). Tuy nhiên , các chi tiết đã được tiết lộ. Xuất khẩu sang Trung Quốc tăng 37,5% so với cùng kỳ năm ngoái, được hỗ trợ bởi thiết bị chế tạo chip. Xuất khẩu sang Mỹ giảm 4,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Xuất khẩu ô tô yếu. Xuất khẩu sang châu Âu là 1,6% thấp hơn so với một năm trước. Một số chuyên gia có thể cho rằng thặng dư thương mại của Trung Quốc có nghĩa là Trung Quốc thu mua ròng từ tổng cầu của thế giới, nhưng những đánh giá như vậy không phù hợp với hàng hóa nhập khẩu của Trung Quốc từ một số quốc gia, như Nhật Bản, ngay cả khi không phải là Mỹ. Singapore cũng báo cáo xuất khẩu tháng 1 mạnh mẽ vào ngày hôm nay (12,8% so với cùng kỳ năm ngoái, hơn hai lần mức trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg). 

Đồng đô la tăng một chút trên 106,20 JPY ở Tokyo, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Tỷ giá Mỹ tăng được coi là động lực chính.   Hỗ trợ ban đầu là gần 105,80 JPY. Đường trung bình động 200 ngày là khoảng 105,50 JPY, nơi tùy chọn trị giá 405 triệu đô la sẽ hết hạn vào hôm nay.   Sau khi giao dịch trên cả hai bên của phạm vi hôm thứ Hai ngày hôm qua, đồng đô la Úc đã ổn định ngay trong phạm vi đó. Trong khi tránh sự đảo ngược quan trọng kỹ thuật, đã có đợt bán tiếp theo ngày hôm nay đã đưa nó lên khoảng 0,7730 đô la sau khi đột phá một thời gian ngắn trên 0,7800 đô la ngày hôm qua. Làm việc thông qua tùy chọn gần 760 triệu đô la Úc ở mức 0,7750 đô la sẽ hết hạn ngày hôm nay, có thể cho vay hỗ trợ. Việc phá vỡ $ 0,7720 là cần thiết để báo hiệu nhiều hơn một sự hợp nhất phẳng. Úc báo cáo số liệu việc làm tháng 1 vào ngày mai.  Thị trường Trung Quốc mở cửa trở lại vào ngày mai. Sau khi kiểm tra vùng CNH6.40 vào thứ Hai và thứ Ba, đồng bạc xanh đã tăng trở lại và hiện đang ở gần CNH6.4420. Nó thấp hơn một chút so với CNH6,43 khi kỳ nghỉ bắt đầu.  

Châu Âu

Giá tiêu dùng tháng 1 của Vương quốc Anh tăng mạnh hơn dự kiến.  CPIH, thước đo được ưa thích, bao gồm chi phí nhà ở do chủ sở hữu thuê, tăng lên 0,9% từ 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Chỉ số CPI đã giảm 0,2% trong tháng, bằng một nửa mức suy giảm mà các nhà kinh tế dự kiến, nâng tỷ lệ cả năm lên 0,7% từ 0,6%. Lãi suất cơ bản không đổi ở mức 1,4%. Giá sản xuất cũng ổn định hơn một chút so với dự kiến, với giá đầu ra tăng 0,4% trong tháng và giá đầu vào tăng 0,7%. Không có nhiều thứ để lấy đi từ những con số này. Áp lực về giá vẫn còn khiêm tốn và thách thức lớn hơn là tổng cầu. Doanh số bán lẻ của tháng 1 đến hạn vào cuối tuần và dự kiến ​​sẽ giảm mạnh.  

Mặc dù lợi suất Mỹ tăng là tiêu đề được đưa ra, nhưng mức độ gia tăng của lợi suất toàn cầu có thể không được đánh giá cao . Hãy xem xét rằng trong tháng qua, lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng khoảng 20 bp. Năng suất Gilt 10 năm tăng hơn 30 bp. Năng suất của Canada đã tăng gần 32 bp. Thụy Điển và Hà Lan đã chứng kiến ​​lợi suất chuẩn của họ tăng 22-23 bp. Lợi suất của Đức và Pháp đều tăng 17-18 bp. Năng suất 10 năm của Úc đã tăng 33 bp trong tháng qua, trong khi năng suất của New Zealand đã tăng 50 bp. Ý là ngoại lệ. Năng suất điểm chuẩn của nó thấp hơn gần sáu điểm cơ bản. Hôm nay, Đức đã bán trái phiếu kỳ hạn 30 năm và lần đầu tiên lợi suất dương tính kể từ tháng 3 năm ngoái. 

Đồng euro đã công bố một sự đảo chiều quan trọng vào ngày hôm qua và việc bán ra tiếp theo đã đưa nó xuống mức thấp nhất trong sáu ngày gần $ 1,2060. Đồng euro đã chạm mức trần 1,2150 đô la vào ngày hôm qua, tăng lên gần 1,2170 đô la trước khi đảo chiều thấp hơn và giải quyết dưới mức thấp nhất của ngày thứ Hai. Mức phá vỡ hiện tại là 1,2035 đô la sẽ cho thấy tín nhiệm đối với quan điểm của chúng tôi rằng sự điều chỉnh giảm giá của đồng euro vẫn chưa kết thúc. Có một tùy chọn với giá 540 triệu euro ở mức 1,2020 đô la sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Trong khi các chỉ số về thời điểm trong ngày được kéo dài, những người tham gia Bắc Mỹ đã tỏ ra thân thiện hơn với đồng đô la trong các phiên gần đây.  Sterling đã nhanh chóng tăng lên trên 1,3950 đô la ngày hôm qua trước khi rút lui.  Hôm nay trời mưa to, thử nghiệm hỗ trợ gần $ 1,3860 vào buổi sáng châu Âu. Các chỉ báo trong ngày được kéo dài, nhưng sự phá vỡ ở đây có thể báo hiệu một cuộc kiểm tra ở mức $ 1,38, nơi có một tùy chọn cho khoảng 255 triệu GBP sẽ hết hạn vào hôm nay.  

Châu Mỹ

Cuộc nói chuyện của Fed hôm qua rất thú vị và có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về những gì Chủ tịch Powell sẽ nói vào tuần tới trong bài khai trước Quốc hội nửa năm một lần của ông. Chủ đề chung là lạm phát không phải là một vấn đề. Chủ tịch Fed của Kansas, George, nói với khán giả của mình rằng bà không lo ngại về sự gia tăng của lợi suất dài hạn, liên kết nó với sự lạc quan ngày càng tăng về tăng trưởng trong tương lai. Daly của San Francisco lập luận rằng lạm phát không mong muốn vẫn chưa xảy ra và vẫn còn áp lực giảm giá. Bà cảnh báo rằng nỗi lo về lạm phát hiện nay dẫn đến việc thắt chặt các điều kiện tài chính sớm có thể khiến hàng triệu người mất việc làm. Chủ tịch Fed St. Louis Bullard nói rằng FOMC không nghĩ đến việc cắt giảm và cũng đã giảm bất kỳ mối đe dọa lạm phát tức thời nào. Ông cũng phản đối những tuyên bố rằng sự gia tăng ngoạn mục của Bitcoin không ảnh hưởng đến chính sách của Fed.  

Bullard có vẻ thông cảm hơn với những lập luận rằng Bitcoin đặt ra thách thức lớn hơn đối với vàng so với đồng đô la.  Nó có vẻ giống như một bài kiểm tra Rorschach. Một số người cho rằng Bitcoin nói lên điều gì đó về nền kinh tế thế giới và vị trí của Hoa Kỳ trong đó, điều này dường như là một sự thiên vị xác nhận hơn là một minh chứng mạnh mẽ về mối liên kết với vai trò của đồng đô la như một chuỗi số và là tài sản dự trữ lớn nhất. Bình mới rượu cũ. Các đối số bị phá hủy trên các bãi cạn giống như các lần thử trước đó. Đơn giản là không có giải pháp thay thế hấp dẫn nào. Chuyển dự trữ ra khỏi Kho bạc vì sự gia tăng của Bitcoin dẫn đến lợi suất thấp hơn, kém thanh khoản hơn và được cho là kém an toàn và minh bạch hơn. Tuyên bố đó đã làm mất lòng tin vào đồng đô la không được hỗ trợ bởi dữ liệu có thẩm quyền của IMF. Đô la dự trữ tăng 25% từ cuối năm 2016 đến quý 3 năm 2020 lên 6,9 nghìn tỷ đô la. 

Nhật ký kinh tế Hoa Kỳ hôm nay bao gồm PPI tháng 1, doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp. Biên bản cuộc họp FOMC tháng trước được công bố vào cuối phiên họp. PPI dự kiến ​​sẽ tăng khiêm tốn 0,2%, do hiệu ứng cơ bản, sẽ phù hợp với việc lãi suất so với cùng kỳ năm trước thấp hơn một chút. Rủi ro dường như đang tăng lên. Sản xuất công nghiệp có thể chậm lại từ tháng 12 với mức tăng 0,5% trong tháng 1 và mức tăng 0,7% trong sản lượng chế tạo vẫn là các báo cáo mang tính xây dựng. Tuy nhiên, chuỗi thời gian quan trọng nhất hiện nay là doanh số bán lẻ. Doanh số bán lẻ giảm hàng tháng trong Q4 và dự kiến ​​sẽ khắc phục sự sụt giảm trong tháng Giêng. Lưu ý rằng sự sụt giảm doanh số bán lẻ trong quý 4 (tích lũy ~ -2,2%) đã chuyển thành mức tăng tiêu dùng 2,5% trong tính toán GDP. Nhớ lại rằng trong quý 3, 20 doanh số bán lẻ đã tăng 4,2% tích lũy và tiêu dùng tăng 41% trong báo cáo GDP. 

Canada báo cáo số liệu CPI tháng 1 hôm nay.   Sau khi giảm 0,2% trong tháng 12, giá tiêu dùng dự kiến ​​sẽ tăng 0,5% trong tháng Giêng. Lãi suất cả năm có thể tăng lên 0,9% từ 0,7%. Nó đã không được trên 1% kể từ tháng Hai năm ngoái. Tuy nhiên, điều này được coi là bị bóp méo bởi giá năng lượng và các yếu tố khác. Kết quả rút ra là các biện pháp cốt lõi cơ bản mà Ngân hàng Canada đặt thêm cổ phiếu sẽ ổn định hơn và cao hơn đáng kể. 

Đồng đô la Mỹ đã đảo chiều cao hơn vào ngày hôm qua so với đô la Canada. Ban đầu, nó đã tiếp cận mức 1,26 CAD trước khi phục hồi để giao dịch trong thời gian ngắn trên mức 1,27 CAD. Hoạt động mua tiếp theo đã được giới hạn đồng bạc xanh ở mức khoảng 1,2720 CAD ngày hôm nay, được thấy ở cả châu Á và sau đó một lần nữa ở châu Âu. Tuần trước, đồng đô la Mỹ đã gặp phải ngưỡng kháng cự trong khu vực 1,2765 CAD1,2785 CAD. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy gần CAD1,2680. Đồng đô la Mỹ đã lên kệ trong khu vực MXN19.90 và từ đó phát động một cuộc tấn công vào ngày hôm qua trên khu vực MXN20.25, mức cao nhất kể từ ngày 5 tháng 2. Việc mua hôm nay đã nâng đồng bạc xanh lên gần như MXN20.2770. Khu vực MXN20.50-MXN20.60 giới hạn đồng bạc xanh vào tháng trước và cho đến nay ở đây vào tháng Hai.

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.