Tỷ giá ngoại tệ ngày 18/1: Thị trường chứng khoán thế giới tăng vọt

Tổng quan: Tuần mới đã bắt đầu giống như tuần trước đã kết thúc. Vốn chủ sở hữu hơi nặng. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm phiên thứ hai, lần đầu tiên mất giá liên tiếp kể từ trước Giáng sinh. Trung Quốc và Hồng Kông là những ngoại lệ đáng chú ý, có lẽ được hỗ trợ bởi GDP tăng mạnh hơn dự kiến. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của châu Âu, đã giảm 1% vào cuối tuần trước, có kim ngạch thấp hơn một chút vào buổi sáng châu Âu. Chứng khoán Mỹ hôm nay sẽ không giao dịch trong các phiên giao dịch địa phương, nhưng giá tương lai thấp hơn một chút. Tương tự như vậy, Kho bạc Hoa Kỳ sẽ không và kỳ hạn 10 năm đã kết thúc gần 1,08% vào tuần trước. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu trầm lắng, ở châu Âu, lợi suất ngoại vi đã tăng cao hơn. Đồng đô la là vững chắc. Nó đang tăng so với các nền kinh tế lớn, ngoại trừ đồng yên. Đồng krona của Na Uy, đô la Canada và Úc, và đồng bảng Anh là yếu nhất, với mức lỗ khoảng 0,4% -0,5%. Các đồng tiền của thị trường mới nổi cũng yếu hơn, dẫn đầu là peso Mexico, rúp Nga, rand Nam Phi và lira Thổ Nhĩ Kỳ. Vàng đang phục hồi sau mức tăng đột biến đưa nó xuống dưới $ 1805 một chút, mức thấp nhất kể từ đầu tháng 12. Mức cao nhất trong phiên được ghi nhận vào cuối năm châu Á, chạm trên $ 1840. Đường trung bình động 200 ngày là $ 1844. Ban đầu, WTI tháng 2 đã trượt qua mức thấp nhất trước cuối tuần xuống gần $ 51,75 nhưng đã phục hồi lên gần $ 52,50. 

Châu á Thái Bình Dương

Trung Quốc báo cáo nền kinh tế của họ đã tăng trưởng 2,6% trong quý 4 năm 20 sau khi điều chỉnh mức tăng 3% trong quý 3 (từ 2,7%).  Điều đó có nghĩa là trong cả năm ngoái, nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đã tăng trưởng 6,5% (dự báo trung bình cuộc khảo sát của Bloomberg là 6,2%). Đáng chú ý, sản lượng công nghiệp trong tháng 12 cao hơn 7,3% so với một năm trước, và trong cả năm ngoái, nó đã tăng 2,8%. Trong khi sản lượng cao hơn một chút so với dự kiến, doanh số bán lẻ lại nhẹ nhàng hơn, tăng 4,6% so với cùng kỳ năm ngoái (5,0% trong tháng 11) và giảm 3,9% trong cả năm. Đầu tư vào tài sản cố định đã tăng 2,9% trong năm ngoái, tốt hơn tốc độ 2,6% trong tháng 11, nhưng thấp hơn mức 3,2% mà các nhà kinh tế mong đợi. Tỷ lệ thất nghiệp được khảo sát ổn định ở mức 5,2%. Đáng chú ý, sản lượng than, khí đốt và điện đạt mức kỷ lục trong tháng 12. Sản lượng thép thô năm ngoái tăng 7,2% lên hơn một tỷ tấn. Các nhà máy lọc dầu của nó chế biến trung bình 14,2 triệu thùng dầu mỗi ngày. Trước đây, trọng tâm là "  

Thế vận hội mùa hè, bị trì hoãn từ năm ngoái, dự kiến ​​từ 23 tháng 7 đến 8 tháng 8, nhưng đại dịch lại một lần nữa đe dọa.  Quyết định hoãn năm ngoái được đưa ra vào cuối tháng Ba. Quyết định năm nay có thể dẫn đến việc hủy bỏ hơn là hoãn lại, nhưng thời điểm vẫn chưa rõ ràng. Sự ủng hộ của công chúng địa phương đã giảm dần, nhưng tất nhiên chính phủ vẫn muốn thúc đẩy. Thiện chí của Thủ tướng Suga khi thay thế Abe vào tháng 9 năm ngoái đã tiêu tan. Trong một bài phát biểu đầu ngày hôm nay, Suga đã thúc đẩy các sáng kiến ​​về môi trường và số hóa của mình. Suga cũng xác nhận ý định của chính phủ thông qua một đạo luật bổ sung các hình phạt và khuyến khích vào luật về những nỗ lực kiềm chế vi rút. Có lẽ, những cải cách quản trị công ty của Thủ tướng Chính phủ, trong đó yêu cầu các công ty lớn phải có một phần ba giám đốc từ bên ngoài công ty, có thể thu hút sự chú ý của các nhà quản lý tài sản nước ngoài.  

Trong những ngày cuối cùng của chính quyền Trump, Mỹ được cho là đã thu hồi giấy phép của một số nhà cung cấp của Huawei, bao gồm cả Intel.  Bộ Thương mại Hoa Kỳ cho biết họ sẽ từ chối một "số lượng đáng kể" các yêu cầu bán cho Huawei. Các nhà sản xuất chip châu Á và các nhà cung cấp khác của Huawei đã chứng kiến ​​cổ phiếu của họ giảm trong phiên giao dịch sớm hôm nay. Động thái này nhằm vào một chiến dịch nhắm vào ba công ty viễn thông lớn nhất Trung Quốc, các nhà sản xuất chip lớn nhất, hai nhà sản xuất điện thoại di động hàng đầu, các công ty trò chơi và truyền thông xã hội lớn nhất, các nhà thám hiểm năng lượng nước sâu chính, các nhà sản xuất máy bay thương mại chính và máy bay không người lái hàng đầu người sản xuất.  

Đồng đô la đang giao dịch trong khoảng một phần tư của phạm vi yên hôm nay. Mức cao, cao hơn một chút so với mức cao trước cuối tuần (~ 103,90 JPY), được ghi nhận ở đầu châu Á và mức thấp, được nhìn thấy vào cuối phiên, là gần 103,70 JPY. Nó có thể yêu cầu phá vỡ 103,50 JPY để biểu thị bất kỳ điều gì quan trọng. Lưu ý rằng tùy chọn 1,4 tỷ đô la ở mức JPY103 sẽ hết hạn vào ngày mai.  Đồng đô la Úc đang chống lại áp lực chốt lời ngày hôm nay. Nó đang được đẩy xuống dưới mức trung bình động 20 ngày hôm nay (~ 0,7685 đô la) và có khả năng sẽ đóng cửa dưới mức này lần đầu tiên sau hai tháng. Mục tiêu tiếp theo là gần 0,7625 đô la, nhưng rủi ro đẩy về phía 0,7500 đô la đang tăng lên.  Sự phục hồi của đồng đô la Mỹ trên phạm vi rộng đang hỗ trợ các quan chức Trung Quốc, những người đã ra dấu hiệu rằng họ muốn đồng nhân dân tệ ngừng leo thang.  Với mức tăng hôm nay, đồng bạc xanh đã tăng phiên thứ tư liên tiếp so với đồng nhân dân tệ để tiến sát mức 6,50 CNY. Tỷ giá tham chiếu hôm nay được đặt ở mức 6,4845 CNY, phù hợp với kỳ vọng. Bản sửa lỗi trước cuối tuần là 6,4633 CNY.  

Châu Âu

CDU của Đức chọn một nhà lãnh đạo đảng mới, người có khả năng nối tiếp bà Merkel là cao nhất.  Laschet, thủ tướng của bang đông dân nhất của Đức (North-Rhine Westphalia) trong một liên minh với Spahn, bộ trưởng y tế, đã được chọn làm lãnh đạo đảng mới. Rõ ràng nó sẽ cho anh ta cơ hội để trở thành ứng cử viên của đảng cho chức Thủ tướng trong cuộc bầu cử mùa thu. Nhớ lại Merkel đã tài trợ cho Annegrat Kramp-Karrenbauer để kế nhiệm bà với tư cách là người đứng đầu đảng, nhưng một vài vụ giả mạo sau đó và AKK đã từ chức. Do đó cuộc bầu cử. Vẫn có tin đồn rằng Soeder, người đứng đầu CSU, đảng chị em của CDU ở Bavaria, người đã đạt điểm cao trong việc xử lý cuộc khủng hoảng sức khỏe cộng đồng, có thể vẫn tham gia tranh cử với tư cách là ứng cử viên Thủ tướng. Mặc dù có thể, nhưng nhìn từ bên ngoài, các thành viên CDU đang chống lại sự cám dỗ để chuyển sang cánh hữu trong thời kỳ hậu Merkel ban đầu. Cô ấy dường như đã giành lại được nhiều sự ủng hộ của công chúng sau khi chứng kiến ​​sự suy yếu về vấn đề nhập cư cách đây vài năm. Hai cuộc bầu cử tiểu bang vào tháng Ba (Baden-Wurttemberg và Rhineland-Palatinate) là trở ngại đầu tiên của Laschet với tư cách là người đứng đầu đảng.  

Việc giám sát chặt chẽ hơn đầu tư trực tiếp nước ngoài được cho là thực sự nhằm bảo vệ các quốc gia khỏi hành vi săn mồi của các doanh nghiệp nhà nước, đặc biệt là từ Trung Quốc. Chúng tôi thực sự yên tâm, không phải về chủ nghĩa bảo hộ mà là đảm bảo một sân chơi bình đẳng. Chúng tôi vẫn hoài nghi và coi sự trỗi dậy của chủ nghĩa dân tộc kinh tế dưới nhiều hình thức là một bước phát triển then chốt kể từ cuộc Đại khủng hoảng tài chính. Tuần trước, chính phủ Pháp đã chặn một công ty Canada mua lại CarreFour với giá khoảng 16,2 tỷ USD. Các mối quan tâm về thống kê rõ ràng và đúng đắn dường như đã được giải quyết. Công ty Alimentation Couche-Tard của Canada hứa sẽ không cắt giảm việc làm nào trong hai năm, đầu tư 3 tỷ euro vào Carrefour trong vòng 5 năm tới, duy trì niêm yết thị trường ở Paris và giữ trụ sở chính ở Paris. Liệu Pháp có thực sự trở nên ít tự cung tự cấp lương thực hơn nếu thỏa thuận được thông qua? Liệu chính phủ Pháp có cảm thấy khác nếu bên mua lại thuộc EU hoặc EMU không? Nó có vẻ là một con dốc trơn trượt và một con dốc cần được theo dõi chặt chẽ.  

Fitch khẳng định xếp hạng AA- Vương quốc Anh có chủ quyền với triển vọng tiêu cực trước cuối tuần. Nó không có gì đáng ngạc nhiên, nhưng nó đã cập nhật một số dự báo kinh tế như một phần của thông báo. Nó đã nâng dự báo GDP năm nay lên 5,0% từ mức 4,1%, một phần do hiệp định thương mại với EU và một phần do cơ quan xếp hạng cho rằng vị trí khởi đầu tốt hơn. Fitch ước tính rằng nền kinh tế đã giảm khoảng 10,3% trong năm ngoái. Mức thâm hụt dự kiến ​​sẽ ở mức gần 12% GDP trong năm nay và 10% vào năm tới sau khi hơn 16% một chút vào năm 2020. Cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy dự báo trung bình là tăng trưởng 4,6% trong năm nay và thâm hụt ngân sách 8,7%. đó là trước khi khóa gần đây nhất. Lưu ý rằng chính phủ Vương quốc Anh được cho là đang xem xét khoản thanh toán 500 GBP một lần cho tối đa 6 triệu người. Tuy nhiên, các báo cáo cho thấy Chancellor of the Exchequer đang xem xét việc tăng thuế sớm nhất là vào tháng Ba.  

Cuộc khủng hoảng chính trị của Ý đang bùng phát kể từ khi cựu Thủ tướng Renzi từ bỏ chính phủ vào tuần trước. Thủ tướng Conte sẽ có bài phát biểu hôm nay trước cuộc bỏ phiếu tín nhiệm ở hạ viện. Ngày mai, Thượng viện bỏ phiếu và chính phủ nhận được sự ủng hộ hẹp hơn ở thượng viện. Có một nỗi lo sợ rằng ngay cả khi Conte sống sót, điều này có vẻ giống như kịch bản ưa thích, chính phủ sẽ suy yếu. Có một cuộc nói chuyện về một cuộc bầu cử sớm, và một số người đã đề xuất tháng Sáu là khung thời gian ban đầu. Tuy nhiên, các cải cách chính trị có nghĩa là số lượng ghế sẽ giảm đi một phần ba và sự phân công lao động mới với một cơ quan nhỏ hơn vẫn chưa được hình thành đầy đủ.  

Đồng euro giảm giá phiên thứ tư liên tiếp. Trên thực tế, kể từ ngày 6/1, khi thủ đô Mỹ bị bão và ước tính ADP gây thất vọng, đồng euro đã tăng chỉ trong một phiên. Nó đang kiểm tra khu vực $ 1,2050 ngày hôm nay và với mức lỗ hôm nay, đã đáp ứng mức thoái lui (38,2%) của cuộc biểu tình kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ. Khu vực 1,2000 đô la cung cấp hỗ trợ tâm lý và giữ một tùy chọn 1,1 tỷ euro sẽ hết hạn vào ngày mai, trong khi mục tiêu thoái lui (50%) là khoảng 1,1975 đô la.   Đồng bảng Anh đã ghi nhận mức cao nhất trong 2,5 năm vào tuần trước gần $ 1,3710. Nó đã giảm trước cuối tuần và kéo dài những khoản lỗ đó vào ngày hôm nay để kiểm tra khu vực $ 1,3520. Mức thấp nhất của tuần trước là gần $ 1,3450 và đó là mục tiêu tiếp theo. Tuy nhiên, nó được mở rộng quá mức trên cơ sở trong ngày và mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy gần $ 1,3570.  

Châu Mỹ

Các thị trường Hoa Kỳ đóng cửa cho ngày lễ quốc gia Martin Luther King Jr hôm nay. Trọng tâm là buổi điều trần xác nhận của Yellen vào ngày mai. Chúng tôi đã gợi ý rằng cô ấy có khả năng nắm lấy lập trường được G7 / G20 hậu thuẫn rằng tỷ giá hối đoái được xác định tốt nhất bởi thị trường. Tuy nhiên, người ta càng lo ngại rằng những người khác không tuân theo tiêu chuẩn này, mặc dù các bình luận trong bốn năm qua của các quan chức hàng đầu Hoa Kỳ cũng đi ngược lại nó. Tuy nhiên, Yellen có thể nói điều gì đó về việc muốn trung thành mạnh mẽ với cái mà chúng tôi gọi là thỏa thuận kiểm soát vũ khí.   

Lễ nhậm chức của Biden là vào thứ Tư.   Đó chủ yếu là sân khấu chính trị. Tuy nhiên, những gì không phải là nhà hát sẽ là một số lệnh điều hành. Biden dự kiến ​​sẽ tái gia nhập Hiệp định Paris, đảo ngược lệnh cấm nhập cảnh của người Hồi giáo vào Mỹ và hủy bỏ Đường ống XL với Canada. Ông cũng dự kiến ​​sẽ kéo dài thời gian tạm dừng dịch vụ cho vay sinh viên và các hạn chế về trục xuất và tịch thu nhà trong khi yêu cầu đeo mặt nạ.    

Đồng đô la Canada đã được bán khi tin tức về Đường ống XL bị phá vỡ.   Chính phủ Canada dự kiến ​​sẽ có phản ứng ngay sau khi thông báo chính thức được đưa ra. Hôm nay, Canada báo cáo nhà ở bắt đầu (tháng 12) và dòng danh mục đầu tư quốc tế (tháng 11). Mặc dù số liệu CPI (tháng 12) sẽ được công bố vào giữa tuần, chúng sẽ bị lu mờ bởi cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Canada. Rủi ro của việc cắt giảm 10-15 bp dường như lớn hơn mức được công nhận rộng rãi.  

Đô la Mỹ đã giảm xuống 1,2625 CAD vào tuần trước, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2018.  Đô la Mỹ đã bật lên 1,2765 CAD trước cuối tuần. Mức tăng đã được mở rộng lên gần 1.800 CAD ngày hôm nay. Mức cao nhất trong tuần trước là gần 1,2835 CAD và đó là mục tiêu trước mắt tiếp theo, cũng là mục tiêu thoái lui (61,8%) của khoản lỗ kể từ ngày 21 tháng 12 (từ gần 1,2960 CAD). Đồng bạc xanh xen kẽ giữa tăng và giảm trong tuần trước so với peso Mexico, nhưng mô hình răng cưa đó đang kết thúc vào ngày hôm nay khi nó đẩy cao hơn phiên thứ hai liên tiếp.  Nó đã tiếp cận MXN19.97 nhưng hiện gần MXN19.90 vì phiên cục bộ sắp bắt đầu. Mức cao nhất của tuần trước là gần MXN20,2630. Mặc dù giao dịch không ổn định, đồng đô la đã đi ngang kể từ cuối tháng 11. Cuối cùng, hãy lưu ý rằng ngân hàng trung ương Brazil sẽ họp vào thứ Tư và nhiều người dự kiến ​​sẽ để lại mục tiêu lãi suất Selic ở mức 2,0%.