Tỷ giá ngoại tệ ngày 18/2: Chứng khoán thế giới điều chỉnh giảm

Tổng quan: Hoạt động chốt lời trên cổ phiếu tiếp tục diễn ra trong ngày hôm nay và hầu hết các thị trường ở Châu Á Thái Bình Dương và Châu Âu đều thấp hơn. Thị trường của Trung Quốc mở cửa trở lại nhưng phải vật lộn để duy trì đà tăng sớm. Tuy nhiên, Shanghai Composite tăng khoảng 0,5% và mức tăng nhỏ hơn được ghi nhận ở Đài Loan và mức tăng thậm chí còn nhỏ hơn ở Úc. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đang giao dịch thấp hơn trong phiên thứ ba liên tiếp và thu hẹp khoảng cách được tạo ra bởi hôm thứ Hai cao hơn mạnh. Cổ phiếu của Mỹ đang giao dịch thấp hơn. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm đang tăng lên ở châu Âu, mặc dù trái phiếu Ý có khả năng phục hồi. Lợi tức trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ ở mức khoảng 1,28%, thấp hơn mức cao 1,33% được thấy vào ngày hôm qua, trong bối cảnh các báo cáo rằng một số ngân hàng đang khuyến nghị hủy bỏ giao dịch tăng tốc theo đường cong. Đồng đô la đang chứng kiến ​​mức tăng của ngày hôm qua so với cả các loại tiền tệ chính và thị trường mới nổi. Đồng bảng Anh đang dẫn đầu và đang tiến gần đến khu vực 1,3950 đô la được thấy hai ngày trước, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2018. Ngân hàng trung ương Indonesia đã cắt giảm 25 bp lãi suất đảo ngược 25 bp, cao nhất 3,50% như dự kiến ​​rộng rãi và ở Thổ Nhĩ Kỳ, Ngân hàng trung ương đã giữ lãi suất repo một tuần ở mức 17,00%, điều này cũng đã được dự đoán trước. Vàng đang cố gắng vượt qua mức trượt giá 5 ngày, nhưng lợi suất tăng dường như đang phá vỡ nó. Mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy gần $ 1790. WTI tháng 4 đã tăng lên gần $ 62,30 vào đầu ngày hôm nay, một mức cao mới, nhưng đã lùi lại trong phạm vi của ngày hôm qua khi nó ghi nhận mức cao gần $ 61,75. Giá của WTI đã giảm một lần trong tháng này (thứ Năm tuần trước). Nó đã thanh toán vào tháng trước trên $ 52 một chút. Ngân hàng trung ương đã cắt giảm lãi suất repo 7 ngày quan trọng xuống 25 bp, cao nhất là 3,50% như dự kiến ​​rộng rãi, và ở Thổ Nhĩ Kỳ, ngân hàng trung ương giữ lãi suất repo một tuần ở mức 17,00%, cũng đã được dự đoán trước. Vàng đang cố gắng vượt qua mức trượt giá 5 ngày, nhưng lợi suất tăng dường như đang phá vỡ nó. Mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy gần $ 1790.

Châu á Thái Bình Dương

Trung Quốc trở lại sau kỳ nghỉ kéo dài với ít phô trương.  PBOC cung cấp thanh khoản 200 tỷ CNY (~ 31 tỷ USD) thông qua cơ sở cho vay trung hạn với lãi suất không đổi là 2,95%. Điều đó sẽ giúp bù đắp các khoản cho vay đáo hạn trong tháng này. Động thái này không làm giảm bớt lo ngại về lập trường chặt chẽ của PBOC. PBOC cung cấp 20 tỷ CNY quỹ repo trong ngày, trong khi 2000 tỷ CNY sẽ đến hạn thanh toán. Lãi suất repo qua đêm tăng khoảng 50 bp lên khoảng 2,35% và repo 7 ngày tăng hai điểm cơ bản lên 2,23%.  

Báo cáo việc làm của Úc hầu hết phù hợp với kỳ vọng.  Nó tạo ra 29,1 nghìn việc làm, gần bằng 30 nghìn mà cuộc khảo sát của Bloomberg (trung bình) dự báo. Các hạn chế xã hội có thể là nguyên nhân dẫn đến sự trượt tỷ lệ tham gia (66,1% so với 66,2%), giúp tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 6,6% xuống 6,4%. Phân tích công việc cho thấy 59 nghìn bài đăng toàn thời gian (35,7 nghìn trong tháng 12), trong khi các vị trí bán thời gian giảm gần 30 nghìn. Khi đại dịch xảy ra vào năm ngoái, Úc đã mất khoảng 380 nghìn việc làm toàn thời gian và với báo cáo tháng 1, họ đã kiếm lại được hơn 300 nghìn việc làm. Ngoài ra, Google đã ký một thỏa thuận với News Corp và dường như đang định vị mình ở lại Úc sau khi đe dọa rời đi. Mặt khác, Facebook đã chuyển sang hạn chế chia sẻ tin tức ở Úc và đang chống lại các nỗ lực của chính phủ để buộc bồi thường cho các nguồn tin tức.  

Đồng đô la Mỹ đạt mức cao nhất so với đồng yên kể từ tháng 10 năm ngoái vào ngày hôm qua, cao hơn một chút so với 106,20 JPY.  Nó đã ổn định gần mức thấp của nó và kiểm tra hỗ trợ gần 105,70 JPY trong giao dịch địa phương và một lần nữa vào buổi sáng châu Âu. Nhiều người tham gia thấy phạm vi cho lợi suất cao hơn của Mỹ và coi đồng yên là dễ bị tổn thương trong môi trường như vậy. Đồng yên cũng có thể được sử dụng như một loại tiền tệ tài trợ, và có nhiều mối quan tâm đối với các vị thế nhân dân tệ ngắn hạn của đồng Yên Trung Quốc. Đồng đô la Úc đã tăng lên trên 0,7800 đô la vào thứ Ba và giảm xuống 0,7725 đô la vào ngày hôm qua và tăng trở lại vào ngày hôm nay. Nó đã tăng lên gần $ 0,7785, nơi nó đã gặp những người bán ở châu Âu. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy trong khu vực $ 0,7750- $ 0,7760. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4536 CNY, cao hơn một chút so với các mô hình ngân hàng được đề xuất. Trước kỳ nghỉ lễ, đồng đô la đã ổn định gần 6,4585 CNY và hiện ở gần 6,4690 CNY.  

 Châu Âu

Đây là một sự phân kỳ đáng kinh ngạc.  Châu Âu đã báo cáo sự sụp đổ của đăng ký ô tô mới vào tháng Giêng, một đại diện hữu ích cho việc bán ô tô .  Đã báo cáo mức giảm 24% so với cùng kỳ năm trước. Các số liệu điều chỉnh theo mùa cho thấy đăng ký hàng tháng đã giảm 1/3 ở Đức và 2/3 ở Ireland. Họ đã giảm gần một nửa ở Tây Ban Nha và Hà Lan. Đăng ký ô tô giảm hơn 30% ở Anh. Pháp và Ý đi ngược lại xu hướng này, và số lượt đăng ký tăng lần lượt là 2,2% và 0,4%. Tại Mỹ, doanh số bán xe tháng 1 đã giảm 1,3% so với một năm trước và tăng 2,2% so với tháng trước (tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa).  

Riêng biệt, sự thiếu hụt chip bán dẫn đang làm hai điều. Đầu tiên, EU và Mỹ đang vận động để ngành công nghiệp và chính phủ Đài Loan giúp đỡ. Mỗi người dường như đang tìm kiếm sự ưu tiên cho nhu cầu của mình. Một ước tính cho rằng sự thiếu hụt có thể dẫn đến việc sản xuất ít hơn một triệu xe hạng nhẹ tại đây trong Q1. Cơn bão mùa đông đổ bộ Texas cũng đã làm tê liệt hoạt động sản xuất chip ở Austin. Thứ hai, nó cung cấp nhiều thức ăn hơn cho chủ nghĩa dân tộc kinh tế khi EU và Mỹ muốn tự chủ hơn trong việc chế tạo chip.    

Cơ sở phục hồi và phục hồi của EU, cái mà một số người gọi là khoảnh khắc Hamilton của châu Âu, về mặt kỹ thuật đang hoạt động ngày nay. Nó bao gồm hơn 310 tỷ euro trợ cấp và 360 tỷ euro cho vay. Cơ sở này dự kiến ​​sẽ tồn tại trong sáu năm, nhưng có nhiều lời kêu gọi từ nhiều quan chức, bao gồm cả Thủ tướng mới của Ý (người đang đối mặt với cuộc bỏ phiếu tín nhiệm tại Hạ viện hiện nay), để biến nó thành cơ sở lâu dài. Nó không chỉ là về sự phục hồi sau đại dịch. Hơn một phần ba số quỹ sẽ được sử dụng cho các dự án "xanh" và một phần năm cho chuyển đổi kỹ thuật số. Các quốc gia sẽ đăng ký tài trợ (vào cuối tháng 4) và số tiền dự kiến ​​sẽ được phân phối bắt đầu từ gần giữa năm. Vẫn có khả năng xảy ra một cuộc chiến về nguồn vốn cho Ba Lan và Hungary do họ miễn cưỡng chấp nhận các yêu cầu pháp quyền của EU.  

Đồng euro đảo chiều giảm sau khi chạm đỉnh gần 1,2170 USD vào thứ Ba.   Nó đã giảm xuống gần $ 1,2020 vào ngày hôm qua và đang củng cố trong phạm vi ngày hôm qua vào ngày hôm nay. Mức kháng cự ban đầu gần $ 1,2080 đã được tiếp cận. Có một lựa chọn với giá 1,3 tỷ euro ở mức 1,21 đô la sẽ được cắt giảm vào ngày hôm nay. Chúng tôi nhận thấy thị trường Bắc Mỹ tăng giá hơn so với châu Âu và tìm kiếm đồng euro quay trở lại khu vực $ 1,2030- $ 1,2040.  Sterling tiếp tục diễu hành theo giai điệu của một tay trống khác.  Sterling đang đạt mức cao mới trong phiên giao dịch sáng muộn tại London. Nó đang tiếp cận mức cao được thiết lập vào đầu tuần này, gần $ 1,3950. Có rất ít mức kháng cự trên biểu đồ trước $ 1,40. Đồng euro đang giao dịch gần GBP0,8660. Nó đạt đỉnh trên 0,900 GBP vào tháng 12. Nó giao dịch ở mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm ngoái. Hỗ trợ biểu đồ được nhìn thấy gần GBP0.8600.   

Châu Mỹ

Có thể có sự kết hợp tốt hơn của dữ liệu Hoa Kỳ?  Doanh số bán lẻ đã chấm dứt cơn hạn hán kéo dài ba tháng của họ với một cú nổ, tăng 5,3% so với dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg về mức tăng 1,1% vẫn đáng nể. Việc điều chỉnh giảm trong chuỗi tháng 12 xuống -1,0% từ -0,7% chỉ đơn giản nhấn mạnh sự phục hồi. Các thành phần được sử dụng để tính toán GDP, không bao gồm ô tô, xăng dầu, vật liệu xây dựng và dịch vụ thực phẩm, tăng 6,0% (dự báo trung bình là 1,0%) và cao hơn mức tăng tích lũy trong H2 20. Tiêu thụ mạnh được bổ sung với sản lượng tăng mạnh. Tháng trước, sản xuất công nghiệp tăng 0,9%, cao hơn gấp đôi so với dự đoán của các nhà kinh tế và sản lượng chế tạo tăng 1%. Công suất sử dụng đã tăng lên gần 75,6%, cao nhất kể từ trước đại dịch. Giá sản xuất đã tăng 1,3% trong tháng trước, nâng lãi suất cả năm lên 1,7% từ 0,8%. 

Dữ liệu ngày nay không có cùng một khối lượng. Nhà ở tháng Giêng bắt đầu, và giấy phép dự kiến ​​sẽ bắt đầu Năm Mới. Tuy nhiên, đừng nhầm lẫn điều gì có thể là một đợt giảm nhẹ với sự yếu kém trong ngành. Nhìn chung, thị trường nhà ở và đầu tư nhà ở là một điểm sáng. Các đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần dự kiến ​​sẽ giảm một chút, nhưng kết quả là có nhiều người lần đầu tiên yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hơn so với thời kỳ đỉnh điểm của Cuộc khủng hoảng tài chính lớn. Giá nhập khẩu đang tăng mạnh. Sau khi tăng 0,9% vào tháng 12, dự kiến ​​sẽ tăng 1% vào tháng Giêng. Phần lớn trong số này là dầu và loại trừ nó, giá nhập khẩu có thể sẽ tương ứng với mức tăng 0,4% vào cuối năm ngoái. Cuộc khảo sát của Fed tháng 2 tại Philadelphia cũng đang được tiến hành. Ở đây, thành phần giá có thể làm lu mờ tiêu đề, dự kiến ​​sẽ giảm xuống 20,0 từ 26,5.  

Đồng đô la Mỹ đã đảo ngược cao hơn từ gần 1,26 CAD vào thứ Ba và đạt 1,2745 CAD vào ngày hôm qua. Nó đang củng cố trong khoảng 20 pip ở hai bên của CAD1.2700 ngày hôm nay. Hỗ trợ được nhìn thấy gần CAD1,2660. Nó phải trở lại trên khu vực CAD1,2740 mới là điều đáng chú ý. Đồng bạc xanh bắt đầu tuần gần MXM19.90 và ngày hôm qua tăng vọt lên trên MXN20.38 một thời gian ngắn. Một giai điệu hợp nhất đang xuất hiện và vùng MXN20.14 là vùng giữa của phạm vi của tuần này. Sự phá vỡ có thể báo hiệu sự chuyển dịch sang MXN20.08.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.