Tỷ giá ngoại tệ ngày 19/1: Lợi tức thay đổi thị trường chứng khoán điều chỉnh

Tổng quan: Chứng khoán toàn cầu đang tăng cao hơn ngày hôm nay. Dẫn đầu bởi việc cổ phiếu Hồng Kông tiếp tục mua mạnh, chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã tăng lên mức cao mới. Hang Seng tăng 6% trong năm nay và đang tiến gần mức cao kỷ lục năm 2019. Cổ phiếu của Úc đã lập kỷ lục mới trong ngày hôm nay. Nhật Bản và Đài Loan đi ngược xu hướng. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của châu Âu đã phục hồi mức giảm 0,2% của ngày hôm qua cộng với một số, dẫn đầu là công nghệ thông tin và các lĩnh vực tiêu dùng tùy ý. Chỉ số S&P 500 và NASDAQ tương lai chỉ ra mức mở cửa cao hơn ở Mỹ khi các điểm chuẩn thăm dò gần mức cao kỷ lục. Lợi suất chuẩn ít thay đổi ngày hôm nay, với kỳ hạn 10 năm của Mỹ gần 1,10%. Lợi suất trái phiếu châu Âu tăng mạnh hơn, bao gồm cả Ý sau khi chính phủ sống sót sau cuộc bỏ phiếu tín nhiệm hôm qua. Đồng đô la chủ yếu mềm hơn, nhưng đồng euro không tham gia nhiều, có lẽ là một lưu ý thận trọng trước cuộc họp ECB vào ngày mai. Đồng krona Thụy Điển cũng yếu hơn một chút do một trong những ngân hàng trung ương của nước này chỉ ra rằng không thể loại trừ việc quay trở lại tỷ giá âm. Chúng tôi nhận thấy rủi ro của việc cắt giảm lãi suất nhỏ của Ngân hàng Trung ương Canada ngày hôm nay so với thị trường. Các đồng tiền của thị trường mới nổi hầu hết đều tăng cao hơn và Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan cao hơn trong phiên thứ ba. Đồng peso của Mexico đã tăng lên mức cao mới trong 10 tháng. Vàng đã tiếp tục phục hồi sau khi tiếp cận mức 1800 đô la vào đầu tuần. Nó đạt gần $ 1857,50 hôm nay để tăng trở lại trên mức trung bình động 200 ngày ($ 1845,40). Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật trong ngày cảnh báo kim loại màu vàng có thể đứng đầu. WTI tháng 3 đã tăng 1% vào ngày hôm qua và tăng gần 1% nữa trong ngày hôm nay để kiểm tra khu vực $ 53,50- $ 53,70. Mức cao nhất của tuần trước,   

Châu á Thái Bình Dương

Một đợt bùng phát virus mới ở Trung Quốc có thể sẽ ảnh hưởng đến các kế hoạch ăn mừng Tết Nguyên đán.  Hàng trăm triệu người thường đi du lịch trong thời gian này. Ít du khách được mong đợi bây giờ. Các hạn chế tác động trực tiếp đến một số ngành, bao gồm cả các nhà máy lọc dầu và một số gián tiếp thông qua việc thay đổi kỳ vọng nhu cầu.  

Các ứng cử viên cho Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ (Yellen) và Ngoại trưởng (Blinken) đã có những đường lối cứng rắn đối với Trung Quốc trong phiên điều trần xác nhận của họ ngày hôm qua. Đặc biệt đáng chú ý là Blinken tán thành đánh giá của Pompeo, người coi việc Bắc Kinh đối xử với người Duy Ngô Nhĩ là một tội ác diệt chủng. Lời khai đã củng cố niềm tin của chúng tôi rằng cuộc đối đầu giữa Hoa Kỳ với Trung Quốc là lưỡng đảng và sẽ tồn tại dưới thời chính quyền Biden. Riêng biệt, nhưng có liên quan, chúng tôi lưu ý rằng chính phủ Vương quốc Anh suýt chút nữa (319-308) đã đánh bại một sửa đổi có thể buộc các thẩm phán Vương quốc Anh phải ra phán quyết rằng việc đối xử với người Duy Ngô Nhĩ thực sự là một tội ác diệt chủng, điều này sẽ cho phép các loại hành động pháp lý khác nhau.  

Đài Loan báo cáo đơn hàng xuất khẩu tháng 12 tăng 38,3% lên mức kỷ lục 60,6 tỷ USD. Dự kiến ​​sẽ có một đợt tăng mạnh khác vào tháng 1 (~ 44,5% -48,5%). Hai nhà cung cấp chủ chốt của Apple, Taiwan Semiconductor Manufacturing và Hon Hai Precision Industry, đã công bố doanh thu kỷ lục trong Q4 20. Mặc dù các quan chức Đài Loan thường tỏ ra lo lắng về sự tăng giá của đồng đô la Đài Loan và tác động của nó đối với xuất khẩu, chúng tôi lưu ý rằng các đơn đặt hàng xuất khẩu mạnh mẽ đã được ghi nhận ngay cả khi tiền tệ tăng. Đồng đô la Đài Loan đang ở gần mức tốt nhất trong hơn 20 năm. 

Đồng đô la đang ở trong một biên độ rất hẹp so với đồng yên Nhật ngày hôm nay.   Nó hầu như không vượt ra khỏi phạm vi 10 tích tắc ở hai bên của JPY103,85. Đường xu hướng hai tuần nằm trên JPY 104,00 một chút và cơ sở gần đây đã được giả mạo gần 103,50 JPY.  Đồng đô la Úc thiết lập mức cao nhất trong ba ngày gần $ 0,7740 trong phiên giao dịch địa phương, nhưng động lực bị đình trệ ở châu Âu.   Mức phá vỡ hiện tại là $ 0,7720 sẽ tăng khả năng đạt được mức cao nhất trong thời gian ngắn. Một số thận trọng có thể áp dụng trước báo cáo việc làm tháng 12 sẽ được giao đầu tiên vào thứ Năm tại Úc. Tăng trưởng việc làm gây ngạc nhiên vào tháng 11 và dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy mức tăng thêm 50k nữa (sau 90 nghìn vào tháng 11).  Tỷ giá tham chiếu cho đồng đô la được đặt ở mức 6,4836 CNY, dựa trên kỳ vọng mạnh mẽ.  Nó đã giữ nguyên lãi suất cho vay trong tháng thứ 9 liên tiếp. Tuy nhiên, PBOC đã bơm nhiều thanh khoản nhất vào hệ thống tài chính trong hơn ba tháng dường như để phản đối và giảm bớt sự thắt chặt trên thị trường tiền tệ, một phần do các khoản thanh toán thuế. Đồng đô la Mỹ suy yếu phiên thứ hai liên tiếp so với đồng nhân dân tệ, kết thúc chuỗi 4 ngày tăng giá. Khoảng 6,4670 CNY, đồng đô la đang ở giữa phạm vi gần đây của nó.  

Châu Âu

Chính phủ Italy, do Thủ tướng Conte dẫn đầu, đã giành được chiến thắng tại Thượng viện hôm qua.   Nó giúp Conte có thêm thời gian để củng cố sự ủng hộ đối với chính phủ. Nó đã tồn tại được cuộc bỏ phiếu ngày hôm qua vì hơn một chục Thượng nghị sĩ đã bỏ phiếu trắng, khiến việc nắm giữ đa số những người đã bỏ phiếu trở nên dễ dàng hơn. Tuy nhiên, chính phủ đã không đảm bảo được đa số tổng thể. Để thông qua các đạo luật quan trọng và có một chính phủ ổn định, Conte cần tìm thêm sự hỗ trợ. 

Vương quốc Anh cho biết áp lực giá đã tăng lên vào tháng trước và nhiều hơn một chút so với dự đoán của các nhà kinh tế. Biện pháp ưa thích, CPIH, bao gồm chi phí nhà ở do chủ sở hữu sử dụng (tình cờ, ECB cũng đang nghĩ đến), tăng 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Nó theo sau mức tăng 0,6% trong tháng 11 và so với mức dự báo trung bình là 0,7% trong cuộc khảo sát của Bloomberg. Giá cơ bản tăng từ 1,1% trong tháng 11 lên 1,4%. Lạm phát cơ bản đạt trung bình 1,3% trong Q4 trong quý thứ ba liên tiếp. Ngoài ra, giá đầu ra của nhà sản xuất cũng mạnh hơn một chút so với dự kiến ​​ở mức 0,3% và loạt tháng 11 đã được điều chỉnh từ 0,2% xuống 0,3%, nhưng tỷ lệ giữa cả năm vẫn là âm (-0,4% so với -0,6%). Giá nguyên liệu đầu vào ổn định và tăng lên 0,8% trong tháng 12, đủ để biến lãi suất cả năm thành dương (0,2%) và lần đầu tiên kể từ tháng 8 năm 2019, mức này trên 0.  

Đồng euro đã kéo dài sự phục hồi từ mức thấp hôm thứ Hai (~ 1,2055 đô la) để đạt gần 1,2160 đô la ở cuối châu Á và được bán một chút thông qua 1,2115 đô la vào buổi sáng châu Âu.   Trong khi ECB dự kiến ​​sẽ không đưa ra các hành động mới tại cuộc họp ngày mai, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu triển vọng kinh tế tỉnh táo và áp lực giảm lạm phát dẫn đến một số áp lực giảm giá. Một động thái trên mức $ 1,2165- $ 1,2200 sẽ cho thấy sự điều chỉnh giảm giá của đồng euro đã kết thúc.  Đồng bảng Anh đã được đặt giá lên mức cao mới cận biên, chỉ cách 1,3720 đô la vào buổi sáng châu Âu.   Đây là tuần thứ tư liên tiếp ghi nhận mức cao hơn. Một số nhu cầu có thể liên quan đến một quyền chọn trị giá gần 390 triệu GBP ở mức $ 1,3700 sẽ hết hạn vào hôm nay. Các chỉ báo xung lượng trong ngày được kéo giãn.

Châu Mỹ

Biden sẽ trở thành Tổng thống thứ 46 của Hoa Kỳ vào ngày hôm nay. Sẽ có một loạt các lệnh hành pháp, bao gồm tái gia nhập Hiệp định Paris, hủy bỏ giấy phép cho đường ống XL, gia hạn thời gian trì hoãn các khoản vay cho sinh viên, mở rộng các hạn chế về tịch thu nhà trục xuất và dỡ bỏ lệnh cấm nhập cư từ các nước Hồi giáo đã được phổ biến rộng rãi sấp. 

Buổi điều trần xác nhận của Yellen phần lớn đã được dự đoán trước.  Cô tán thành tỷ giá hối đoái do thị trường quyết định và thể hiện quyết tâm cho những người khác cũng làm như vậy. Yellen dường như có lập trường đúng đắn đối với Trung Quốc, nơi một số hoạt động thương mại và tỷ giá hối đoái của nước này không đạt tiêu chuẩn toàn cầu. Trong khi dường như cô ấy đồng ý với tất cả những người chất vấn của mình, cô ấy đã đẩy lùi chính sách tài khóa, nơi một số Thượng nghị sĩ bày tỏ sự miễn cưỡng hỗ trợ một gói tài chính lớn khác khi gói 900 tỷ đô la vào tháng trước chưa được thực hiện đầy đủ. Hỗ trợ tài chính đang được định hình là một thử nghiệm quan trọng đối với chính quyền Biden. Nó muốn tránh đi theo con đường hòa giải, điều này sẽ cho phép nó chỉ cần đa số mỏng như dao cạo để thông qua luật quan trọng thay vì tìm kiếm các thỏa hiệp với phe đối lập.  

Ngoài cảnh tượng chính trị của Hoa Kỳ, thị trường tập trung vào Canada. Đầu tiên là CPI tháng 12. Tiêu đề dự kiến ​​sẽ ổn định ở mức 1,0%. Các biện pháp cơ bản đã vững chắc hơn nhưng cũng chủ yếu ổn định trong phạm vi 1,5% -1,9%. Thứ hai, và quan trọng hơn, dự kiến ​​sẽ có quyết định về tỷ giá của Ngân hàng Trung ương Canada. Nhiều dự đoán rằng lãi suất mục tiêu qua đêm sẽ ở mức 25 bp. Tuy nhiên, chuỗi dữ liệu đáng thất vọng gần đây, đại dịch và các bình luận chính thức làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất nhỏ. Thống đốc Macklem đã gợi ý rằng giới hạn 0 là trên 0 nhưng dưới 25 bp. Một đợt cắt giảm nhỏ sẽ khiến nhiều người ngạc nhiên và có thể thúc đẩy sự sụt giảm nhanh chóng của đồng đô la Canada. 

Đô la Mỹ đã được bán từ mức cao hơn một chút so với mức 1,2760 CAD ngày hôm qua lên 1,2690 CAD vào ngày hôm nay, đây là mục tiêu thoái lui so với mức tăng gần đây (từ 1,2625 CAD đến 1,2800 CAD). Lưu ý rằng ngày mai có một tùy chọn lớn (1,9 tỷ đô la) ở mức 1,2715 CAD sẽ hết hạn. Khi được Ngân hàng Canada cắt giảm lãi suất nhỏ, đồng đô la Mỹ có thể ổn định về mức 1,2720 CAD1,2740 CAD. Đồng bạc xanh đã giảm xuống mức thấp mới so với peso Mexico gần MXN19,5865. Đây là mức thấp nhất của đồng USD kể từ tháng 3 năm ngoái. Các chỉ báo xung lượng trong ngày cho thấy mức thấp mới cận biên có thể đã làm kiệt quệ đồng đô la và một giai điệu vững chắc hơn có thể xuất hiện. Hiện tại đã thấy kháng ban đầu trong khu vực MXN19.65-MXN19.70.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.