Tỷ giá ngoại tệ ngày 2/10: Tâm điểm thị trường hướng về Trump và Covid 19

Tổng quan:  Trước một cuộc bầu cử ở Mỹ, thường có suy đoán về một diễn biến thay đổi cuộc chơi vào phút cuối. Tin tức trước đó hôm nay rằng Tổng thống Mỹ và phu nhân có kết quả xét nghiệm dương tính với virus Covid đã tiêm nhiễm một ẩn số mới vào không chỉ cuộc bầu cử Mỹ mà cả thị trường. Nhiều trung tâm ở châu Á (Trung Quốc, HK, Đài Loan, Hàn Quốc và Ấn Độ) vẫn đóng cửa, trong khi Úc và Nhật Bản đầu hàng lợi nhuận sớm. Cổ phiếu châu Âu đã phục hồi một số khoản lỗ nặng hơn ban đầu và gần trưa, chỉ số Dow Jones Stoxx 600 giảm khoảng 0,6% để giữ mức tăng khoảng 1,2% trong tuần. Cổ phiếu của Mỹ thấp hơn khoảng 1,2%. Các trái phiếu không thu hút nhiều giá thầu trú ẩn an toàn. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ là khoảng 67 bp. Lợi suất của châu Âu đang giảm nhẹ, mặc dù lợi suất trái phiếu của Ý giảm nhiều hơn một chút khi nó giảm xuống dưới 80 bp xuống mức thấp mới. Đồng đô la chủ yếu là vững chắc hơn. Đồng bảng Anh và đồng yên là những ngoại lệ đáng chú ý, trong khi đồng đô la Úc, đang tăng nhanh bốn ngày để dẫn đầu những người giảm giá. Nó đang cắt giảm mức tăng của tuần này khoảng 0,5% và tăng khoảng 1,6% trong tuần. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đang giao dịch với sự thiên vị nặng nề hơn, dẫn đầu là đồng rúp của Nga và đồng peso của Mexico. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan giảm khoảng 0,15% và tăng khoảng 0,5% trong tuần. Vàng ổn định sau khi đạt mức cao nhất trong chín ngày trước đó (~ $ 1917), trong khi dầu giảm xuống thấp hơn. Hợp đồng WTI tháng 11 tạo mức thấp mới trong ba tuần gần 37,20 USD / thùng. Nó giảm khoảng 6,7% trong tuần này sau khi giảm 2,6% của tuần trước. 6% trong tuần. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đang giao dịch với sự thiên vị nặng nề hơn, dẫn đầu là đồng rúp của Nga và đồng peso của Mexico. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan giảm khoảng 0,15% và tăng khoảng 0,5% trong tuần. Vàng ổn định sau khi đạt mức cao nhất trong chín ngày trước đó (~ $ 1917), trong khi dầu giảm xuống thấp hơn. Hợp đồng WTI tháng 11 tạo mức thấp mới trong ba tuần gần 37,20 USD / thùng. Nó giảm khoảng 6,7% trong tuần này sau khi giảm 2,6% của tuần trước. 6% trong tuần. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi đang giao dịch với sự thiên vị nặng nề hơn, dẫn đầu là đồng rúp của Nga và đồng peso của Mexico. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan giảm khoảng 0,15% và tăng khoảng 0,5% trong tuần. Vàng ổn định sau khi đạt mức cao nhất trong chín ngày trước đó (~ $ 1917), trong khi dầu giảm xuống thấp hơn. Hợp đồng WTI tháng 11 tạo mức thấp mới trong ba tuần gần 37,20 USD / thùng. Nó giảm khoảng 6,7% trong tuần này sau khi giảm 2,6% của tuần trước.  

Châu á Thái Bình Dương

Tỷ lệ thất nghiệp của Nhật Bản đã tăng lên 3% trong tháng 8, mức cao nhất trong ba tháng từ 2,9%.  Tỷ lệ việc làm trên số người nộp đơn giảm xuống 1,04 từ 1,08. Nó củng cố ý kiến ​​rằng sau khi khởi đầu mạnh mẽ trong quý 3, nền kinh tế Nhật Bản đã mất một số động lực. Trong khi đó, như chúng tôi đã dự đoán, Thủ tướng Suga đang chuyển sang một ngân sách bổ sung khác. Đây sẽ là lần thứ ba và báo chí địa phương đưa tin nó sẽ sẵn sàng vào gần cuối năm hoặc tháng Giêng.  

Australia báo cáo rằng doanh số bán lẻ trong tháng 8 đã giảm 4%, ít hơn một chút so với dự kiến.   Nó bù lại mức tăng 3,2% trong tháng 7 và là mức giảm đầu tiên kể từ mức giảm 17,7% vào tháng 4. Sự lây lan mới của vi rút và việc đóng cửa Victoria là nguyên nhân chính. 

Đồng đô la đã giảm xuống mức thấp nhất trong tuần so với đồng yên Nhật, trong một thời gian ngắn giảm xuống dưới 105 JPY trong phản ứng ban đầu trước việc Trump mới thu hẹp vi rút. Nó giữ mức JPY 104,90, trong đó tùy chọn trị giá 410 triệu đô la được thiết lập để hết hạn. Nó đã phục hồi để giao dịch trở lại vào cuối kỳ hạn của mức đã nằm trong phạm vi tuần này khoảng 105,20 JPY. Một tùy chọn khác (~ 765 triệu đô la) có giá 105,50 JPY và cũng sẽ hết hạn vào hôm nay.   Đồng đô la Úc giảm khoảng 0,4% để bắt kịp đà phục hồi kéo dài 4 ngày đã có mức thoái lui khoảng một nửa so với mức giảm trong tháng 9.   Mức giảm của nó hôm nay xuống gần 0,7130 đô la đáp ứng mục tiêu thoái lui (38,2%) của mức tăng gần đây. Hỗ trợ nhẹ gần $ 0,7150 được nhìn thấy vào buổi sáng châu Âu và mức tăng trên $ 0,7180 sẽ mang tính xây dựng trong tuần tới.  

Châu Âu 

Thách thức lạm phát của khu vực đồng euro vẫn còn. Các số liệu sơ bộ của tháng 9 đã đưa ra mức tăng 0,1% so với tháng trước được nhiều người mong đợi. Tuy nhiên, lãi suất so với cùng kỳ năm trước ở mức -0,3% là một mức thấp hơn dự kiến ​​và lãi suất cơ bản giảm xuống mức thấp kỷ lục 0,2% từ 0,4%, điều không được dự đoán trước. Lạm phát thấp là cạnh mỏng của một cái nêm dự kiến ​​sẽ được sử dụng để giải quyết cuộc tranh luận giữa các chủ nợ và con nợ trong khu vực. Loại thứ nhất đang tìm cách kết thúc kích thích khẩn cấp ngay khi tình trạng khẩn cấp được thông qua, trong khi loại thứ hai tìm cách tránh lặp lại những sai lầm trong quá khứ và loại bỏ kích thích quá sớm. Cao su sẽ gặp khó khăn tại cuộc họp tháng 12 của ECB khi chương trình mua trái phiếu dự kiến ​​sẽ được gia hạn.   

Ngày hôm qua, suy đoán rằng sự bứt phá đã đạt được trong các cuộc đàm phán thương mại giữa Anh và EU đã đưa đồng bảng Anh lên mức cao nhất trong hai tuần gần 1,30 đô la trước khi một cú tát lạnh lùng của thực tế và đồng bảng Anh đã được bán trở lại khu vực 1,2860 - 1,2880 đô la.  Cuộc nói chuyện giữa Frost và Barnier vẫn tiếp tục ngày hôm nay. Thủ tướng Anh Johnson và Chủ tịch EC von der Leyen sẽ có các cuộc hội đàm trực tiếp vào cuối tuần để vạch ra con đường phía trước. Hai vấn đề nổi bật vẫn là viện trợ nhà nước và quyền đánh bắt của EU trong vùng biển của Vương quốc Anh. Hành động giá rõ ràng cho thấy việc mua vào khi có tin đồn đột phá, mà chúng tôi nghi ngờ là trong trường hợp đầu tiên, là bán khống. Nó cho thấy kỳ vọng của thị trường là bi quan. Có những động lực khác, bao gồm làn sóng virus mạnh thứ hai và Ngân hàng Trung ương Anh có khả năng sẽ nới lỏng chính sách vào tháng tới, cũng cần được cân nhắc.  

Đồng euro giảm xuống dưới 1,1700 đô la do tin tức từ Mỹ, và nhanh chóng bật lên nhưng đã dừng lại ở mức 1,1750 đô la, nơi tùy chọn 2 tỷ euro sẽ hết hạn vào hôm nay.   Ngoài ra còn có một tùy chọn 1,3 tỷ euro ở mức 1,17 đô la cũng sẽ được cắt giảm trong ngày hôm nay. Hỗ trợ mở rộng đến $ 1,1670. Niềm tin ngắn hạn đã bị phá hủy bởi những diễn biến gần đây. Chúng tôi nghi ngờ rằng một hàm ý là nếu có phản ứng mạnh mẽ với dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ, dữ liệu này có thể bị mờ đi. Đồng bảng Anh đang giao dịch trong phạm vi ngày hôm qua (~ $ 1,2820- $ 1,2980). Nó đang gặp phải áp lực bán vào buổi sáng châu Âu gần $ 1,2950. Có một tùy chọn cho khoảng 200 triệu GBP ở mức 1,29 đô la sẽ ra mắt hôm nay.  

Châu mỹ

Tổng thống Mỹ và Đệ nhất phu nhân đã cho kết quả dương tính với Covid-19.  Đó là một bi kịch và có thể có những tác động sâu rộng. Một số người đã suy đoán ý nghĩa của nó đối với các nỗ lực tài chính và cuộc bầu cử diễn ra còn hơn một tháng nữa. Một số nhà quan sát nói về một cuộc bỏ phiếu thông cảm, vì Thủ tướng Anh Johnson thấy được ủng hộ nhiều hơn một chút khi ông bị nhiễm bệnh. Hầu hết các cuộc thăm dò đều có Trump theo sau Biden nói chung và ở hầu hết các bang xoay vòng. Thoạt tiên, chúng tôi nghi ngờ rằng nó không phải là một yếu tố thay đổi cuộc chơi cho cuộc bầu cử hoặc cho quỹ đạo của chính sách tài khóa.  

Quay trở lại những năm 1980, khi Lighthizer vật lộn với người Nhật, người được cho là chịu trách nhiệm về sự mất cân bằng bên ngoài của Hoa Kỳ, báo cáo thương mại hàng tháng đã gây ra phản ứng lớn nhất từ ​​thị trường nước ngoài.  Năm 1985, năm mà Hoa Kỳ đã giúp dàn xếp Thỏa thuận Plaza để thúc đẩy đồng đô la giảm giá, nó đã ghi nhận mức thâm hụt thương mại hàng năm là 114 tỷ đô la. Nó đạt đỉnh trong vài năm sau đó khoảng 144 tỷ đô la. Cán cân thương mại tháng 8 sẽ được báo cáo vào ngày 6 tháng 10. Nếu dự báo trung bình gần bằng tiền, Hoa Kỳ sẽ ghi nhận thâm hụt thương mại gần 130 tỷ USD trong tháng 7 và tháng 8. Nó đã mất nết. Trong nhiều năm, có vẻ như báo cáo việc làm hàng tháng có ảnh hưởng lớn nhất. Đây là cái nhìn tổng thể đầu tiên về nền kinh tế trong một tháng mới về dữ liệu cứng. Rất khó để dự báo. Tuy nhiên, nó cũng có thể mất đi vị trí. 

Dự báo trung bình là biên chế phi nông nghiệp sẽ tăng 875 nghìn người.  Hôm qua, các nhà đầu tư đã biết rằng 837 nghìn người Mỹ đã nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và 650 nghìn người khác nộp đơn cho chương trình Hỗ trợ Thất nghiệp Đại dịch Đúng là họ không đo lường điều tương tự, nhưng sáu tháng sau khi đại dịch xảy ra và khoảng bốn tháng kể từ khi nền kinh tế bắt đầu phục hồi, số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp cao gấp 4 lần so với trước khủng hoảng. Bất kể báo cáo việc làm hôm nay cho thấy điều gì, có một niềm tin sâu sắc, được củng cố bởi hàng loạt thông báo sa thải gần đây của các công ty, bao gồm một số hãng hàng không và một số ngân hàng lớn, rằng thị trường lao động vẫn căng thẳng. Những cải thiện nào ở đó dường như đang chậm lại, và ý thức tốt hơn về những gì là sa thải vĩnh viễn và tạm thời trở nên rõ ràng hơn. 

Ở mức thấp của ngày hôm qua dưới 1,3270 CAD, đô la Mỹ đã gần đạt được mục tiêu thoái lui (38,2%) của cuộc biểu tình tháng 9. Tâm trạng chấp nhận rủi ro đã cho thấy khu vực này được giữ vững và đồng bạc xanh đã phục hồi về mức 1,3330 CAD ngày hôm nay. Mức kháng cự có thể nằm trong khu vực CAD1.3345-CAD1.3360. Nếu điều này được khắc phục, nó sẽ báo hiệu khả năng kiểm tra lại trên giới hạn gần CAD1.3420. Đồng bạc xanh giảm khoảng 2,8% so với peso Mexico trong hai phiên gần đây nhưng đã tăng trở lại sau những diễn biến. Nó đã tiếp cận mức trung bình động 200 ngày (~ MXN21,77) vào ngày hôm qua và đang giữ dưới mức cao của ngày hôm qua (~ MXN22,13). Việc di chuyển trên mức cao của ngày hôm qua có thể thúc đẩy sự di chuyển về phía MXN22.25-MXN22.35.