Tỷ giá ngoại tệ ngày 2/3: Trung Quốc cảnh báo tác động từ thị trường S&P500

Tổng quan: Một cảnh báo từ cơ quan quản lý ngân hàng hàng đầu của Trung Quốc về sự mờ nhạt của thị trường nước ngoài dường như đã làm giảm tác động của mức tăng lớn nhất ngày hôm qua trong S&P 500 kể từ tháng 6 năm ngoái (~ 2,4%) và ảnh hưởng đến chứng khoán toàn cầu. Thị trường lớn ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương nhưng Ấn Độ và Hàn Quốc lại giảm. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu ổn định, phục hồi sau những tổn thất ban đầu. Chỉ số tương lai của Mỹ đang giảm khoảng 0,5%. Lợi suất điểm chuẩn vững chắc hơn, với lợi suất kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ vào khoảng 1,45%. Ngân hàng Dự trữ Úc không có sáng kiến ​​mới và lợi suất 3 năm mục tiêu là 10 bp gần hơn với 15 bp. Lợi suất 10 năm của nó tăng 5 điểm cơ bản lên 1,7%. Lợi suất của châu Âu chủ yếu cao hơn 2-5 bp. Đồng đô la được kéo dài sự phục hồi bắt đầu vào tuần trước. Đồng euro giao dịch dưới 1,20 đô la lần đầu tiên kể từ ngày 5 tháng 2, và đồng bảng Anh, đạt đỉnh vào tuần trước gần $ 1,4240, đã kiểm tra $ 1,3860. Đồng đô la cũng cứng hơn so với hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi. Vàng giao dịch dưới $ 1710 lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm ngoái trước khi phục hồi lên gần $ 1735. Mức cao nhất của tuần trước là gần $ 1816. Dầu giảm phiên thứ ba liên tiếp, chuỗi giảm dài nhất trong gần ba tháng trước cuộc họp OPEC + vào cuối tuần này, được cho là sẽ xác nhận kế hoạch đưa thêm sản lượng trực tuyến trở lại.  

Châu á Thái Bình Dương

Guo Shuqing, nhà quản lý ngân hàng hàng đầu của Trung Quốc (chủ tịch Ủy ban Điều tiết Ngân hàng và Bảo hiểm Trung Quốc), bày tỏ lo ngại về mức độ đầu cơ của thị trường chứng khoán nước ngoài và dòng vốn nước ngoài nhanh chóng vào Trung Quốc.  Ông cũng cho biết mối lo ngại về thị trường bất động sản trong nước. Vào đầu năm, các quan chức đã hành động để giới hạn cho vay của ngân hàng đối với bất động sản, siết chặt lĩnh vực ngân hàng bóng tối và buộc cho vay ngang hàng phải giảm bớt. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương cao hơn trước nhận xét của Guo. Các chỉ số chứng khoán của Trung Quốc và Hồng Kông giảm mạnh nhất trong khu vực.  

Ngân hàng Dự trữ Úc đã bất chấp kỳ vọng. Với áp lực lên thị trường trái phiếu và đặc biệt là lợi suất trái phiếu kỳ hạn 3 năm cao hơn mục tiêu 10 bp, nhiều người, bao gồm cả chúng tôi, kỳ vọng RBA sẽ tăng cường mua trái phiếu của mình. Thay vào đó, do Thống đốc Lowe lãnh đạo, RBA không làm gì khác ngoài việc báo hiệu rằng họ có thể sẽ mở rộng việc mua tài sản của mình. Hiện tại, nỗ lực này được dự kiến ​​là 200 tỷ đô la Úc cho đến hết tháng 9. Con số này sau khi mua 4 tỷ đô la Úc của ngày hôm qua, gấp đôi số tiền thông thường. Về dài hạn, RBA cho biết họ không nhắm đến lợi suất mà là cung cấp tính thanh khoản và đảm bảo thị trường trái phiếu hoạt động trơn tru. RBA nhắc lại cam kết không tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt (10 bp) cho đến khi lạm phát thực tế đang trên đà bền vững trong phạm vi 2-3% và không mong đợi điều này xảy ra cho đến năm 2024. Thị trường không hoàn toàn chấp nhận RBA '  

Nhật Bản báo cáo tỷ lệ thất nghiệp tháng 1 giảm bất ngờ xuống còn 2,9% nhưng chỉ vì loạt tháng 12 đã được điều chỉnh từ 2,9% lên 3,0%.   Mặt khác, tỷ lệ việc làm trên ứng viên đã tăng lên 1,10 so với 1,05 đã được sửa đổi. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 6 năm ngoái. Đầu tư công vào xây dựng dường như chịu một phần trách nhiệm cho sự gia tăng này, nhưng có vẻ như tình trạng khẩn cấp đã không khuyến khích người dân tìm kiếm việc làm. 

Trong phiên thứ năm liên tiếp, đồng đô la tăng trên mức cao của phiên trước đó.   Nó nằm trong một phạm vi hẹp trên JPY 106,70 và dưới JPY 106,95. Nó đã không cao như thế này kể từ tháng 8 năm ngoái. Một động thái trên JPY107 sẽ nhắm mục tiêu đến khu vực 107,50 JPY, nhưng chúng tôi nghi ngờ tiềm năng ban đầu mở rộng sang JPY108,00. Đáng chú ý là mặc dù đồng bạc xanh tăng, nhưng sự biến động ngụ ý là nhẹ hơn và thước đo chuẩn ba tháng thấp hơn trong phiên thứ hai và thấp hơn khoảng 6,24% so với mức thấp của tuần trước.  Đồng đô la Úc yên lặng.  Nó nằm trong phạm vi của ngày hôm qua, chính nó đã nằm trong phạm vi trước cuối tuần. Giai điệu hợp nhất giữ đồng Aussie dưới $ 0,7780. Việc di chuyển trên khu vực $ 0,7820 có thể báo hiệu sự kết thúc của giai đoạn hợp nhất. Ngoài ra, việc phá vỡ $ 0,7700 sẽ cho thấy một sự điều chỉnh sâu hơn đã bắt đầu.  Tỷ giá tham chiếu của đồng đô la được đặt ở mức 6,4625 CNY hôm nay, cao hơn một chút so với dự kiến. Hành động giá đi ngang trên diện rộng đã kéo dài từ đầu năm nay được cho là do sự thận trọng trước Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc bắt đầu vào cuối tuần.  

Châu Âu

CPI tháng 2 sơ bộ của khu vực đồng euro phù hợp với kỳ vọng. Nó đã tăng 0,2% trong tháng với tốc độ không đổi 0,9% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỷ lệ cốt lõi giảm xuống 1,1%, theo dự đoán, từ 1,4%. Năng lượng có thể sẽ có tác động lớn hơn khi sự sụt giảm mạnh mẽ của mùa xuân năm ngoái khác với sự so sánh giữa các năm. ECB họp vào tuần tới (11 tháng 3), và rủi ro là các dự báo tăng trưởng trong ngắn hạn bị giảm xuống. Trọng tâm tại cuộc họp có thể sẽ là đo lường các điều kiện tài chính, đây dường như là chìa khóa của chính sách tuyên bố.  

Số liệu ngày hôm qua của ECB được chỉ ra theo Chương trình Mua hàng Khẩn cấp Đại dịch, nó chỉ giải quyết được 12 tỷ euro mua hàng.  Con số này thấp hơn mức trung bình gần đây và khiến cằm dao động, nhưng có hai yếu tố giảm thiểu quan trọng. Đầu tiên, các giao dịch mua ròng là mua lại và tuần trước đã có một khoản mua lại lớn (~ 31 tỷ euro ở Pháp). Thứ hai, áp lực tăng mạnh đối với lợi suất đã được chứng kiến ​​vào thứ Năm và thứ Sáu tuần trước, sau khi thỏa thuận cắt đứt. Chúng tôi nghi ngờ Chủ tịch ECB Lagarde sẽ bị chất vấn về tốc độ mua của nó tại cuộc họp ECB vào tuần tới. Cô ấy có thể sẽ nhấn mạnh cam kết chính thức về việc đảm bảo các điều kiện tài chính dễ dàng và mua tài sản cực kỳ linh hoạt. Nhắc lại sự khác biệt. Fed cam kết mua 80 tỷ USD Kho bạc và 40 tỷ USD Cơ quan MBS mỗi tháng. ECB có cái mà nó gọi là phong bì - một khoản tiền mà nó tự cấp (1,85 nghìn tỷ euro) để nó có thể sử dụng khi thấy phù hợp. Nó có thể sử dụng ít hơn và nếu cần nhiều hơn,  

Một số điểm dữ liệu khác thu hút sự chú ý ngày hôm nay.  Đầu tiên, dữ liệu của Đức gây thất vọng. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 2 bất ngờ tăng 9 nghìn. Cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy kỳ vọng trung bình cho sự sụt giảm 10k. Thay vào đó, mức tăng là lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm ngoái. Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 6,0%. Riêng tại Đức, doanh số bán lẻ cũng giảm mạnh. Mức sụt giảm 4,5% trong tháng 1 trái ngược với cuộc khảo sát của Bloomberg tìm kiếm mức tăng 0,3% sau mức giảm hơn 9% trong tháng 12 (điều chỉnh từ -9,1% từ -9,6%). Con số tổng hợp về doanh số bán lẻ của khu vực đồng euro sẽ được công bố vào thứ Năm và dự kiến ​​sẽ giảm 1,4% sau khi tăng 2,0% trong tháng 12. Có vẻ như rõ ràng rủi ro là mặt trái. Tờ Nationwide của Anh báo cáo giá nhà tăng mạnh hơn dự kiến. Mức tăng 6,9% so với cùng kỳ năm trước cao hơn mức dự kiến ​​là 5,6%. 

Đồng euro đã bị đẩy xuống dưới 1,20 đô la khi phiên giao dịch châu Âu bắt đầu.   Việc ngâm mình đã được chào đón bằng việc mua mới. Mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy trong khu vực $ 1,2050 và có các tùy chọn sắp hết hạn được đánh ở mức $ 1,2065. Mức thấp nhất của tháng trước là gần $ 1,1950. Kể từ ngày 1 tháng 12 năm 2020, đồng euro đã đóng cửa dưới 1,20 đô la một lần (ngày 4 tháng 2).  Sterling đã mở rộng pullback và giao dịch dưới mức trung bình động 20 ngày (~ $ 1,3890) lần đầu tiên kể từ ngày 4 tháng 2.  Vào buổi sáng châu Âu, nó đang phục hồi sau đợt kiểm tra $ 1,3860. Mức kháng cự gần đó là khoảng $ 1.3900 và sau đó là $ 1.3930.  

Châu mỹ

Hoa Kỳ có một lịch trình dữ liệu nhẹ ngày hôm nay.  Doanh số bán ô tô tháng 2 đã đến hạn và thời tiết xấu có khả năng làm chậm doanh số bán hàng so với tốc độ hàng năm được điều chỉnh theo mùa là 16,63 triệu được báo cáo vào tháng 1. Tuy nhiên, trong khi doanh số bán ô tô chậm lại làm giảm doanh số bán lẻ tiêu đề, thì nền kinh tế Mỹ thực sự có được sức mạnh từ nền kinh tế Mỹ trong Quý 1, nhờ gói kích thích 900 tỷ USD được thông qua vào tháng 12 năm ngoái. Các số liệu ISM của Mỹ chắc chắn và mạnh hơn dự kiến. Sản lượng, đơn đặt hàng và việc làm tăng, và việc làm tăng. Có vẻ như ước tính cho báo cáo việc làm vào thứ Sáu này cũng đang tăng lên tới 200k. Sự gia tăng các đơn đặt hàng chưa được thực hiện và thời gian giao hàng dài hơn (cả hai biện pháp đều ở mức cao nhất trong nhiều năm) phản ánh các điểm nghẽn, có thể thúc đẩy tăng giá trong ngắn hạn nhưng thường không phải là điều tạo nên lạm phát bền vững.

Canada đã báo cáo số liệu GDP hàng tháng của tháng 12, nhưng lãi suất sẽ nằm trong số liệu 20 của quý 4.Canada có thể là nền kinh tế phát triển nhanh nhất trong G7 trong ba tháng cuối năm 2020. Dự báo trung bình cuộc khảo sát của Bloomberg là tốc độ hàng năm 7,3% trong Q4. Hoa Kỳ tăng 4,2%. Mặc dù nó thường báo cáo số liệu công việc của mình cùng ngày với Mỹ, nhưng nó không làm như vậy trong tháng này. Báo cáo việc làm tháng 2 của Canada sẽ được công bố vào ngày 12 tháng 3. Sau khi số liệu chuyển tiền của công nhân vào ngày hôm qua (mạnh hơn một chút so với dự kiến) và chỉ số PMI sản xuất Markit (44,2 so với 43,0 vào tháng 1), lịch của Mexico hôm nay yên tĩnh hơn, với chỉ số kinh tế hàng đầu của tháng 1 và cân đối ngân sách hàng tháng. Cả hai báo cáo thường không phải là động lực thị trường. Báo cáo lạm phát ngày mai của ngân hàng trung ương có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn trước cuộc họp chính sách vào ngày 25 tháng 3.  

Đô la Mỹ ít thay đổi so với đô la Canada và vẫn nằm trong phạm vi trước cuối tuần (~ CAD1,2590-CAD1,2750). Nó đã gặp những người bán ở cuối châu Á và đầu châu Âu với giá gần 1,2700 CAD. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy gần mức thấp nhất của ngày hôm qua (~ 1,2640 CAD). Đồng bạc xanh vẫn nằm trong phạm vi ngày 25 tháng 2 so với peso Mexico (~ MXN20.37-MXN21.03). Mức kháng cự đầu tiên của ngày hôm nay là gần MXN20,80, nhưng MXN21.00 có thể tỏ ra đáng gờm hơn.   

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.