Tỷ giá ngoại tệ ngày 21/1: Đồng đô la quay đầu giảm

Tổng quat:  S&P 500 và NASDAQ đã tăng cao hơn vào ngày hôm qua lên mức kỷ lục và chủ đề điều chỉnh lại đã nâng cổ phiếu Châu Á Thái Bình Dương lên phiên thứ ba hôm nay. Hàn Quốc, Đài Loan và Trung Quốc dẫn đầu. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của châu Âu tăng cao hơn và đang củng cố, dường như đang chờ đợi những manh mối mới từ Mỹ, nơi dự đoán sẽ có một mức mở cửa cao hơn nhỏ. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ ổn định quanh mức 1,08%, trong khi lợi suất của châu Âu thấp hơn một chút. Đồng đô la Mỹ thấp hơn so với gần như tất cả các loại tiền tệ chính và thị trường mới nổi hiện nay. Đồng bảng Anh, đồng krone Na Uy và đồng đô la New Zealand đang tranh giành vị trí dẫn đầu với mức tăng khoảng 0,6%. Đồng yên và đô la Canada là những kẻ tụt hậu. Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan đang công bố mức tăng nhỏ khi đà tăng của nó kéo dài sang phiên thứ tư liên tiếp. Vàng đã tăng khỏi mức thấp nhất trong tuần gần $ 1805 và lên khoảng $ 1875 hôm nay trước khi ổn định. Khu vực $ 1880 là dấu hiệu nửa chừng của mức thấp hơn gần đây từ gần $ 1960. Giá dầu đang mềm hơn nhưng ở mức cao hơn của biên độ gần đây.

Châu á Thái Bình Dương

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã đứng vững như mong đợi của nhiều người.  Nó đã giảm dự báo GDP của mình cho năm tài chính, kết thúc vào tháng 3 xuống -5,6% từ -5,5%. Tuy nhiên, nó đã nâng dự báo cho năm tài chính 21 lên 3,9% từ 3,6% và dự báo GFP năm tài chính 22 được nâng lên 1,8% từ 1,6%. CPI dự kiến ​​sẽ giảm 0,5% trong năm tài chính hiện tại so với mức giảm 0,6% được dự đoán trước đó. Lạm phát dự kiến ​​sẽ tăng lên 0,5% trong năm tài chính 21 (từ mức 0,4% trước đó) trong khi năm tài chính 22 được giữ nguyên ở mức 0,7%. Bài học rút ra là mô hình, có thể sẽ được các quan chức khác nhìn thấy, là sự bi quan trong ngắn hạn nhưng là niềm tin trung hạn được khuyến khích bởi vắc-xin.  

Riêng, Nhật Bản báo cáo số liệu thương mại tháng 12. Lần đầu tiên sau hai năm, xuất khẩu tăng so với cùng kỳ năm trước nhờ nhu cầu mạnh mẽ của Trung Quốc. Thặng dư thương mại 751 tỷ JPY nhỏ hơn dự kiến ​​do xuất khẩu ít hơn một chút so với dự kiến ​​và nhập khẩu không hoàn toàn yếu. Thặng dư thương mại bình quân năm 2020 là 56,2 tỷ Yên. Đây là mức thặng dư đầu tiên được ghi nhận trên cơ sở kéo dài 12 tháng kể từ tháng 10 năm 2018. Xuất khẩu tăng 2,0% trong năm tính đến tháng 12 và nhập khẩu giảm 11,6%.   Trong một diễn biến khác về thương mại, và theo sau báo cáo đơn đặt hàng xuất khẩu mạnh mẽ của Đài Loan, Hàn Quốc đã báo cáo số liệu thương mại của họ trong 20 ngày đầu tháng Giêng.   Xuất khẩu tăng 10,6% so với mức tăng 7,9% của tháng trước. Nhập khẩu cũng tăng cao hơn. 

Tháng trước, Úc đã tăng 50 nghìn việc làm, theo dự báo ngay lập tức, mặc dù mức tăng trưởng 90 nghìn được thấy trong tháng 11. Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 6,6% từ 6,8% mặc dù tỷ lệ tham gia đã tăng lên 66,2% (từ 66,1%). Vị trí toàn thời gian tăng 35,7 nghìn, giảm từ 84,2 nghìn, trong khi các vị trí bán thời gian tăng 14,3 nghìn sau khi tăng 5,8 nghìn trong tháng 11. Ngân hàng Dự trữ Úc họp vào ngày 1 tháng 2. Không có thay đổi trong lập trường dự kiến.  

Đồng đô la dường như đã tạo ra một mức giá xung quanh 103,50 JPY nhưng đã trượt qua nó vào ngày hôm qua và mức lỗ đã được kéo dài ngày hôm nay lên một chút thông qua JPY103,35 . Có một tùy chọn với giá 940 triệu đô la ở mức 103,25 JPY sẽ hết hạn vào ngày hôm nay, cũng gần như mức thoái lui (61,8%) của mức tăng khỏi mức thấp nhất ngày 6 tháng 1 (~ JPY 102,60).  Đồng đô la Úc cao hơn trong phiên thứ ba liên tiếp. Mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2018 được thiết lập vào ngày 6 tháng 1 gần $ 0,7820.   Đồng Aussie đang gõ vào khu vực $ 0,7780 vào buổi sáng châu Âu. Hỗ trợ được nhìn thấy gần $ 0,7740.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4696 CNY. Cuộc khảo sát của Bloomberg về các mô hình ngân hàng đưa ra mức 6,4674 CNY. Đồng đô la tăng nặng trong phiên giao dịch thứ ba liên tiếp nhưng vẫn nằm trong phạm vi hợp nhất được thấy gần đây (~ CNY6,45-CNY6,50). PBOC không thay đổi Lãi suất cho vay Prime trong tháng thứ chín.  

Châu Âu

Đó là về các ngân hàng trung ương ngày nay.  Kết quả cuộc họp của ngân hàng trung ương Na Uy đã được biết trước. Nó khiến chính sách bị giữ lại như được mong đợi rộng rãi, nhưng nó vẫn đang trên đà tăng lãi suất trong nửa đầu năm 2022. Thay vì theo đuổi chính sách tiền tệ không chính thống, đã trở nên chuẩn mực hơn, nó đã khai thác một trong những quỹ tài sản có chủ quyền lớn nhất trên thế giới. Điều đó cho thấy, tỷ lệ chính sách của nước này (bằng không), khi được điều chỉnh theo lạm phát (~ 1,4%), là một trong những mức tiêu cực nhất trong số các nước có thu nhập cao.  

Ngân hàng Dự trữ Nam Phi dự kiến ​​sẽ để lãi suất ổn định ở mức 3,5%.   Lưu ý rằng CPI tháng 12 là 3,1% so với cùng kỳ năm ngoái và lãi suất cơ bản ở mức 3,3%. Ngân hàng trung ương Thổ Nhĩ Kỳ cũng giữ nguyên lãi suất tiền gửi kỳ hạn một tuần ở mức 17,00%. Bất chấp sức ép của Thủ tướng Erdogan, việc chuyển sang lập trường tiền tệ chính thống hơn đã giúp ổn định tỷ giá hối đoái. Đồng lira đã tăng khoảng 0,5% cho đến nay vào năm 2021, trở thành một trong những đồng tiền thị trường mới nổi hoạt động tốt hơn. Đồng đô la tăng vọt cao hơn trong thông báo, nhưng đồng bạc xanh đã gặp người bán gần 7,42 TRY và nhanh chóng đẩy nó xuống mức thấp nhất trong phiên mới (dưới 7,38 TRY)

ECB đóng vai trò trung tâm. Tuy nhiên, hiện tại vẫn chưa có nhiều việc phải làm ở đây. Không có sáng kiến ​​chính sách mới nào có thể xảy ra. Với việc các khu vực bị đóng cửa và các hạn chế xã hội được mở rộng, các hộ gia đình và doanh nghiệp phải chịu thiệt hại đáng kể. Lagarde có khả năng chịu rủi ro giảm giá trong ngắn hạn, nhưng cô ấy cũng có thể nhấn mạnh triển vọng trung hạn tốt hơn. Sự không chắc chắn về bầu cử Mỹ và Brexit đã được giải quyết. Ngân sách và Quỹ Phục hồi của EU đang được phê duyệt và có thể sớm đi vào hoạt động. Chương trình Mua hàng Khẩn cấp Đại dịch của ECB đã liên tục mua từ 57 đến 68 tỷ euro một tháng chứng khoán. Chúng tôi không có lý do thuyết phục nào để mong đợi điều này sớm thay đổi.  

Đồng euro đang giao dịch trong phạm vi ngày hôm qua (~ $ 1,2075- $ 1,2160), ít nhiều là phạm vi kể từ thứ Hai. Chúng tôi đã dự đoán sự phục hồi sau khi mức 1,2350 đô la được tiếp cận vào ngày 6 tháng 1. Mức nào mà đồng euro cần tăng lên trên để cho biết xu hướng tăng cơ bản đã tiếp tục? Việc di chuyển lên 1,22 đô la sẽ là một cảnh báo, nhưng có lẽ nó cần phải tăng lên trên khu vực 1,2240 đô la để tăng khả năng đặt mức thấp điều chỉnh. Về phần mình, đồng bảng Anh đang ở mức cao mới kể từ tháng 4 năm 2018, đạt mức 1,3750 USD vào buổi sáng châu Âu. Lực đẩy cao hơn dường như đã làm kiệt sức những con bò đực. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy trong khu vực $ 1,3680- $ 1,3700. Đồng euro đang ở mức thấp nhất so với đồng bảng Anh (~ GBP0,8830) kể từ tháng 5 năm ngoái.  

Châu Mỹ

Ngân hàng Trung ương Canada đã để lại tỷ lệ mục tiêu ở mức 25 bp vào ngày hôm qua.  Một số, bao gồm cả chúng tôi, nghĩ rằng có khả năng xảy ra một sự cắt giảm nhỏ sau những nhận xét từ Thống đốc. Khi nó không được giao, đồng đô la Canada đã kéo dài đà tăng và đạt mức tốt nhất kể từ tháng 4 năm 2018. BoC dường như tin tưởng hơn vào trung hạn và ám chỉ rằng khi niềm tin của họ tăng lên vào sự phục hồi, nó sẽ điều chỉnh việc mua trái phiếu của mình, còn lại ở mức 4 tỷ đô la Mỹ một tuần. Điều này có thể xảy ra trong quý 3. Ngoài ra, ngân hàng trung ương của Brazil để Tỷ lệ Selic ở mức 2%, như được dự đoán rộng rãi.   Tuy nhiên, họ đã từ bỏ cam kết giữ lãi suất ở mức thấp trong tương lai gần, đây được coi là tín hiệu cho thấy họ có thể nâng lãi suất vào cuối năm nay.  

Ba điểm dữ liệu mới sẽ được cung cấp bởi Hoa Kỳ trong ngày hôm nay.  Tháng 12 bắt đầu nhà ở dự kiến ​​sẽ vẫn ổn định. Đầu tư dân cư và nhà ở vẫn là những lĩnh vực mạnh của nền kinh tế Mỹ. Cuộc khảo sát của Fed tại Philadelphia cung cấp một cái nhìn sớm về hoạt động của tháng này. Dự kiến ​​sẽ có một mức tăng nhỏ (~ 11,8) sau khi chuỗi tháng 12 được sửa đổi thành 9,1 từ 11,1. Hãy nhớ lại rằng cuộc khảo sát về sản xuất của Empire State cho tháng 1 đã gây thất vọng khi giảm từ 4,9 xuống 3,5. Một mức tăng đã được dự báo. Cuối cùng, Hoa Kỳ báo cáo các trường hợp thất nghiệp hàng tuần và tuần bao gồm khoảng thời gian mà cuộc khảo sát việc làm quốc gia được thực hiện. Nhớ lại rằng báo cáo của tuần trước, trong tuần tính đến ngày 8 tháng 1, đã chứng kiến ​​mức tăng lớn bất ngờ từ 181 nghìn lên 965 nghìn, mức cao nhất kể từ tháng 8. Dự kiến ​​sẽ có một mức giảm khiêm tốn (dự báo trung bình cuộc khảo sát của Bloomberg là 935 nghìn). Canada có lịch nhẹ hôm nay và báo cáo doanh số bán lẻ tháng 11 vào ngày mai. Mexico báo cáo số liệu thất nghiệp tháng 12 hôm nay. Dự kiến ​​sẽ có một mức giảm nhỏ xuống 4,28% sau mức 4,40% của tháng 11. 

Đồng đô la Mỹ đã không thể tự tạo khoảng cách với mức 1,26 CAD đã đạt được vào ngày hôm qua.   Có một tùy chọn trị giá 555 triệu đô la được đưa ra ở đó hết hạn vào ngày hôm nay và một trận chiến có thể được tiến hành trên khu vực đó ngay hôm nay. Sự phá vỡ báo hiệu một cuộc kiểm tra trên khu vực 1,2550 CAD, nơi một tùy chọn khác với giá khoảng 610 triệu đô la được thực hiện và cũng hết hạn vào hôm nay. Vùng biểu đồ quan trọng tiếp theo gần hơn với CAD1,25. Đồng peso của Mexico cũng đang tăng lên, khiến đồng bạc xanh ở mức thấp nhất (~ MXN19,55) kể từ tháng 3 năm ngoái khi nó gần như MXN19.15. Kháng cự ban đầu được thấy gần MXN19.60.

 Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.