Tỷ giá ngoại tệ ngày 22/1: Dollar giảm điểm thị trường chìm trong sắc đỏ

Tổng quan: Nỗi sợ rằng các hạn chế xã hội có thể phải được mở rộng và mở rộng đang giúp thúc đẩy làn sóng chốt lời và bỏ rủi ro, vốn cũng được khuyến khích bởi dữ liệu tần số cao đáng thất vọng. Cuộc biểu tình chứng khoán dường như chững lại một chút tại Mỹ, khi chỉ số S&P 500 tăng nhẹ 0,03% vào ngày hôm qua. Tại khu vực Châu Á Thái Bình Dương, cổ phiếu Hồng Kông, vốn đã tăng cao trong tuần này, bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong ngày hôm nay, giảm 1,6% (vẫn tăng 3% trong tuần), trong khi Ấn Độ và một số sàn nhỏ hơn cũng giảm nhiều hơn. hơn 1%. Dựa trên các chỉ số PMI sơ bộ mềm, Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu giảm 1% để lấy lại mức tăng của tuần này. Chỉ số S&P 500 tăng 2,25% trong tuần tính đến ngày hôm nay và điểm chuẩn đang giao dịch thấp hơn khoảng 0,75%. Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm thấp hơn một chút, khoảng 1,09%, trong khi hầu hết các trái phiếu châu Âu lợi tức thấp hơn, nhưng Ý và Hy Lạp. Sản lượng của Úc và New Zealand tăng 5-6 bp. Đồng đô la chủ yếu cao hơn so với các loại tiền tệ chính và thị trường mới nổi. Những loại tiền tệ có hoạt động tốt hơn trong tuần này, như đồng bảng Anh, đồng đô la Úc và Canada, và đồng krone của Na Uy, đang dẫn đến sự giảm giá hôm nay. Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan giảm phiên thứ hai liên tiếp. Nhớ lại rằng nó đã giảm trong bốn tuần liên tiếp qua. Với mức giảm 0,2% hôm nay, nó đang giữ mức tăng khoảng 0,35% trong tuần. Sự phục hồi của vàng sau cuộc thử nghiệm ở mức 1800 đô la vào đầu tuần đã bị đình trệ vào ngày hôm qua gần 1875 đô la và nó đang giao dịch gần 30 đô la so với mức đỉnh của nó vào buổi sáng châu Âu. WTI tháng 3 đã thất bại vào giữa tuần để tăng trên $ 54 và giảm nhẹ vào ngày hôm qua (~ -0. 35%) nhưng đã chịu áp lực bán mạnh hơn hiện nay, rõ ràng là do lo lắng về nhu cầu. Gần $ 51,80, nó giảm khoảng 1,2% trong tuần, tức là đã tăng gần $ 5 trong ba tuần.  

Châu á Thái Bình Dương

Nhật Bản đã báo cáo cả CPI tháng 12 và PMI sơ bộ tháng 1.  Cũng lưu ý rằng các tài khoản báo chí cho rằng chính phủ Suga đang chuẩn bị kết luận rằng Thế vận hội mùa hè cần phải bị hủy bỏ. Nhật Bản vẫn bị kìm hãm bởi lực lượng giảm phát. Tiêu đề CPI đứng ở mức -1,2% sau khi -0,9% vào tháng 11. Tỷ lệ cốt lõi, không bao gồm thực phẩm tươi sống, ở mức -1,1% (-0,9% vào tháng 11). Ngay cả khi thực phẩm tươi và năng lượng bị loại bỏ, tình trạng giảm phát của Nhật Bản vẫn duy trì (-0,4%). Chỉ số PMI sơ bộ cho thấy những khó khăn mà nền kinh tế lớn thứ ba đang phải đối mặt. Chỉ số PMI sản xuất giảm từ 50,0 xuống 49,7. Khu vực dịch vụ thu hẹp sâu hơn (45,7 so với 47,7), đẩy tổng hợp lên 46,7 (từ 48,5). 

Nền kinh tế của Úc đang được duy trì tốt hơn.   PMI sản xuất đã tăng lên 57,2 từ 55,7, mặc dù PMI dịch vụ đã giảm từ 57,0 xuống 55,8. Tổng hợp đã được giảm xuống 56,0 từ 56,6. Australia cũng báo cáo doanh số bán lẻ tháng 12 giảm mạnh một cách đáng thất vọng. Các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát dự đoán sẽ giảm 1,5%. Thay vào đó, ước tính sơ bộ chỉ ra mức giảm 4,2%, làm giảm mức tăng 7,1% của tháng 11. Ngoài ra, tin tức rằng lạm phát của New Zealand đã ổn định hơn dự kiến ​​(không đổi ở mức 1,4% trong Q4 20 thay vì giảm xuống 1,1%) có thể ngăn chặn ngân hàng trung ương từ các biện pháp mới.  

Trung Quốc đang đe dọa tấn công Thụy Điển vì đã chặn Huawei và ZTE khỏi triển khai 5G. Mặc dù Thụy Điển không phải là nước đầu tiên phải hứng chịu cơn thịnh nộ của Bắc Kinh, nhưng điều này có vẻ là không nên. EU và Trung Quốc đã đạt được thỏa thuận đầu tư sau nhiều năm đàm phán vào cuối năm ngoái. Quá trình phê duyệt chưa hoàn tất. Hành động của Trung Quốc có thể khiến hiệp ước gặp rủi ro.  

Đồng đô la đang phục hồi từ mức thấp nhất trong hai tuần so với đồng yên ghi được vào ngày hôm qua (~ 330,35 JPY). Tuy nhiên, nó đã được giới hạn trong phạm vi khoảng 10 dấu ở mỗi bên của JPY 103,60. Mức kháng cự của đường xu hướng ngắn hạn thấp hơn một chút so với JPY 104 ngày hôm nay, nơi một quyền chọn trị giá 430 triệu đô la sẽ hết hạn vào hôm nay. Đồng đô la đã kết thúc vào năm ngoái gần 103,25 JPY và ổn định vào tuần trước quanh 103,50 JPY.  Mức tăng trước ba ngày của đô la Úc đã bị đình trệ vào ngày hôm qua gần $ 0,7780 và việc chốt lời hôm nay đã đẩy trở lại mức trung bình động 20 ngày (~ $ 0,7715). Việc phá vỡ 0,7700 đô la báo hiệu sự trở lại mức thấp nhất trong tuần gần 0,7660 đô la và có lẽ hơn thế nữa. PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4617 CNY, cao hơn một chút so với các mô hình ngân hàng được đề xuất.  Về ròng, đồng đô la ít thay đổi trong tuần so với đồng nhân dân tệ. Nó đang giao dịch quanh mức 6,4770 CNY và đóng cửa vào tuần trước khoảng 4,4810 CNY. PBOC đã bơm ròng gần 600 tỷ CNY trong tuần này thông qua hoạt động thị trường mở trong tuần này, nhiều nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.  

Châu Âu

Lagarde của ECB đã được các phóng viên hỏi liên tục vào ngày hôm qua về các điều kiện tài chính và mức giá 1,85 nghìn tỷ euro của PEPP.  Lagarde rõ ràng và nhất quán. Ngân hàng trung ương rất linh hoạt và toàn bộ các công cụ của nó có thể được điều chỉnh theo một trong hai hướng. Nếu các điều kiện tài chính đủ hỗ trợ, nó có thể không cần sử dụng toàn bộ phân bổ của mình, và nếu điều kiện xấu đi, nó có thể thúc đẩy số lượng PEPP. Thực tế là nó không phải là một cam kết như Fed 80 tỷ đô la một tháng cho Kho bạc và 40 tỷ đô la một tháng của Cơ quan MBS đưa ra trong tuyên bố là rất ít thực tế. Nó không giới hạn các tùy chọn của ECB theo bất kỳ cách nào. 

Chỉ số PMI sơ bộ của khu vực đồng euro tháng 1 đã phản ánh tác động của các hạn chế xã hội mới. Chỉ số PMI sản xuất giảm xuống 54,7 từ 55,2, trong khi sự co lại trong dịch vụ giảm sâu xuống 45,0 từ 46,4. Mặc dù những thứ này tốt hơn một chút so với dự kiến, nhưng tổng hợp lại tệ hơn. Nó đứng ở mức 47,5, giảm so với 49,1 và ngay dưới mức trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg là 47,6. Một năm trước, nó đứng ở mức 52,5. Đáng chú ý, chỉ số tổng hợp của Đức tốt hơn một chút so với dự kiến ​​ở mức 50,8 (dự kiến ​​là 50,0 và 52,0 vào tháng 11). Điểm tổng hợp của Pháp giảm xuống 47,0 từ 49,5, yếu hơn một chút so với dự kiến ​​(49,0). Lưu ý rằng Lagarde đã cảnh báo về khả năng co lại trong Q1 21.  

Vương quốc Anh đã báo cáo dữ liệu đáng thất vọng.   Doanh thu bán lẻ tháng 12 bị mất một biên độ rộng. Thay vì tăng 1,3% như dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg, doanh số bán lẻ của Anh đã tăng 0,3% và chuỗi tháng 11 đã được điều chỉnh để giảm 4,1% thay vì trượt 3,8%. Trừ xăng không giúp được gì nhiều. Nếu không có nó, doanh số bán lẻ tăng 0,3%. Chỉ số PMI flash cũng làm giảm các kỳ vọng. Chỉ số PMI sản xuất giảm xuống 52,9 từ 57,5 ​​và PMI dịch vụ giảm xuống 38,8 từ 49,4. Những phát triển này đã đưa tổng số lên 40,6 từ 50,4 và thấp hơn nhiều so với dự báo trung bình là 45,5.  

Đồng euro đã tăng lên mức cao mới trong tuần gần 1,2190 đô la. Khu vực $ 1,2200 chứa đường trung bình động 20 ngày và mục tiêu thoái lui (50%) của chân thấp hơn từ mức cao ngày 6 tháng 1 gần $ 1,2350. Nhu cầu tỷ giá chéo dường như đang giúp đỡ. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy khoảng $ 1,2140.  Đồng bảng Anh đạt 1,3745 đô la vào ngày hôm qua, mức cao mới kể từ mùa xuân năm 2018, nhưng nó đang đe dọa giảm xuống mức thấp của ngày hôm qua (~ 1,3650 đô la) sau dữ liệu đáng thất vọng. Ban đầu, mức phá vỡ sẽ nhắm mục tiêu 1,3575 đô la. Mức thấp nhất trong tuần là gần $ 1,3520.  

Châu Mỹ

Dữ liệu của Hoa Kỳ được báo cáo ngày hôm qua (khởi công nhà ở, giấy phép, đơn xin thất nghiệp hàng tuần và cuộc khảo sát của Fed Philadelphia) đều tốt hơn dự kiến. Nhà ở vẫn là một điểm sáng của nền kinh tế Mỹ. Doanh số bán nhà hiện tại của ngày hôm nay có thể giảm trong tháng thứ hai, nhưng mức độ hoạt động là tốt nhất kể từ năm 2006. Chỉ số PMI sơ bộ của tháng 12 sẽ được báo cáo, và cả thành phần sản xuất và dịch vụ dự kiến ​​đều giảm. Điểm nổi bật vào tuần tới là cuộc họp của FOMC và cái nhìn chính thức đầu tiên về GDP quý 4 20.  

Canada báo cáo doanh số bán lẻ tháng 11. Chúng đã quá cũ để có nhiều tác động, nhưng tốc độ dự kiến ​​sẽ có thể dừng lại sau khi tăng 0,4% trong tháng 10. Nhớ lại rằng trong tháng 10, không bao gồm ô tô, doanh số bán lẻ không đổi. Tuần tới, Canada báo cáo số liệu GDP tháng 11. Nền kinh tế tăng trưởng 0,4% trong tháng 10. Mexico báo cáo số liệu CPI hai tuần một lần vào ngày hôm nay vào giữa tháng Giêng. Giá có thể đã tăng một chút và tỷ lệ hàng năm có thể đã tăng lên 3,25% từ 3,08%. Những điểm nổi bật của tuần tới bao gồm doanh số bán lẻ tháng 11 và cái nhìn đầu tiên về GDP quý 4 (trong đó mức giảm so với năm trước có thể giảm xuống -7,4% từ -8,6%), mặc dù nhớ lại rằng trên cơ sở hàng năm, nền kinh tế Mexico ký hợp đồng từ tháng 4-12 / 2019.  

Đồng đô la Mỹ đã trượt xuống dưới mức 1,26 CAD vào ngày hôm qua lần đầu tiên kể từ tháng 4 năm 2018 nhưng đã phục hồi một cách thông minh, để lại một thanh nến hình búa.   Giao dịch mua đồng bạc xanh tiếp theo hôm nay đang thử nghiệm khu vực 1,27 CAD trong doanh thu của châu Âu, nơi một quyền chọn với giá khoảng 670 triệu đô la sẽ hết hạn vào hôm nay. Một động thái trên CAD1,2720 sẽ ngay lập tức nhắm mục tiêu đến khu vực CAD1,2750. Hãy nhớ lại rằng đồng đô la Mỹ đã thanh toán vào tuần trước gần 1,2730 CAD. Đồng bạc xanh đã công bố sự đảo chiều quan trọng so với peso Mexico vào ngày hôm qua bằng cách tạo mức thấp mới cho động thái (~ MXN19,55) trước khi phục hồi và giải quyết trên mức cao của phiên trước (~ MXN19,80). Hoạt động mua tiếp theo hôm nay đã nâng đô la Mỹ lên gần MXN19,91. Mức cao nhất của tuần được thiết lập vào thứ Hai gần MXN19,9670 và tuần trước nó đã ổn định ngay dưới MXN19,80.  

 Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.