Tỷ giá ngoại tệ ngày 23/10: Đồng đô la bắt đầu phục hồi trở lại

Tổng quan: Đồng đô la Mỹ đang kết thúc tuần với đợt phục hồi nhẹ sau khi đã giảm so với tất cả các đồng tiền chính. Trong tuần, nó giảm ít nhất một phần trăm so với hầu hết trong số họ, với đô la Úc và Canada và yên Nhật, giảm giá, tăng 0,5% -0,75%. Các đồng tiền thị trường mới nổi cũng đang tham gia phần lớn. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan tăng gần 1% trong tuần này. Thổ Nhĩ Kỳ, nơi mà ngân hàng trung ương đã làm thất vọng những người tham gia bằng cách không tăng lãi suất repo một tuần vào ngày hôm qua nhưng tăng thời hạn cho vay trễ được cho là có liên quan hơn 150 bp lên 14,75%, không đủ để ngăn đồng tiền này giảm xuống mức thấp kỷ lục, khiến đồng đô la gõ TRY8.0. Các thị trường cổ phiếu lớn đã được trộn lẫn ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương. Người chiến thắng lớn trong tuần này là Hồng Kông, nơi Hang Seng tăng hơn 2%. Ở châu Âu, Dow Jones Stoxx 600 đã sẵn sàng để bắt kịp đà giảm trong 4 ngày. Mức tăng 0,8% vào gần giữa trưa làm giảm mức giảm của tuần xuống khoảng 1%. Chỉ số S&P 500 sẽ đi vào phiên giao dịch hôm nay, đe dọa kết thúc đà tăng trưởng kéo dài 3 tuần, giảm gần 0,9%. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ chắc chắn gần 0,85%. Nó đã tăng trong sáu phiên qua và cao hơn một chút vào hôm nay. Lợi suất của châu Âu chủ yếu nhẹ hơn, dẫn đầu là do Ý giảm 3 bp. Lưu ý rằng S&P sẽ thông báo kết thúc đánh giá xếp hạng sau khi thị trường đóng cửa hôm nay. Xếp hạng BBB hiện tại cao hơn Moody's và Fitch một bậc. Nó có một triển vọng tiêu cực. Vàng đã giữ trên $ 1900 sau khi giảm một chút xuống dưới nó vào ngày hôm qua. 

Châu á Thái Bình Dương

Nhật Bản báo cáo CPI tháng 9 không thay đổi so với một năm trước sau khi tăng 0,2% trong 12 tháng đến tháng 8. Giá cơ bản, không bao gồm thực phẩm tươi sống, tăng từ -0,4% lên -0,3%. Chỉ số PMI sơ bộ của tháng 10 cũng cho thấy một mô hình đã được trải nghiệm bởi những người khác. Sản xuất đang tốt hơn dịch vụ vì virus tiếp tục đe dọa. Tại Nhật Bản, PMI sản xuất đã tăng lên 48,0 từ 47,7, trong khi PMI dịch vụ giảm xuống 46,6 từ 46,9. Tổng hợp tăng lên 46,7 từ 46,6. BOJ họp vào tuần tới. Nó có thể hạ thấp đánh giá của mình một chút nhưng dự kiến ​​sẽ không thực hiện các bước mới. 

Úc là một ngoại lệ đối với mô hình này.   PMI sản xuất của nó đã giảm xuống 54,2 từ 55,4. Thành phần dịch vụ tăng lên 53,8 từ 50,8 và nâng tổng hợp lên 53,6 từ 51,1. Ngân hàng Dự trữ Úc họp vào ngày 2 tháng 11 và các ý kiến ​​chính thức đã được hướng dẫn thị trường để tìm kiếm các biện pháp mới. Tuy nhiên, hiện vẫn chưa rõ liệu nó đã sẵn sàng để di chuyển hay chưa hay phải đợi đến cuộc họp ngày 1/12.  

Hôm qua SWIFT báo cáo rằng tỷ trọng nhân dân tệ của Trung Quốc trên mạng thanh toán của họ ở mức 1,97% trong tháng 9, tăng nhẹ so với tháng 8. Nói một cách tổng thể, hãy xem xét mức trung bình 5 năm là 1,87% và mức trung bình hai năm là 1,90%. Chúng tôi cho rằng một giai đoạn mới trong quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ đang diễn ra, và nó không phải về việc sử dụng đồng nhân dân tệ. Đó là sự hội nhập của thị trường vốn Trung Quốc vào các tiêu chuẩn toàn cầu và kết hợp với các biện pháp mở cửa thị trường và các vấn đề tiếp cận khác, và điều mà nhiều nhà đầu tư coi là những cân nhắc vĩ mô thuận lợi, bao gồm lãi suất hấp dẫn và nền kinh tế mở rộng, đang thu hút sự quan tâm của quốc tế.  

Nỗ lực đẩy đồng đô la trở lại trên JPY105 đã thất bại ở Tokyo và điều này đã khiến nó quay trở lại gần 104,50 JPY.   Mức thấp nhất trong tuần được thiết lập vào thứ Tư gần 104,35 JPY. Khu vực JPY 104 được bảo vệ bởi các tùy chọn và một khu vực trị giá khoảng 500 triệu đô la sẽ hết hạn vào hôm nay. Đồng đô la đã kết thúc khoảng 105,40 JPY vào tuần trước.  Gần $ 0,7150, đô la Úc ở mức cao nhất trong sáu ngày vào buổi sáng ở châu Âu.   Nó đang phục hồi sau thử nghiệm trên khu vực $ 0,7000 vào đầu tuần này (~ $ 0,7020 là mức thấp). Mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy gần khu vực $ 0,7160- $ 0,7180. Một tùy chọn ở cuối phạm vi đó với giá gần 830 triệu đô la Úc sẽ ra mắt hôm nay.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,6703 CNY, thấp hơn một chút so với dự đoán. Việc giảm các yêu cầu dự trữ đối với các hợp đồng ngoại hối kỳ hạn về 0 cũng như việc tăng hạn ngạch đầu tư ra nước ngoài có tín hiệu của tổ chức đều không tạo ra nhiều lực cản đối với sự tăng giá của đồng nhân dân tệ. Nó đã tăng trong bốn phiên trong tuần này. Động thái này không lớn (đồng đô la giảm khoảng 0,4% trong tuần này), nhưng nó đã nhất quán. Trên thực tế, đồng nhân dân tệ đã giảm chỉ trong ba tuần kể từ khi kết thúc H1.  

Châu Âu

Với việc virus đang tàn phá châu Âu, có thể còn sớm để nói về một sự phân kỳ mới xuất hiện, nhưng đó rõ ràng là rủi ro và được phản ánh trong các kết quả PMI sơ bộ.  PMI sản xuất của Đức đã tăng lên 58,0 từ 56,4, tốt hơn dự kiến. Pháp đã giảm xuống 51,0 từ 51,2, như dự đoán. Khu vực dịch vụ đang ký hợp đồng. Của Đức giảm từ 50,6 xuống 48,9 và là mức giảm lớn hơn dự kiến. Điều này cũng đúng với Pháp, nơi các dịch vụ đã gặp khó khăn vào tháng 9. Chỉ số PMI dịch vụ của Pháp giảm từ 47,5 xuống 46,5, cũng yếu hơn dự đoán. Tổ hợp của Đức giảm (54,5 từ 54,7), trong khi tổ hợp của Pháp giảm xuống 47,3 từ 48,5. Trong báo cáo tổng hợp, PMI dịch vụ đã giảm tháng thứ ba liên tiếp và tổng hợp giảm xuống dưới mức 50 bùng nổ / phá sản lần đầu tiên kể từ tháng 6 (49,4). Bài học rút ra là mặc dù ECB không có khả năng di chuyển vào tuần tới, nhưng những rủi ro tiêu cực mà các quan chức cảnh báo đang thành hiện thực. Lagarde '  

Trong khi Vương quốc Anh báo cáo doanh số bán lẻ tháng 9 mạnh hơn dự kiến, chỉ số PMI tháng 10 phản ánh hoạt động kinh tế nhẹ nhàng hơn khi các hạn chế xã hội mới xuất hiện.   Giá xăng dầu không có nhiều chênh lệch trong tháng 9. Với họ, doanh số bán lẻ tăng 1,5% và không có 1,6%. Mức trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg dự đoán mức tăng lần lượt là 0,2% và 0,5%. Các sản phẩm cải tiến nhà cửa và làm vườn đặc biệt mạnh mẽ. Hàng tạp hóa tăng giá, trong khi lượng mua quần áo giảm. Doanh số bán hàng trực tuyến chiếm 27,5% trong tổng số so với hơn 20% trong tháng Hai. Các hạn chế xã hội mới có thể ảnh hưởng đến tiêu dùng trong tháng này. Hôm qua, Thủ tướng của Exchequer đã tăng cường hỗ trợ của chính phủ cho các doanh nghiệp ốm yếu, bao gồm cả việc làm cho các khoản trợ cấp tiền lương hào phóng hơn và các khoản trợ cấp mới cho các doanh nghiệp. 

Chỉ số PMI sản xuất tháng 10 của Vương quốc Anh giảm từ 54,1 xuống 53,3.   Nó tốt hơn một chút so với sợ hãi. PMI dịch vụ yếu hơn đáng kể so với dự báo, giảm từ 56,1 xuống 52,3. Những điều này kết hợp để đẩy tổng hợp xuống 52,9 từ 56,5. Đây là mức thấp nhất kể từ tháng Sáu. Ngân hàng Trung ương Anh nhóm họp vào ngày 5 tháng 11, vài giờ trước khi cuộc họp của FOMC kết thúc. Nhiều người dự kiến ​​sẽ nới lỏng chính sách bằng cách tăng cường mua Gilt. Có một số rủi ro rằng nó cắt giảm lãi suất cơ bản 10 bp xuống 0.  

Đồng euro ban đầu kéo dài mức lỗ của ngày hôm qua ở châu Á, nhưng hỗ trợ gần 1,1780 đô la được giữ lại và nó đã quay trở lại khu vực 1,1855 đô la vào buổi sáng châu Âu. Lưu ý rằng tùy chọn 2 tỷ euro ở mức 1,1800 đô la sẽ hết hạn vào hôm nay và tùy chọn một tỷ euro ở mức 1,1850 đô la cũng sẽ hết hạn. Mức cao nhất trong tháng được thiết lập vào giữa tuần, gần $ 1,1880. Gần mức cao nhất trong phiên, đồng euro tăng khoảng 1,1% trong tuần, đây là mức tăng hàng tuần lớn nhất kể từ tháng Bảy.  Đồng bảng Anh tiếp tục củng cố trong phạm vi lớn được thấy vào thứ Tư khi nó tăng trong bối cảnh tín hiệu cho thấy các cuộc đàm phán thương mại giữa Anh và EU đang được nối lại. Nó đạt mức cao nhất sau đó là $ 1,3170. Nó đã tìm thấy hỗ trợ ngày hôm nay gần $ 1,3050. Có hơn 1,1 tỷ GBP trong các tùy chọn trong phạm vi $ 1,3090- $ 13100 sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Mặc dù nó đã tăng lên gần 1,3115 đô la trong hoạt động sớm ở châu Âu, nhưng nó đã được cung cấp trở lại và ít thay đổi trong các giao dịch vào cuối buổi sáng.  

Châu Mỹ

Các cuộc đàm phán về kích thích của Hoa Kỳ vẫn tiếp tục, nhưng sự chấp thuận của Thượng viện vẫn là một ẩn số chính. Ngoài quy mô của gói, có một số yếu tố phản đối, chẳng hạn như quỹ liên bang cho phá thai, khiến khó có khả năng có đủ phiếu bầu để các Thượng nghị sĩ Dân chủ thông qua dự luật. Trên thực tế, nhận thức rằng những con số không có ở đó đang bắt đầu làm nản lòng một số thành viên Đảng Dân chủ tại Hạ viện, tất cả những người đang phải tái tranh cử, muốn quay trở lại ngừng vận động và quay trở lại Washington. Sự sụt giảm lớn bất ngờ về số người thất nghiệp ban đầu hàng tuần, được báo cáo ngày hôm qua, khi số liệu của California được cập nhật và doanh số bán nhà mới cao nhất trong 14 năm, được một số người trích dẫn để biện minh cho sự phản kháng đối với một gói chi tiêu mới lớn.  

Markit báo cáo PMI sơ bộ của mình cho Hoa Kỳ ngày hôm nay.   Sản xuất dự kiến ​​sẽ tăng cao hơn từ 53,2 trong khi dịch vụ dự kiến ​​sẽ ổn định ở mức 54,6. Tổng hợp không có nhiều khả năng thay đổi nhiều so với 54,3 lần đọc vào tháng Chín. Nền kinh tế Mỹ có thể tỏ ra hồi phục hơn châu Âu trong đợt bùng phát virus vào mùa thu này, và bằng chứng trước đó cho thấy sự phục hồi mạnh mẽ hơn của châu Âu đang bị lung lay.   

Tuy nhiên, nó đang mang lại cho đồng đô la ít sức mạnh, thậm chí so với các đồng tiền Bắc Mỹ.  Đồng đô la Canada đã tăng khoảng 0,6% trong tuần này (~ 1,3110 CAD). Đây là tuần thứ ba trong bốn tuần qua nó đã tăng. Đồng đô la Mỹ gần mức thấp nhất trong sáu tuần vào giữa tuần (~ 1,3080 CAD). Đó là nơi nó dường như đang trên đường đến mức thấp nhất vào đầu tháng 9 ngay dưới CAD1,30. Có một tùy chọn hết hạn vào ngày hôm nay với giá khoảng 935 triệu đô la ở mức 1,3080 CAD. Đồng bạc xanh đang trượt xuống dưới MXN21,00. Nó đang giảm phiên thứ tư liên tiếp và giảm khoảng 1% trong tuần này. Mục tiêu tiếp theo là mức thấp nhất của tháng trước gần MXN20,85.