Tỷ giá ngoại tệ ngày 23/2: Tỷ giá tăng tiếp tục thúc đẩy sự luân chuyển và rút lui trong cổ phiếu

Tổng quan: Tỷ giá tăng tiếp tục thúc đẩy sự luân chuyển và rút lui trong cổ phiếu. Hôm qua, NASDAQ đã bán tháo gần 2,5% trong khi Dow Industrials đạt mức tăng nhẹ. Vốn chủ sở hữu chủ yếu cao hơn ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương trong khi thị trường Nhật Bản nghỉ lễ. Hồng Kông dẫn đầu mã tăng, nhưng Trung Quốc và Hàn Quốc lại tiếp tục thua lỗ. Nỗ lực phục hồi ban đầu ở châu Âu đã thất bại và chỉ số Dow Jones Stoxx 600 đã rơi qua đường trung bình động 20 ngày lần đầu tiên sau gần ba tuần. Năng lượng và bất động sản cao hơn, trong khi công nghệ thông tin và tiện ích chịu nhiều áp lực nhất. Cổ phiếu của Mỹ đang kéo dài mức giảm của ngày hôm qua. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ là ổn định, khoảng 1,36%. Lợi suất châu Âu cao hơn 3-4 bp sau khi phục hồi mạnh sau những bình luận ngày hôm qua từ Chủ tịch ECB Lagarde cảnh báo có hiệu lực, ngân hàng trung ương sẵn sàng chống lại việc thắt chặt quá sớm. Đồng đô la vững chắc so với tất cả các đồng tiền lớn, mặc dù đồng bảng Anh đang giữ mức tăng nhẹ. Trong số các thị trường mới nổi, các đồng tiền Đông Á đang hoạt động tốt hơn, trong khi các đồng tiền Trung Âu yếu hơn. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn trong phiên thứ hai liên tiếp. Vàng đã kéo dài đà tăng của ngày hôm qua. Tuy nhiên, những người bán đã nổi lên gần $ 1816 và kim loại màu vàng có vẻ đã sẵn sàng để kiểm tra vùng $ 1800. Thiệt hại đối với cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Texas đang làm trầm trọng thêm tình trạng thắt chặt trên thị trường dầu thô, và WTI tháng 4 đã tăng lên 63 USD trước khi hợp nhất. Ngày càng có nhiều cuộc nói chuyện về $ 70. trong khi các đồng tiền Trung Âu yếu hơn. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn trong phiên thứ hai liên tiếp. Vàng đã kéo dài đà tăng của ngày hôm qua. Tuy nhiên, những người bán đã nổi lên gần $ 1816 và kim loại màu vàng có vẻ đã sẵn sàng để kiểm tra vùng $ 1800. 

Châu á Thái Bình Dương

Trung Quốc đang xem xét lại chính sách đất hiếm của mình.  Các báo cáo mới nhất chỉ ra rằng trọng tâm của nó có thể không phải là đất hiếm mà là công nghệ tinh chế và làm sạch vật liệu. Đây có thể là một điểm cuộn cảm mạnh hơn. Nó có thể cấm hoặc hạn chế việc bán công nghệ, nhưng dường như nó sẽ chỉ khuyến khích sự phát triển ở nước ngoài. Mỹ đã chống lại các công ty phục vụ quân đội Trung Quốc. Mỹ nhận khoảng 80% đất hiếm từ Trung Quốc. Rõ ràng là có ứng dụng quân sự. Động thái đầu tiên của Trung Quốc có thể là cấm bán vũ khí cho một nhà thầu quốc phòng Mỹ, chẳng hạn như Lockheed Martin, người đang hứng chịu sự phẫn nộ của Bắc Kinh vì bán vũ khí cho Đài Loan.  

Đài Loan sẽ báo cáo các đơn hàng xuất khẩu tháng Giêng vào ngày mai.  Các quan chức gần đây đã tăng gấp đôi triển vọng xuất khẩu năm 2021 của họ lên gần 9,6% từ khoảng 4,6%, được khuyến khích bởi nhu cầu về chip bán dẫn. Điều này dẫn đến thặng dư thương mại ngày càng tăng (dự kiến ​​khoảng 64 tỷ USD sau khi thấp hơn 59 tỷ USD vào năm ngoái một chút) và GDP mạnh hơn (~ 4,7% sau 3,1% vào năm 2020). Các quan chức cảnh báo về áp lực tăng giá đối với đồng đô la Đài Loan, vốn đã tăng khoảng 8,2% trong 12 tháng qua. Ngân hàng trung ương thường tham gia vào "hoạt động trơn tru" trên thị trường ngoại hối vào cuối phiên giao dịch địa phương và đã được đưa vào danh sách theo dõi của Bộ Tài chính Hoa Kỳ vào tháng 12.  

Facebook và Canberra dường như đã giải quyết tranh chấp, vốn đã chứng kiến ​​nền tảng này loại bỏ các tính năng chia sẻ tin tức và tin tức vào tuần trước ở Úc.   Dịch vụ sẽ được mở rộng trở lại trong những ngày tới. Luật pháp của Úc sẽ được sửa đổi để các nền tảng có thời gian thực hiện thỏa thuận với các nhà xuất bản trước khi bị buộc phải đưa ra phân xử. Đây là một cuộc giao tranh quan trọng trong nỗ lực lớn hơn nhằm thiết lập các quy tắc tương tác với các công ty internet hùng mạnh. Nhiều quốc gia khác đang phải vật lộn với những vấn đề tương tự.  

Đồng đô la đã có một ngày giảm giá lớn so với đồng yên.   Nó được giao dịch trên cả hai bên của phạm vi trước cuối tuần và ổn định dưới mức thấp nhất của thứ Sáu tuần trước. Không có thương nhân Tokyo, lượng bán tiếp theo được giới hạn ở mức gần 104,90 JPY. Mức kháng cự được thấy xung quanh JPY105,40-JPY105,50. Sự phục hồi của đồng đô la đã kéo dài các chỉ số xung lượng trong ngày. Việc mua đồng đô la Úc tiếp theo cũng tỏ ra hạn chế. Mức tăng gần nửa xu của ngày hôm qua đã chứng kiến ​​thêm một vài tích tắc trong ngày hôm nay khi một số hoạt động chốt lời bắt đầu. Tuy nhiên, mức lỗ dưới 0,7900 đô la đã bị hạn chế và người mua đang nổi lên vào buổi sáng châu Âu. Đồng đô la New Zealand đang ở trong một phạm vi giao dịch hẹp ngay dưới mức cao của ngày hôm qua. Ngân hàng trung ương sẽ họp điều đầu tiên vào ngày mai tại Wellington, và mặc dù dự kiến ​​sẽ không có thay đổi về chính sách, các quan chức có thể sẽ cảm thấy tự tin hơn rằng sự phục hồi đang đạt được lực kéo.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4516 CNY, yếu hơn một chút so với các mô hình ngân hàng mà Bloomberg đã khảo sát.  Để giảm bớt áp lực lên tiền tệ, Bắc Kinh đang xem xét một lần nữa nới lỏng ràng buộc (hạn ngạch) đối với các nhà đầu tư trong nước để mua tài sản nước ngoài. Kể từ khi mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ năm mới, đồng đô la đã giao dịch trong phạm vi được thiết lập vào thứ Năm tuần trước (~ CNY6,4460-CNY6,4900).  

Châu Âu

Thủ tướng Anh Johnson đã đưa ra một quy trình gồm 4 bước có thể dẫn đến việc mở cửa trở lại hoàn toàn trên toàn nước Anh vào ngày đầu tiên của mùa hè. Từ ngày 8 tháng 3, tất cả học sinh có thể trở lại trường học, và vào cuối tháng sau, các cuộc tụ tập ngoài trời của sáu người hoặc hai hộ gia đình sẽ được phép. Các cơ sở kinh doanh không thiết yếu, thợ cắt tóc và tiệm làm tóc, phòng tập thể dục cũng như các điểm tham quan và khách sạn ngoài trời có thể mở cửa vào ngày 12 tháng 4, với mục tiêu sớm nhất là mở lại dịch vụ phục vụ khách trong nhà, bao gồm cả khách sạn và rạp chiếu phim. Người ta hy vọng rằng ngày 21 tháng 6 có thể thấy việc dỡ bỏ các hạn chế cuối cùng và mở cửa trở lại các cơ sở kinh doanh còn lại, bao gồm cả hộp đêm.  

Báo cáo việc làm của Vương quốc Anh yếu hơn dự kiến ​​và có thể cho Thủ tướng của Exchequer Sunak ít sự lựa chọn ngoài việc mở rộng chương trình tăng trưởng trong ngân sách tuần tới. Người ta ước tính chương trình này bao gồm khoảng 20% ​​lực lượng lao động của Vương quốc Anh, và hiện nó đã được lên kế hoạch chấm dứt vào cuối tháng Tư. Việc làm giảm 114 nghìn trong ba tháng đến tháng Mười Hai. Cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy dự báo trung bình là -30k. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 5,1% từ 5,0%, phù hợp với mức cao kể từ tháng 10 năm 2015.  

Việc ủng hộ tỷ giá châu Âu đang gây nguy hiểm cho khả năng của ECB trong việc duy trì các điều kiện tài chính thuận lợi. ECB dường như đã tăng cường mua trái phiếu vào tuần trước lên khoảng 17,2 tỷ euro, mức cao nhất trong một tháng. Trái phiếu châu Âu phục hồi ấn tượng sau khi Chủ tịch ECB Lagarde khẳng định cam kết và chỉ ra rằng lợi suất được "giám sát chặt chẽ." Chứng khoán yếu và sự ổn định của lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ sau khi tiếp cận 1,40% có thể đã giúp trái phiếu châu Âu phục hồi. Tuy nhiên, vấn đề là Anh (do việc triển khai vắc xin) và Mỹ (do kích thích tài chính) sẽ sớm hơn trong quá trình phục hồi so với hầu hết lục địa châu Âu. Sự lạc quan làm tăng lợi suất của Mỹ và Anh (và Úc và New Zealand) có thể sẽ đẩy lợi suất của châu Âu lên trước khi sự phục hồi được giữ vững. ECB có khoảng một nửa trong Chương trình Mua hàng Khẩn cấp Đại dịch được gọi là phong bì 1,85 nghìn tỷ euro còn lại.

Đồng euro đạt 1,2180 đô la, mức cao nhất trong gần một tháng, khi nó tiếp cận mức 1,2200 đô la, giới hạn đồng tiền duy nhất trở lại vào nửa cuối tháng Giêng.  Nó cũng đánh dấu mục tiêu thoái lui (61,8%) của sự thoái lui của đồng euro từ mức cao 1,2350 đô la được thiết lập vào ngày 6 tháng 1. Có một tùy chọn đạt mức 1,22 đô la cho gần 810 triệu euro sẽ hết hạn vào hôm nay. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy trong khu vực $ 1,2120- $ 1,2130 ngày hôm nay.  Sterling tiếp tục đi lên.  Nó đạt 1,41 đô la trong kim ngạch vào cuối châu Á nhưng bị đình trệ vào buổi sáng châu Âu. Việc phá vỡ $ 1,4060 có thể báo hiệu một đợt pullback sâu hơn, nhưng thị trường có vẻ đang có tâm lý mua các mức giảm nông. Đây là phiên tăng thứ 4 liên tiếp và chỉ giảm trong 4 phiên trong tháng này. Mức kháng cự quan trọng của biểu đồ không được nhìn thấy cho đến khi mức cao gấp đôi từ H1 18 xung quanh $ 1,4345- $ 1,4375.  

Châu mỹ

Có hai điểm nổi bật của phiên họp Bắc Mỹ hôm nay.  Đầu tiên, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell điều trần trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện. Những nhận xét chuẩn bị của anh ấy đã được đưa ra. Các khía cạnh nhạy cảm với thị trường sẽ là câu trả lời cho các câu hỏi của các Thượng nghị sĩ. Sẽ có nhiều tập trung vào lạm phát và lý do tại sao các quan chức Fed tiếp tục giảm thiểu rủi ro. Powell sẽ nói về sự trì trệ của thị trường lao động, và người ta dám nói rằng, một sự phục hồi thất nghiệp. Lập luận là mức độ thất nghiệp thực tế có thể gần 10% và nhiều người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hơn so với thời kỳ đỉnh điểm của cuộc Đại khủng hoảng tài chính. Nếu không đi sâu vào chi tiết cụ thể, Powell sẽ xác nhận sự cần thiết của các biện pháp kích thích tài khóa hơn. Gói 1,9 nghìn tỷ đô la đã thông qua một ủy ban Hạ viện ngày hôm qua mà không có một cuộc bỏ phiếu nào của đảng Cộng hòa. Trong khi đó, Kho bạc ' Nỗ lực giảm số dư tiền mặt của Fed tại Fed dường như đã tác động đến một số tỷ giá trên thị trường tiền tệ. Các cuộc đấu giá tín phiếu kỳ hạn 4 và 8 tuần trước không có kết quả lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm ngoái, và phiên đấu giá tín phiếu kỳ hạn 3 tháng hôm qua cũng tạo ra tỷ lệ thấp nhất trong 11 tháng. Lợi tức trên hóa đơn sáu tháng mới là thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2014. 

Điểm nổi bật thứ hai là ở Canada.Thống đốc Ngân hàng Trung ương Canada Macklem có bài phát biểu về thị trường lao động và tác động của từng ngành của virus. Nói rộng hơn, Macklem có vẻ lạc quan hơn so với dự báo của ngân hàng trung ương về mức giảm gần 3% trong quý 1 cho thấy. Cùng lúc đó, Biden sẽ gặp Trudeau, nhà lãnh đạo nước ngoài đầu tiên gặp Tổng thống Mỹ. Họ có thể sẽ nhấn mạnh các lợi ích chung như giải quyết vi rút, biến đổi khí hậu và nền kinh tế Bắc Mỹ. Các vấn đề khác, như đường ống XL mà Biden đã hủy bỏ và chương trình mua sắm chính phủ "mua của Mỹ", đang gây tranh cãi nhiều hơn và có khả năng sẽ không được giải quyết. Hôm qua, Quốc hội Canada đã thông qua một nghị quyết không ràng buộc với số phiếu bất đồng, gọi việc Trung Quốc đối xử với người thiểu số Hồi giáo Duy Ngô Nhĩ là một "tội ác diệt chủng"     

Chính quyền Biden duy trì vị trí của Trump tại Tổ chức Thương mại Thế giới sau khi  hỗ trợ Okonjo-Iweala làm giám đốc tiếp theo. T chính quyền ông Trump đã bị chặn hẹn cô khi đối mặt với sự ủng hộ toàn cầu theo nghĩa đen nhất trí. Có hai vấn đề cơ bản. Đầu tiên, Mỹ tuyên bố rằng vấn đề an ninh quốc gia là hàng hóa của Hồng Kông được coi như được sản xuất tại Trung Quốc và do đó nằm ngoài quyền tài phán của WTO. WTO không bị thuyết phục và sẽ điều tra thêm vấn đề, mặc dù có thể mất nhiều năm để giải quyết. Thứ hai, Hoa Kỳ sẽ tiếp tục chặn các thẩm phán đến cơ quan phúc thẩm, nếu không có cơ quan này thì hoạt động giải quyết xung đột và phân xử tranh chấp của WTO sẽ bị tê liệt. Mỹ lập luận rằng họ có những lo ngại có hệ thống về hoạt động của nó, cũng như ba đời tổng thống trước đây. 

Tổng thống Brazil Bolsonaro đã thay thế nhà kinh tế được đào tạo tại Đại học Chicago ở người đứng đầu Petrobras bằng Tướng Silva e Luna, người đã điều hành đập thủy điện Itaipu trong hai năm qua, đang chờ xác nhận của hội đồng quản trị Petrobras. Các thị trường mới nổi nói chung chịu nhiều áp lực hơn, nhưng Brazil đặc biệt bị trừng phạt. Nó không phải là quá nhiều về vị tướng. Các nhà đầu tư lo ngại rằng khi sự ủng hộ của Bolsonaro suy yếu, ông sẽ rút lui khỏi lập trường ủng hộ doanh nghiệp. Việc phân phối tiền mặt của chính phủ đã kết thúc vào tháng 12. Bộ trưởng Kinh tế Guedes đang cố gắng tránh bị vướng mắc và đang tìm kiếm một sửa đổi hiến pháp để cho phép một vòng viện trợ khác cho người nghèo, dường như được trả bằng việc cắt giảm chi tiêu công trong tương lai. Cổ phiếu của Petrobras giảm hơn 20% xuống mức thấp nhất trong ba tháng. Đồng real của Brazil đã mất 1,3% vào ngày hôm qua sau khi có một chút phục hồi do ngân hàng trung ương đưa ra các giao dịch hoán đổi bằng đồng đô la. Tính đến thời điểm hiện tại, đồng real giảm giá khoảng 4,8% sau khi giảm khoảng 22,5% vào năm 2020. Brazil '  

Đồng đô la Mỹ đã tạo mức thấp mới biên (kể từ tháng 4 năm 2018) so với đô la Canada vào ngày hôm qua ở mức gần 1,2580 CAD. Tuy nhiên, nó đã đóng cửa trở lại trên mức CAD1.2600 và đang cân bằng mức ngày hôm nay. Trong những tuần gần đây, đồng bạc xanh đã giao dịch dưới mức 1,26 CAD nhưng đã không thể đóng cửa dưới mức đó một lần. Mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy gần CAD1,2660 hiện tại.  Đồng bạc xanh đã tăng lên khoảng MXN20.8335 vào ngày hôm qua, mức cao nhất kể từ đầu tháng 11 năm ngoái.  Nó tăng khoảng 4,75% đô la kể từ mức thấp vào ngày 15 tháng 2 gần MXN19,8925. Nó đang củng cố bây giờ trong một phạm vi hẹp. Vùng MXN20,76 tương ứng với mức thoái lui (50%) của mức giảm của đô la Mỹ từ mức tăng đột biến trong đêm bầu cử lên gần MXN22,00. Mức thoái lui tiếp theo (61,8%) cao hơn một chút so với MXN21,00. Tìm kiếm sự phá vỡ của dải MXN20.60-MXN20.80 để báo hiệu hướng đi ngắn hạn.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại, không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.