Tỷ giá ngoại tệ ngày 24/9: USD chưa có dấu hiệu dừng lại.

Tổng quan:  Hai diễn biến thị trường gần đây đang đẩy giá cổ phiếu xuống thấp hơn và đồng đô la cao hơn đang tiếp tục. Mức tăng hôm thứ Ba trong S&P 500 và NASDAQ đã không đạt được vào thứ Tư và điều này đang giúp kéo thị trường toàn cầu xuống thấp hơn. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương giảm phiên thứ 4 liên tiếp trong ngày hôm nay và nhiều thị trường (Ấn Độ, Thâm Quyến, Đài Loan và Hàn Quốc) giảm hơn 2% và hầu hết các thị trường khác đều giảm hơn 1%. Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đang phục hồi mức tăng trong hai ngày qua. S&P 500 có thể giảm khoảng cách khi mở cửa. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm có nhẹ hơn một chút nhưng vẫn thấp hơn trước những biến động mạnh mẽ của thị trường chứng khoán. Lợi suất của Mỹ ít thay đổi gần 0,66%. Trên thực tế, không có đồng tiền nào có thể thoát khỏi nanh vuốt của đồng đô la đang phục hồi, mặc dù đồng yên và đồng bảng Anh ít thay đổi. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan thấp hơn trong phiên thứ năm liên tiếp. Vàng vẫn còn nặng và đang tiến tới mức thoái lui (38,2%) của đợt tăng năm nay, gần $ 1837. Dầu thô đang củng cố ở mức thấp hơn. WTI tháng 11 nằm trong phạm vi hẹp dưới $ 40 / thùng. 

Châu á Thái Bình Dương

Hồng Kông và New Zealand báo cáo số liệu thương mại.   Các nhà kinh tế đã dự báo rất tốt về xuất nhập khẩu của New Zealand. Đúng như dự đoán, các pháo đài tăng lên một chút và sau đó trượt xuống. Kết quả là New Zealand báo cáo thâm hụt thương mại đầu tiên (~ 353 triệu NZD), kết thúc chu kỳ thặng dư thương mại kéo dài 6 tháng. Các nhà kinh tế gặp khó khăn hơn với số liệu của HK. Xuất khẩu đã giảm bớt mức giảm từ 3% xuống 2,3% so với cùng kỳ năm trước, nhưng phần lớn hơn là do nhập khẩu yếu đi. Tỷ lệ này giảm 5,7% so với cùng kỳ năm ngoái sau khi giảm 3,4% vào tháng Bảy. Kết quả ròng là thặng dư thương mại của HK đã giảm một nửa từ 29,8 tỷ HKD xuống 14,6 tỷ HKD.  

Trung Quốc tiếp tục quấy rối Đài Loan bằng các cuộc xâm nhập vào vùng nhận dạng phòng không của họ.  Hành vi bắt nạt đã gia tăng trong khoảng một tuần qua. Sự hung hăng của Bắc Kinh diễn ra khi Hoa Kỳ một số nước châu Âu tăng cường tương tác, bao gồm cả các chuyến thăm cấp cao. Khó có thể nói rằng nó đang có tác động kinh tế nhưng như một điểm chớp tiềm năng, nó đang thu hút sự chú ý.  

Nhật Bản có thể có thủ tướng mới, nhưng đánh giá của chính phủ về nền kinh tế vẫn ít thay đổi so với tháng trước.  Nền kinh tế được cho là đang ở mức khó khăn nhưng một số lĩnh vực như xuất khẩu, sản xuất, kinh doanh thất bại và việc làm đang được cải thiện (4 trong số 14 loại). Dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg cho rằng nền kinh tế sẽ tăng trưởng 15% trong quý này, mức mở rộng đầu tiên kể từ ngày 19 Quý 3.  

Hôm nay, đồng đô la đang ở mức thấp hơn một phần ba của phạm vi đồng yên, trên 105,20 JPY. 1,4 tỷ đô la trong các tùy chọn sắp hết hạn giữa JPY105,10 và JPY105,25 đã được trung hòa. Bộ tiếp theo có giá gần như tương tự ở JPY105,70-JPY105,75. Xu hướng tăng bốn ngày trên biểu đồ thanh hàng giờ cao hơn một chút so với JPY105,20 tính theo giá mở cửa của Bắc Mỹ. Mức phá vỡ có thể thấy JPY 104,60-JPY 104,80.  Đồng đô la Úc giảm phiên thứ năm liên tiếp.   Nó giảm xuống dưới 0,7030 đô la lần đầu tiên trong hai tháng. Việc phá vỡ 0,7000 đô la có thể nhanh chóng thấy 0,6950 đô la. Khu vực $ 0,7080 hiện cung cấp mức kháng cự.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la mềm hơn một chút so với các mô hình ngân hàng trong cuộc khảo sát của Bloomberg dự đoán.  Mặc dù một số nhà quan sát coi đó là một dấu hiệu cho thấy các quan chức đang tìm cách ngăn chặn việc đồng nhân dân tệ mạnh lên, nhưng thực tế của vấn đề là đồng đô la vẫn duy trì giá thầu. Đồng bạc xanh đang ở mức tốt nhất kể từ đầu tuần trước, thấp hơn 6,83 CNY một chút. Lưu ý rằng sau khi thị trường Mỹ đóng cửa hôm nay, FTSE-Russell sẽ thông báo liệu họ có đưa trái phiếu Trung Quốc vào chỉ số hay không. Một năm trước, nước này đã từ chối, nhưng Trung Quốc đã giảm bớt các rào cản ra vào.  

Châu Âu

Các ngân hàng châu Âu đã lấy 174,5 tỷ euro từ Hoạt động tái cấp vốn dài hạn có mục tiêu mới nhất của ECB.  Đây là những khoản cho vay có thể có lãi suất lên tới trừ 100 bp với điều kiện nguồn vốn được cho các hộ gia đình và doanh nghiệp vay. Nó đã ở mức cao nhất của kỳ vọng và sau hoạt động 1,3 nghìn tỷ đồng vài tháng trước. Điều này sẽ dẫn đến một bước nhảy vọt khác trong bảng cân đối kế toán của ECB. Hãy nhớ lại rằng bảng cân đối kế toán của ECB đang tăng chậm lại khi nó tiếp tục mua trái phiếu theo hoạt động của APP và PEPP. Thanh khoản bổ sung trong Hệ thống đồng tiền chung châu Âu là một yếu tố đang đẩy Euribor kỳ hạn ba tháng xuống thấp hơn một chút so với lãi suất tiền gửi trừ 50 bp. Khi các nhà quan sát nói rằng các ngân hàng trung ương đang cạn kiệt sức lực, một số ít dự đoán các khoản cho vay tiêu cực sâu sắc được cung cấp và việc áp dụng lãi suất kép.  

Cả Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và Ngân hàng Norges của Na Uy đều không thay đổi chính sách tại các cuộc họp hôm nay.   Sự phục hồi của đồng franc Thụy Sĩ trong những tuần gần đây là quá nhỏ để đăng ký đối với các quan chức, những người vẫn lo ngại về sức mạnh của nó. OECD coi nó là đồng tiền được định giá cao nhất trong vũ trụ của mình. Mối đe dọa bị Mỹ xác định là "kẻ thao túng tiền tệ" không phải là biện pháp răn đe đủ mạnh vì can thiệp vẫn là một trong những công cụ quan trọng của nước này. Một số người đã mong đợi Ngân hàng Norges đưa ra mức tăng đầu tiên từ cuối năm 2022, nhưng nó đã không. Mặt khác, Hungary đã tăng lãi suất tiền gửi một tuần 15 bp lên 75 bp, gây bất ngờ cho thị trường và tạo điều kiện cho đồng forint tăng.  

Cuộc khảo sát IFO tháng 9 của Đức tăng cao hơn.   Đánh giá hiện tại đã tăng lên 89,2 từ 87,9, trong khi thành phần kỳ vọng tăng lên 97,7 từ 97,2 sửa đổi (từ 97,5 ban đầu). Đánh giá chung về môi trường kinh doanh đã tăng lên 93,4 từ 92,6. Dữ liệu PMI sơ bộ cho thấy lĩnh vực sản xuất tiếp tục phục hồi, trong khi lĩnh vực dịch vụ bị đình trệ.  

Tại Anh, Thủ tướng Sunak đã hủy bỏ ngân sách mùa thu và dự kiến ​​hôm nay Quốc hội sẽ trình bày một chương trình hỗ trợ việc làm mới.   Báo chí đồn đoán về một thỏa thuận giống như ở Đức, nơi chính phủ chọn một số hóa đơn tiền lương cho những nhân viên được giữ lại nhưng làm việc trong thời gian ngắn hơn. Trong khi đó, ước tính của Phòng Thương mại Anh cho thấy hơn một nửa số doanh nghiệp Anh chưa hoàn thành các bước theo khuyến nghị của chính phủ để chuẩn bị cho việc chấm dứt thỏa thuận bế tắc với EU.  

Đồng euro đang kéo dài đà giảm phiên thứ năm liên tiếp.  Nó đã giảm xuống dưới 1,1635 đô la trong doanh thu châu Âu. Lần đầu tiên trong quý này, sự chênh lệch trong các lựa chọn một và hai tháng (đảo ngược rủi ro) có lợi cho đồng euro đặt ra các lệnh mua. Khu vực $ 1,16 tương ứng với mức thoái lui (50%) của mức tăng Q3. Khu vực $ 1,1600- $ 1,1610 giữ khoảng 1,6 tỷ euro trong các tùy chọn hết hạn vào ngày hôm nay. Có một lựa chọn khác với giá gần 525 triệu euro ở mức 1,1625 USD cũng sẽ bị cắt giảm vào ngày hôm nay. Một động thái trên $ 1,17, trong đó tùy chọn 845 triệu được thực hiện (hết hạn vào ngày hôm nay) sẽ giúp ổn định giai điệu.  Sterling vững chắc trong phạm vi ngày hôm qua, khi nó kiểm tra 1,2675 đô la.  Nó là gần $ 1,2750 trong doanh thu cuối buổi sáng ở London. Cần phải đẩy lên trên $ 1,28 để bắt đầu sửa chữa một số thiệt hại kỹ thuật gần đây. 

Châu mỹ

Báo cáo của Hoa Kỳ về việc bán nhà mới (tháng 8) và khảo sát sản xuất của KC Fed (tháng 9), nhưng các tuyên bố thất nghiệp hàng tuần sẽ thu hút sự chú ý.  Các yếu tố theo mùa khuyến khích kỳ vọng tiếp tục giảm dần. Tuy nhiên, lưu ý rằng vào khoảng tháng 11, điều chỉnh theo mùa sẽ cộng thêm chứ không phải trừ đi. Các thị trường sẽ đặc biệt nhạy cảm với sự gia tăng bất ngờ về số đơn thất nghiệp hàng tuần, đặc biệt là do Fed hoặc Quốc hội thiếu các biện pháp mới. Trên thực tế, một số nhà quan sát cho rằng đánh giá uể oải của Fed sẽ thúc đẩy nhiều kích thích hơn như một yếu tố giúp thúc đẩy đà đi xuống của chứng khoán. 

Thủ tướng Canada Trudeau tiết lộ tài trợ cho một loạt các sáng kiến, bao gồm nhà trẻ, dược phẩm, nhà ở và môi trường.  Không ai trong ba đảng đối lập lớn tán thành nó. Trudeau lãnh đạo một chính phủ thiểu số và ngân sách cần được thông qua nếu không nó có khả năng kích hoạt các cuộc bầu cử mới.  

Ngân hàng trung ương của Mexico họp ngày hôm nay.  Báo cáo doanh số bán lẻ ngày hôm qua cho thấy mức tăng vững chắc 5,5% trong tháng 7, nhưng vẫn thấp hơn dự kiến. Lạm phát đang chạy về phía bắc so với mục tiêu 2-4% của Banxico. Mục tiêu lãi suất tiền mặt là 4,5%. Cuộc biểu tình kéo dài sáu tuần của peso đang kết thúc với một cú nổ trong tuần này và nó giảm hơn 5%. Sau 5 lần cắt giảm lãi suất 50 bp, Banxico dự kiến ​​sẽ cắt 25 bp vào ngày hôm nay. Chúng tôi nghi ngờ tỷ lệ vỗ nhẹ là lớn hơn.  

Đồng đô la Mỹ đã tăng lên trên 1,34 CAD vào ngày hôm nay lần đầu tiên kể từ đầu tháng 8.   Khu vực biểu đồ quan trọng tiếp theo là gần CAD1.3440. Hỗ trợ ban đầu có thể là khoảng CAD1.3360. Nếu thị trường chứng khoán ổn định, đồng đô la Canada có thể sẽ mạnh lên. Sau khi tăng hơn 3% vào ngày hôm qua, đồng bạc xanh đã mở rộng mức tăng lên MXN22,53 trong kim ngạch của châu Á nhưng đã dần vững chắc trong suốt buổi sáng châu Âu. Khu vực hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy trong khu vực MXN22.00-MXN22.20.