Tỷ giá ngoại tệ ngày 26/1: Thị trường rực đỏ

Tổng quan: Sau khi tăng mạnh vào đầu năm, chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương, dẫn đầu là Hang Seng, bán tháo, dẫn đầu là Tencent. Hầu hết các thị trường trong khu vực đều giảm ít nhất 1%. Úc và Ấn Độ thoát khỏi tình trạng chốt lời do nghỉ lễ. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đang hoạt động tốt hơn và có vẻ đã sẵn sàng để bắt kịp đà giảm trong hai ngày, dẫn đầu bởi vật liệu, tài chính, công nghệ thông tin và các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng. Cổ phiếu Mỹ đang giao dịch nặng hơn một chút. Mùa thu nhập của Hoa Kỳ tăng lên hôm nay, với Microsoft, J&J, Texas Instruments, AMD, 3M và GE, trong số những người khác. Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ, mà mức đồng thuận dự kiến ​​sẽ đẩy lên trên 1,20%, đã giảm xuống dưới 1,03% vào ngày hôm qua, mức thấp nhất trong gần ba tuần. Nó đang dao động dưới 1,05% vào buổi sáng châu Âu. Sự sụt giảm của ngày hôm qua đã kéo lợi suất khu vực Châu Á - Thái Bình Dương thấp hơn nhưng lợi suất cốt lõi của châu Âu đã trở lại vững chắc hơn, mặc dù lợi suất 10 năm của Ý đã kéo dài mức giảm hôm qua bất chấp sự bất ổn chính trị dường như. Đồng đô la đang giao dịch cao hơn, với Scandias và Antipodeans chịu gánh nặng. Đồng yên, euro và đô la Canada mềm hơn một chút. Các loại tiền tệ trên thị trường mới nổi đang bị lẫn lộn. Mặc dù hầu hết các loại tiền tệ của thị trường mới nổi có thể truy cập tự do đều thấp hơn, nhưng Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan đang giao dịch để bắt kịp đà giảm trong ba ngày. Vàng đang giao dịch giảm nhẹ nhưng vẫn nằm trong phạm vi được thấy trước cuối tuần (~ $ 1837,50- $ 1871).  

Châu á Thái Bình Dương

MSCI đang loại bỏ nhiều công ty Trung Quốc hơn khỏi Chỉ số Cổ phiếu Trung Quốc của mình để phù hợp với các sắc lệnh của Hoa Kỳ.  Điều này bao gồm không bao gồm Hóa chất Quốc gia Trung Quốc, Điện hạt nhân Trung Quốc, Công nghiệp đóng tàu Trung Quốc, trong số những người khác. Điều này thúc đẩy một yếu tố quyền lực mềm của Mỹ, và một yếu tố mà chính quyền Biden không vội thay đổi.  

Chủ tịch Trung Quốc Tập đã phàn nàn về Mỹ mà không nêu tên nước này trong bài phát biểu của mình tại Diễn đàn Kinh tế Thế giới. Trong khi ông vung chủ nghĩa đa phương như một mũi nhọn để tấn công Mỹ, trong khi ông khá không muốn áp dụng nó vào hành vi của Trung Quốc trong khu vực lân cận của mình. Nó không khuyến khích các nước tìm kiếm biện pháp khắc phục các tranh chấp trên các diễn đàn quốc tế và nhấn mạnh vào các cuộc đàm phán song phương nơi sức mạnh của nó có thể được phát huy. Ông Tập không có gì để nói về những gián đoạn thương mại đơn phương của họ với Australia, Canada, hoặc trước đây, với Nhật Bản. Ngoài ra, các báo cáo cho thấy Đức đang cân nhắc điều một tàu khu trục nhỏ của hải quân vào khu vực để thực hiện một loạt các bến cảng ở Hàn Quốc, Australia và qua các vùng biển tranh chấp ở Biển Đông.  

Hàn Quốc báo cáo GDP quý 4 20 tăng 1,1%.   Mặc dù chậm hơn so với mức tăng trưởng 2,1% của Quý 3, nhưng nó vẫn tốt hơn so với ước tính trung bình 0,9% trong cuộc khảo sát của Bloomberg. Mức giảm 1,4% so với cùng kỳ năm ngoái cũng ít hơn một chút so với dự kiến ​​và có thể là một trong những mức thấp nhất trong OECD. Dữ liệu sơ bộ cho thấy sức mạnh của xuất khẩu đã giúp bù đắp sự yếu kém của nhu cầu trong nước. Trung Quốc là thị trường xuất khẩu số một (~ 25%), và Mỹ là thị trường lớn thứ hai (~ 12%). Việt Nam là thị trường xuất khẩu lớn thứ ba của Hàn Quốc (~~ 8%).

Hôm nay có thể là phiên thứ năm liên tiếp đồng đô la duy trì dưới mức JPY 104 . Mức cao nhất trong tuần trước là gần 104,10 JPY. Đồng đô la đang ở trong một phạm vi hẹp dưới 20 pips ngày hôm nay và giữ trên mức trung bình động 20 ngày (~ JPY 103,60).  Đồng đô la Úc đã được bán trở lại mức thấp nhất của tuần trước (~ 0,7660 đô la) trong kỳ nghỉ lễ địa phương. Nó phục hồi một số mặt bằng trong hoạt động cuối châu Á / đầu châu Âu. Mức kháng cự ban đầu hiện được thấy gần $ 0,7720.  Tỷ giá tham chiếu của đồng đô la được PBOC đặt ở mức 6,4847 CNY vào ngày hôm nay, một mức cao hơn dự kiến.  Áp lực thị trường tiền tệ cuối tháng và hoạt động tháo dỡ của ngân hàng trung ương đã khiến lãi suất repo qua đêm tăng 28 bp lên 2,77%, cao nhất kể từ tháng 10 năm 2019. Lưu ý rằng đồng nhân dân tệ trong nước (CNY) tiếp tục giao dịch ổn định hơn so với đồng nhân dân tệ nước ngoài (CNH ) phiên thứ tư liên tiếp và cho thấy lực cầu đầu cơ và khối ngoại giảm xuống, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi về việc tiếp tục củng cố.  

Châu Âu

Đối mặt với một thất bại có thể xảy ra tại Thượng viện trong tuần này, Thủ tướng Ý sẽ đệ đơn từ chức trước khi bị sa thải.  Theo một cách nào đó, người ta có thể nói rằng một cuộc bầu cử sắp đến hạn, mặc dù phiên họp quốc hội kéo dài đến cuối tháng 5 năm 2023. Kể từ khi Thế chiến II kết thúc, chính phủ Ý trung bình kéo dài khoảng 13 tháng. Tổng thống Mattarella sẽ cho Conte cơ hội đầu tiên để thành lập một chính phủ mới với quốc hội hiện tại. Đây là canh bạc của Conte, và khi từ chức dễ thực hiện hơn là mất phiếu tín nhiệm. Anh ta có thể sẽ tìm kiếm một liên minh rộng lớn hơn với một số thành viên độc lập, trung tâm, và có thể là một số kẻ bóp nghẹt trong nhóm Berlusconi. Với cuộc khủng hoảng sức khỏe cộng đồng và khủng hoảng kinh tế, cộng với cải cách chính trị chưa hoàn thiện, và đảng lớn nhất trong quốc hội, Phong trào Năm Sao, đã chứng kiến ​​sự ủng hộ phổ biến của nó. Hầu hết, ngoại trừ cực hữu, dường như không thực sự mong muốn một cuộc bầu cử lúc này. Thông tin này đã bùng nổ sau khi thị trường châu Âu đóng cửa trong ngày và lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm của Ý giảm hơn 7 bp một chút, và phí bảo hiểm so với Đức thu hẹp khoảng 3,5 bp. Mức chênh lệch đang thu hẹp thêm ba điểm cơ bản khác trong ngày hôm nay. Đồng euro đã ghi nhận mức thấp nhất trong phiên giao dịch (~ 1,2115 USD) trước khi đóng cửa tại châu Âu ngày hôm qua và phục hồi khoảng 1/3 sau đó, và củng cố vào buổi chiều của Mỹ chủ yếu trên 1,2140 USD.  

Theo tính toán của Văn phòng Lao động Quốc tế, tỷ lệ thất nghiệp của Vương quốc Anh đã tăng lên 5,0% trong ba tháng tính đến tháng 11 năm ngoái (trước đó là 4,9%) và là mức cao nhất trong khoảng bốn năm. Các chi tiết không tệ như người ta lo ngại, một phần không nhỏ do chương trình mở rộng thêm khi các hạn chế xã hội mới được áp đặt. Các yêu cầu thất nghiệp đã tăng 7 nghìn trong tháng 12, sau khi chuỗi tháng 11 được sửa đổi từ 64,3 nghìn lên 38,1 nghìn. Số người làm việc đã giảm 88 nghìn người trong ba tháng tính đến tháng 11, đây là mức giảm nhỏ nhất kể từ tháng Bảy. Chương trình furlough hiện kết thúc vào tháng 4 nhưng dự kiến ​​sẽ được kéo dài. Có lẽ nó sẽ được công bố với ngân sách vào đầu tháng Ba.  

Đồng euro giữ trên 1,2100 đô la trong các giao dịch cuối năm ở châu Á, trong đó một tùy chọn cho hơn 725 triệu euro sẽ hết hạn vào cuối ngày hôm nay. Sự phục hồi sau đó đã bị chững lại trước ngưỡng kháng cự gần $ 1,2150. Tìm kiếm một phiên Bắc Mỹ hợp nhất. Niềm đam mê đối với một loại tiền tệ duy nhất hiện nay có vẻ hạn chế và ngày mai sẽ có một lựa chọn cho một tỷ euro đạt mức 1,22 đô la sẽ bị cắt giảm.  Đồng bảng Anh đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm ngày trên $ 1,3600.   Mức kháng cự được nhìn thấy trong khu vực $ 1,3660- $ 1,3680. Đồng euro đang gặp phải đề nghị xung quanh 0,900 GBP, mà nó đã không đóng cửa ở trên kể từ ngày 13 tháng 1.  

Châu Mỹ

Bỏ quan điểm đảng phái sang một bên, tốt nhất nên hiểu rằng đề xuất kích thích trị giá 1,9 nghìn tỷ đô la của chính quyền Biden mới là một tài liệu đàm phán.  Các phương tiện truyền thông và các chuyên gia thể hiện sự nắm chắc rõ ràng khi họ tuyên bố dự luật sẽ không được thông qua ở dạng hiện tại. Tất nhiên là không, và không ai thực sự nghĩ khác. Các dự luật vấp phải sự phản đối từ một số đảng viên Dân chủ ôn hòa, những người sẽ tăng cường ảnh hưởng và các biện pháp khác, bao gồm tăng lương tối thiểu, sẽ bị loại bỏ theo các điều khoản hòa giải. Biden, chúng tôi đã lập luận, là người ôn hòa và tự nhiên sẽ có khuynh hướng coi chính trị là nghệ thuật của cái có thể hơn là một biểu hiện của sự thuần khiết về ý thức hệ. Một phần của sự cân nhắc cũng là một số trợ cấp thất nghiệp sẽ hết hạn vào tháng 3 và dường như có sự ủng hộ của lưỡng đảng đối với việc gia hạn và tài trợ cho việc triển khai vắc xin. Có một chút cơ hội thực tế là nó sẽ được chấp thuận trước khi phiên tòa luận tội bắt đầu. Trong khi đó, hai Thượng nghị sĩ Dân chủ đã chỉ ra rằng họ sẽ không ủng hộ một động thái để loại bỏ tình trạng lộn xộn, cho phép đảng Cộng hòa dao động mạnh hơn và có thể sẽ buộc phải thỏa hiệp nhiều hơn. Nó có thể sẽ làm loãng một phần chương trình nghị sự của Biden nhưng cũng có nghĩa là sẽ làm được nhiều việc hơn.  

Giá nhà, khảo sát của Conference Board và khảo sát về sản xuất của Richmond Fed thường không có tác dụng thúc đẩy thị trường vốn. Cuộc họp FOMC ngày mai, và đặc biệt là cuộc họp báo của Chủ tịch Powell, có vẻ rất lớn. Kho bạc Hoa Kỳ đấu giá kỷ lục 61 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 5 năm vào ngày hôm nay. Việc bán kỷ lục trái phiếu kỳ hạn hai năm ngày hôm qua đã được đón nhận nồng nhiệt. Tỷ lệ này ở mức thấp kỷ lục mới và giá thầu cao hơn mức trung bình gần đây. Số tiền được thực hiện bởi các nhà thầu gián tiếp là mức cao nhất trong 5 tháng, khiến các đại lý có ít nhất kể từ tháng 4 năm ngoái.  

Có nhiều lời bàn tán về mối quan hệ chặt chẽ hơn giữa Mỹ và châu Âu, và vẫn còn là những ngày đầu, nhưng sự hoài nghi vẫn còn sau khi EU ký thỏa thuận đầu tư với Trung Quốc vào cuối năm ngoái. Các động thái gần đây khác của châu Âu gửi một thông điệp tới chính quyền mới của Mỹ rằng đó không phải là năm 2016. Giờ đây, EU đã tuyên bố sẽ hạ cấp Guaido của Venezuela từ người đứng đầu quốc hội thành "người đối thoại đặc quyền". Có lẽ đó là một bước đi đúng đắn, nhưng sự phối hợp với Hoa Kỳ sẽ rất hữu ích.  

Mexico báo cáo doanh số bán lẻ tháng 11 hôm nay. Dự kiến ​​sẽ phục hồi 1,2% sau khi giảm 1,4% trong tháng 10. Điểm nổi bật trong tuần là ước tính GDP quý 4 vào cuối tuần. Nền kinh tế Mexico dự kiến ​​sẽ tăng trưởng 3% sau khi tăng 12,1% trong quý 3. Điều đó vẫn khiến nền kinh tế giảm hơn 5% một chút trong năm. Brazil báo cáo lạm phát IPCA-15 trong tháng này. Mức tăng 0,8% sẽ nâng lãi suất cả năm lên trên 4,3% và dựa trên ý tưởng rằng ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất ngay sau cuộc họp tiếp theo vào tháng 3. 

Trong phiên thứ ba liên tiếp, đồng bạc xanh đang lập mức cao mới so với đô la Canada. Nhớ lại rằng đồng đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2018 vào tuần trước (thấp hơn một chút 1,26 CAD vào ngày 21 tháng 1) nhưng đã đảo chiều cao hơn. Nó đã vượt mức cao của ngày hôm qua vài tích tắc để tăng lên gần 1,2785 CAD. Nó đã không đóng cửa trên 1,28 CAD kể từ cuối năm ngoái. Mức cao nhất trong tháng này, cho đến nay, là khoảng 1,2835 CAD. Hỗ trợ ban đầu ngày hôm nay có thể được tìm thấy gần CAD1,2730. Tương tự, đồng đô la Mỹ đã ghi nhận mức thấp so với peso Mexico vào tuần trước gần MXM19,55 và đã bật trở lại mạnh mẽ. Nó đã mở rộng mức tăng lên mức cao mới trong tháng hôm nay, ngay trên MXN20,29. Tuy nhiên, đồng đô la đã tăng mạnh vào buổi sáng châu Âu và ít thay đổi khi các đặc vụ Bắc Mỹ quay trở lại vị trí của họ. Mức hỗ trợ đầu tiên có thể xuất hiện gần MXN20.00 và sau đó là MXN19.92.

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.