Tỷ giá ngoại tệ ngày 26/8, USD suy yếu, EUR và GBP tăng mạnh trở lại

Tổng quan:  Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã đạt mức cao nhất trong bảy tháng vào thứ Ba cùng với đó là mức tăng đột phá của thị trường chứng khoán Mỹ tuy nhiên đà tăng đã giảm. Các thị trường chứng khoán châu Á như Nhật Bản, Trung Quốc và Úc đã có dấu hiệu chốt lời trong ngày hôm nay. Bên cạnh đó cổ phiếu châu Âu đang phục hồi sau mức giảm nhẹ của ngày hôm qua. Nhìn sang lãi suất Kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ là gần 70 bp, đây là mức mức cao nhất của phạm vi hai tháng gần đây. Đồng đô la đang có giao dịch 2 chiều so với các loại tiền tệ Antipodean còn đồng yên đang có xu hướng mạnh hơn so với đồng euro cũng như franc Thụy Sĩ. Trong số các loại tiền tệ của thị trường mới nổi, đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ, đồng nhân dân tệ của Trung Quốc, và rand Nam Phi đang dẫn đầu cao hơn mặc dù hầu hết các đồng tiền chính và đồng EUR đang hoạt động kém hiệu quả. Vàng dường như đang hướng về mức gần $ 1910, nhưng có rất ít dấu hiệu cho sự tăng giá mới. 1 số thông tin khác như cơn bão Laura đang xuất hiện đã đe dọa công suất khai thác dầu và lọc dầu của Hoa Kỳ, WTI tháng 10 vững chắc ở gần mức trung bình động 200 ngày (~ $ 43,35). Khu vực biểu đồ quan trọng tiếp theo là gần $ 46,50.  

Châu á Thái Bình Dương
Thông tin về việc Thủ tướng Nhật Bản Abe đã lên lịch họp báo vào sáng thứ Sáu tại Tokyo làm dấy lên những đồn đoán về việc ông sắp từ chức.  Mối quan tâm về sức khỏe của ông abe đang là mối bận tâm hàng đầu tại Nhạt Bản, và đã có một số báo chí thảo luận về khả năng từ chức của ông trong thời gian tới. Các cuộc bầu cử quốc gia sẽ phải được tổ chức vào cuối tháng 10 năm 2021 trong mọi trường hợp. Trước mắt, Bộ trưởng Tài chính và cựu Thủ tướng Aso có thể sẽ kế nhiệm Abe. Bộ trưởng Ngoại giao Motegi được coi là ứng cử viên hàng đầu sớm nhất trong số các lãnh đạo của LDP. Nhiệm kỳ của Kuroda ở vị trí lãnh đạo BOJ kéo dài đến tháng 4 năm 2023. Đồng Yên Nhật dường như không có quá nhiều phản ứng trước tin tức này. Ngoài ra Sự gia tăng của các ca mắc Covid-19 hiện nay được cho là mối đe dọa lớn nhất thời điểm hiện tại và đây cũng là lý do chính phủ Nhật đang thúc đẩy các biện pháp cách ly lại xã hội. Sự ủng hộ của công chúng đối với ông Abe đã giảm đi một phần do việc xử lý virus.  Cuộc họp báo của ông có thể tiết lộ các biện pháp mới để ngăn chặn sự lây lan của virus. 

Hồng Kông và New Zeland đã báo cáo số liệu thương mại tháng 7 vào đầu ngày hôm nay. Xuất khẩu của Hồng Kông giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái sau khi sụt giảm 1,3% vào tháng Sáu. Nhập khẩu giảm 3,4%, gần một nửa so với mức giảm 7,1% trong tháng Sáu. Thâm hụt thương mại thu hẹp từ 33,3 tỷ HKD xuống 29,8 tỷ HKD. Xuất khẩu của Hồng Kông sang đại lục tăng 5,2% và thặng dư thương mại ở mức khoảng 30 tỷ HKD. Xuất khẩu của nước này sang Mỹ cũng giảm 20% và thặng dư khoảng 10 tỷ HKD.  New Zealand báo cáo xuất khẩu thấp hơn một chút (NZ $ 4,97 so với NZ $ 5,08 tỷ) với nhập khẩu ít thay đổi dẫn đến thặng dư thương mại nhỏ hơn (NZ $ 282 triệu so với NZ $ 475 triệu). Cán cân thanh toán 12 tháng vẫn còn thâm hụt, nhưng đây là mức nhỏ nhất kể từ năm 2014 khi nó báo cáo thặng dư gần đây nhất về chỉ số này.  

Ả Rập Xê-út đã quyết định chống lại liên doanh lọc hóa dầu trị giá 10 tỷ USD với Norinco của Trung Quốc.  Không rõ các yếu tố dẫn đến quyết định, nhưng vận động hành lang của Hoa Kỳ có thể là một yếu tố quan trọng. Norinco được cho là có quan hệ với quân đội Trung Quốc. Sau khi Israel-UAE bình thường hóa quan hệ, việc đạt được một thỏa thuận tương tự với Saudi Arabia có thể là điểm số lớn tiếp theo.  

Đồng đô la đang giao dịch đi ngang trong phạm vi cuối ngày hôm qua so với đồng yên Nhật. Vì vậy, đó là phiên đầu tiên kể từ ngày 14 tháng 8 mà đồng bạc xanh không giao dịch vượt quá 105JPY. Tỷ giá USDJPY dường như bị kẹt giữa hai lần hết hạn tùy chọn lớn ngày hôm nay. Có các tùy chọn với giá khoảng 1,5 tỷ đô la được dao động từ 106,00 JPY đến 106,15 JPY. Ở phía trên cùng, có các tùy chọn với giá gần 970 triệu USD ở mức JPY 106,50-JPY 106,60.  Đồng đô la Úc đang ở trong một phạm vi rất chặt chẽ ngày hôm nay, hầu như không di chuyển hơn một phần mười xu từ 0,7200 đô la.   Khả năng phá vỡ phạm vi hẹp này và độ lệch có thể thấp hơn. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy khoảng $ 0,7180.  Đồng bạc xanh giảm giá so với đồng Nhân dân tệ của Trung Quốc, giảm xuống gần 6,8880 CNY trước khi tìm thấy hỗ trợ. Tỷ giá tham chiếu được đặt ở mức 6,9079 CNY, trong khi mô hình ngân hàng trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg dự kiến ​​6,9100 CNY. Đồng nhân dân tệ đã tăng so với rổ (CFETS) của nó trong phiên thứ tư liên tiếp.  

 
Châu Âu
Các ca nhiễm vi rút đang gia tăng ở châu Âu.  Theo các báo cáo, số vụ trung bình trong bảy ngày đã tăng lên 6,5% từ 3,2% đối với 4 nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha). Tại Mỹ, tỷ lệ này đã giảm từ 11% xuống còn khoảng 5,5 %%.  

Điều này đang thúc đẩy một phản ứng chính sách mới.   Tại Đức, Bộ trưởng Tài chính Scholz đã bảo đảm sự chấp thuận của chính phủ để kéo dài chương trình hỗ trợ tiền lương cho đến cuối năm sau. Chương trình bao gồm khoảng 2/3 tiền lương của các hộ gia đình có trẻ em và cho phép các chủ lao động duy trì lực lượng lao động của họ. IFO ước tính rằng vào tháng 5, bảy triệu người Đức đã tham gia chương trình. Bây giờ nó gần hơn 5,6 triệu. Các báo cáo cho thấy Pháp sẽ công bố nỗ lực kích thích 100 tỷ euro mới vào tuần tới. 

Trong khi đó, hai vấn đề chính sách đối ngoại vẫn chưa được giải quyết.   Thứ nhất, Thổ Nhĩ Kỳ đã bác bỏ các nỗ lực hòa giải của Đức và từ chối ngừng thăm dò tại các vùng biển đang tranh chấp ở Địa Trung Hải như một điều kiện tiên quyết cho các cuộc đàm phán. Thứ hai, nỗ lực của bà Merkel để yêu cầu ông Putin giải thích vụ đầu độc nhà lãnh đạo đối lập Navalny vẫn chưa nhận được phản ứng từ phía Moscow.  

Cho đến nay, hôm nay là phiên đầu tiên trong bốn phiên mà đồng euro giữ trên 1,18 đô la. Nó đang giao dịch trong phạm vi ngày hôm qua (~ $ 1,1785- $ 1,1845) và cho đến giữa tuần, nó đã không di chuyển ra ngoài phạm vi được đặt vào thứ Sáu tuần trước (~ $ 1,1755- $ 1,1885). Có một tùy chọn với giá gần 690 triệu euro ở mức 1,1830 đô la sẽ bị cắt giảm hôm nay. Có một loại khác với giá gần 800 triệu euro ở mức 1,1775 đô la cũng hết hạn vào ngày hôm nay.   Đồng bảng Anh ít thay đổi và đang dao động quanh mức 1.3150 đô la nơi tùy chọn 385 triệu GBP sẽ hết hạn vào hôm nay. Nó có vẻ bị giới hạn trong khoảng từ $ 1,3120 đến $ 1,3170.  

Châu mỹ
Trong khi các cuộc khảo sát về sản xuất vẫn còn hỗn hợp, không có nghi ngờ gì về sức mạnh của thị trường nhà ở.  Xem xét chuỗi dữ liệu gần đây. Giá nhà ở bắt đầu tăng 22,6% trong tháng Bảy. Dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg là tăng 5%. Giấy phép tăng 18,8%, Nhà hiện có tăng 24,7% so với ước tính trung bình với mức tăng 14,6% và theo sau mức tăng 20,2% trong tháng Sáu. Doanh số bán nhà mới dự kiến ​​sẽ tăng cao hơn trong tháng Bảy, nhưng thay vào đó, chúng đã tăng 13,9% sau khi loạt nhà tháng Sáu được điều chỉnh từ 13,8% lên 15,1%. Chắc chắn, nó không chỉ đơn thuần là về tốc độ hoạt động, mà hãy lưu ý rằng mức độ bán nhà hiện tại và nhà mới là cao nhất kể từ cuối năm 2006. 

Khi một số công ty Hoa Kỳ trong một số ngành đang tìm kiếm giải pháp thay thế cho các nhà cung cấp Trung Quốc, Việt Nam được coi là một ứng cử viên.  Tuy nhiên, Bộ Tài chính Mỹ hôm qua tuyên bố rằng Việt Nam đã cố tình định giá thấp hơn tiền đồng từ 3,5% -4,8%. Nó trích dẫn 22 tỷ đô la can thiệp của nó là động lực chính. Đây là bản đánh giá đầu tiên được ban hành theo các quy tắc mới cho phép Bộ Thương mại công nhận việc định giá thấp tiền tệ là một hình thức trợ cấp khi tính thuế chống trợ cấp. Có một số nghi ngờ rằng báo cáo hôm qua mở đường cho việc đưa Việt Nam vào báo cáo tiếp theo của Bộ Tài chính về thao túng tiền tệ. Trong quy mô chênh lệch tiền tệ, một thước đo không chính xác, độ lệch 3,5% -4,8% dường như không có ý nghĩa đặc biệt, và Việt Nam là một nước nghèo với GDP bình quân đầu người khoảng 2500 USD. Trước đây, có vẻ như Mỹ sẽ dung thứ cho những sai lệch so với các quy tắc mà họ đặt ra để tạo điều kiện cho các nước nghèo, nhỏ phát triển. Tư duy mới dường như là không có chút gì đó quá nhỏ và phải thực hiện một cách nhanh chóng bất kể mức độ sai lầm. Việt Nam đã có thặng dư thương mại tăng cao với Hoa Kỳ, nhưng đây dường như là một sự thay đổi trong phân công lao động toàn cầu chứ không phải là kết quả của việc điều chỉnh sai lệch tiền tệ nhỏ. 

Mỹ báo cáo các đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền trong tháng 7. Mặc dù mức tăng 7,6% của tháng 6 khó có thể lặp lại, nhưng dự báo trung bình (khảo sát của Bloomberg) là 4,7% sẽ bắt đầu quý 3 với một ghi chú chắc chắn. Hầu hết mức tăng đến từ lĩnh vực giao thông vận tải (ví dụ như ô tô) và không bao gồm cả quốc phòng và máy bay, mức tăng sẽ khiêm tốn hơn 1,7% hoặc khoảng một nửa mức tăng của tháng Sáu. Giao dịch bán trái phiếu kỳ hạn hai năm trị giá 50 tỷ đô la ngày hôm qua đã được đón nhận nồng nhiệt, với giá thầu cao hơn so với gần đây và các đại lý đã thu một phần nhỏ hơn so với những phiên đấu giá gần đây của kỳ hạn này. Hôm nay, Kho bạc bán 22 tỷ USD trái phiếu lãi suất thả nổi kỳ hạn 2 năm (mở lại) và 51 tỷ USD trái phiếu kỳ hạn 5 năm mới. Trọng tâm cũng là cơn bão Laura đang ảnh hưởng đến hoạt động của nhà máy lọc dầu và sản lượng dầu. Cơn bão và sự sụt giảm tồn kho dầu (API ước tính 4,5 triệu thùng) đang củng cố giá dầu. Giám đốc Fed Powell phát biểu tại hội nghị chuyên đề Jackson Hole vào ngày mai. Lịch kinh tế của Canada trống. Mexico báo cáo cái nhìn cuối cùng về GDP quý 2 (-17,2% so với quý trước). Tuy nhiên, đây sẽ là báo cáo của ngân hàng trung ương về lạm phát, điều này sẽ thu hút sự chú ý vì giá cả tăng cao đã hạn chế phạm vi cắt giảm lãi suất bổ sung.