Tỷ giá ngoại tệ ngày 30/10: Sự gục ngã của những gã khổng lồ công nghệ.

Tổng quan: Các nhà đầu tư đã khiến những gã khổng lồ công nghệ của Mỹ ngã quỵ vì đã không mang lại sự hoàn hảo theo kỳ vọng. Giá cổ phiếu dường như đã bước vào xu hướng giảm dài hạn và đợt bán tháo tiếp theo cùng với động lực cuối tháng đã làm rung chuyển chứng khoán toàn cầu. Các thị trường châu Á Thái Bình Dương chìm trong biển đỏ, dẫn đầu bởi sự sụt giảm 2,5% của đồng Kospi Hàn Quốc nặng về công nghệ, nhưng hầu hết các thị trường lớn đều giảm hơn 1%. Chứng khoán châu Âu đang hoạt động tốt hơn và đang cố gắng khắc phục đà giảm trong 4 ngày. Cổ phiếu của Mỹ thấp hơn và S&P 500 thấp hơn khoảng 1% trong thương mại điện tử. Thị trường nợ không thu hút nhiều giá thầu trú ẩn an toàn ngày hôm nay. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm cao hơn một chút và Bộ Tài chính Mỹ ở mức gần 0,81%. Với sự thay đổi của thị trường chứng khoán, thị trường tiền tệ cũng đang giảm dần. Đồng đô la chủ yếu vững chắc hơn nhưng trong kim ngạch vào cuối buổi sáng của châu Âu nhưng ít thay đổi. Đồng đô la đang giữ trên ngưỡng hỗ trợ quan trọng gần 104 JPY, trong khi đồng euro đã không thể tăng trở lại trên 1,17 đô la, do thị trường có vẻ đã vượt qua số liệu GDP quý 3 mạnh hơn dự kiến. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi có tính thanh khoản và dễ tiếp cận hầu hết đều thấp hơn và Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan giảm phiên thứ năm liên tiếp. Vàng đang ổn định để vững chắc hơn khi mức giảm 1,7% của tuần này được củng cố. WTI tháng 12 đã nhanh chóng trượt qua mốc 35 đô la / thùng vào ngày hôm qua nhưng đã tăng trở lại trên 36,50 đô la để bù đắp mức lỗ hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 4.  

Châu á Thái Bình Dương

Kế hoạch 5 năm lần thứ 14 của Trung Quốc rất lớn.  Nó đầy tham vọng và tiếp tục hình dung sự trỗi dậy của Trung Quốc, tập trung vào công nghệ, năng suất và hiện đại. Gây thất vọng cho nhiều nhà quan sát bên ngoài, kế hoạch không có mục tiêu GDP cụ thể, mà là kế hoạch của Trung Quốc để hưởng GDP bình quân đầu người của các nước phát triển vào năm 2035. GDP bình quân đầu người của Trung Quốc ước tính hơn một chút, tương đương 10k USD. GDP bình quân đầu người của các nước thu nhập cao khác nhau rất nhiều, nhưng cấp thấp hơn vẫn gấp 3-4 lần Trung Quốc. Kể từ cuối những năm 1980, GDP bình quân đầu người của Trung Quốc đã tăng khoảng 30 lần. Tuy nhiên, nhân khẩu học của nó đang chuyển từ cơn gió ngược sang cơn gió ngược, có nghĩa là tăng năng suất ngày càng cần thiết. 

Nhật Bản báo cáo dữ liệu xấu lẫn lộn.   Sản lượng công nghiệp tháng 9 tăng 4% sau khi tăng 1% trong tháng 8. Con số này mạnh hơn nhiều so với dự kiến ​​(~ 3%), mặc dù vẫn thấp hơn 9% so với mức của năm trước. Lượng nhà ở bắt đầu yếu hơn dự kiến, giảm gần 10% so với cùng kỳ năm ngoái, nhiều hơn so với tháng Tám. Tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 3%. Sự gia tăng mà nhiều người mong đợi dường như đã được thể hiện với sự gia tăng số lượng người có việc làm nhưng không có việc làm (6,2% so với 5,8% so với 5% trong tháng Giêng). Tỷ lệ việc làm trên số người nộp đơn giảm xuống 1,03 từ 1,04. Cuối cùng, CPI tháng 10 của Tokyo đã giảm từ 0,2% xuống -0,3% do đợt tăng thuế bán hàng năm ngoái đã bị loại khỏi so sánh. Mức giảm 0,5% của lãi suất cơ bản là phù hợp với kỳ vọng, sau tốc độ -0,2% trong tháng Chín.

Đồng đô la nằm trong phạm vi của ngày hôm qua so với đồng yên.   Nó đang giữ hỗ trợ ở mức JPY 104, nơi tùy chọn 1,4 tỷ đô la sẽ hết hạn vào hôm nay. Có gần 3 tỷ đô la trong các tùy chọn ở JPY 104,50-JPY 104,60 có thể đã được vô hiệu hóa. Bộ tiếp theo có giá khoảng 1,7 tỷ đô la được đánh ở mức JPY 104,80-JPY104,85.  Đồng đô la Úc cũng nằm trong phạm vi của ngày hôm qua và đang giữ hỗ trợ ở mức 0,7000 đô la.   Mức kháng cự được nhìn thấy trong khu vực $ 0,7060- $ 0,7080. Net-net, nó ít thay đổi trong tháng, đã giải quyết vào tháng 9 gần $ 0,7030.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,7232 CNY, mạnh hơn một chút so với dự đoán, mặc dù thấp hơn một chút so với ngày hôm qua.  Đồng nhân dân tệ tăng phiên thứ hai trong ngày hôm nay và có vẻ như đã sẵn sàng kết thúc tuần lễ ít thay đổi sau khi quyết toán 6,6867 CNY vào tuần trước.  

Châu Âu

Chủ tịch ECB Lagarde đã nói rõ trong cuộc họp báo ngày hôm qua. ECB sẽ nới lỏng chính sách vào tháng 12 và nó có thể sẽ được thực hiện trên nhiều kênh khi các quan chức phản ứng với việc mất đà kinh tế. Hầu hết những người tham gia thị trường đều tập trung vào việc mở rộng các chương trình mua trái phiếu của nó. Đã có một số chú ý đến phạm vi cho tỷ lệ thấp hơn. Với tỷ lệ âm nhiều hơn đối với các khoản vay của ECB (TLTRO) và niềm tin rằng cái gọi là "tỷ lệ đảo ngược", mức mà lãi suất âm có tác dụng ngược, thấp hơn lãi suất tiền gửi -50 bp, cộng với mức phân cấp (loại trừ, vì vậy tất cả các khoản tiền gửi tại ngân hàng trung ương không bị ảnh hưởng bởi tỷ giá âm) tạo cơ hội để giảm lãi suất. Ngoài ra, ECB có thể xem xét các khoản vay giá rẻ dài hạn mới. Mặc dù Hệ thống châu Âu đang tràn ngập thanh khoản dư thừa, các ngân hàng được cho là đã bắt đầu thắt chặt các tiêu chuẩn tín dụng.  

Bốn quốc gia khu vực đồng euro lớn đã vượt qua kỳ vọng GDP quý 3.  Đức tăng 8,2%, cao hơn mức 7,3% dự báo. Pháp mở rộng 18,2%, vượt dự báo tăng 15%. Hoạt động của Tây Ban Nha tăng 16,7%, vượt qua mức dự báo trung bình của Bloomberg là 13,5%. Ý tăng trưởng 16,1%, cao hơn nhiều so với dự báo tăng 11%. Các báo cáo này chuyển thành mức mở rộng 12,7% trong quý 3 nói chung cho khu vực đồng euro. Nó theo sau sự sụt giảm 11,8% trong quý 2 và khiến nền kinh tế nói chung giảm khoảng 4,3% so với một năm trước. Thị trường chủ yếu đang xem xét nó vì dữ liệu đã được thay thế bởi sự lây lan của sự lây lan và cam kết của ECB. Riêng chỉ số CPI tháng 10 tăng nhẹ so với kỳ vọng, tăng 0,2% so với tháng trước. Tuy nhiên, số liệu so với cùng kỳ năm trước không thay đổi ở mức -0,3% đối với tiêu đề và + 0,2% đối với cốt lõi. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 9 không đổi ở mức 8.  

Mức thấp nhất trong tháng 10 của đồng euro được thiết lập vào ngày hôm qua gần 1,1650 đô la.   Nó đã được tổ chức ngày hôm nay, nhưng sự tăng điểm không được ấn tượng. Vùng $ 1,1700, trước đây đã được hỗ trợ, bây giờ là vùng kháng cự. Có một lựa chọn với giá gần 650 triệu euro đã hết hạn vào ngày hôm nay. Đồng euro kết thúc tuần trước ở mức 1,1860 đô la và kết thúc tháng 9 là 1,1720 đô la.  Sterling đã được bán vào khoảng 1,2880 đô la vào ngày hôm qua và đã ổn định trong ngày hôm nay. Nó đã phục hồi lên gần 1,2960 đô la vào buổi sáng châu Âu để tiếp cận một tùy chọn sắp hết hạn ở mức 1,2965 đô la cho 200 triệu GBP. Các chỉ số kỹ thuật trong ngày được kéo dài khi phiên giao dịch Bắc Mỹ sắp bắt đầu. Nó giảm khoảng 0,65% trong tuần này nhưng tăng khoảng 0,3% trong tháng.  

Châu Mỹ

Việc bán tháo cổ phiếu công nghệ đang chiếm ưu thế trên thị trường ngày hôm nay.   Nếu không có nhiều sự phục hồi, S&P 500 được thiết lập cho mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 6 (~ 4,8%) hoặc tháng 3. Nó kết thúc vào tháng 9 gần 3363 và ổn định vào ngày hôm qua, khoảng 3310. Lợi suất kỳ hạn 10 năm cao hơn khoảng 15 bp trong tháng vào khoảng 0,81%.

Hoa Kỳ báo cáo số liệu GDP của mình theo tỷ lệ hàng năm được điều chỉnh theo mùa.   Các con số này là 33,1% cho Q3 và -31,4% cho Q2. Trên cơ sở hàng quý, để giúp so sánh báo cáo của Hoa Kỳ với của châu Âu, nó tương đương với khoảng 7,4% và -9,0%. Nền kinh tế Mỹ nhỏ hơn khoảng 3,5% so với cuối năm 2019 và có thể nhỏ hơn khoảng 7% so với mức có thể nếu không có sự co lại do đại dịch gây ra. Ước tính GDP Q4 dường như sẽ vào khoảng 0,6% -0,9% hàng quý.  

Số liệu GDP quý 3 đã được đưa vào dữ liệu thu nhập cá nhân và tiêu dùng ngày nay, mặc dù không thể loại trừ phản ứng với tiêu đề này. Về lãi suất, bộ giảm phát hàng tháng dự kiến ​​sẽ lần lượt lên tới 1,5% và 1,7% đối với lãi suất chính và lãi suất cơ bản. Báo cáo cuối cùng về niềm tin người tiêu dùng vào tháng 10 của Đại học Michigan và chỉ số PMI của Chicago thường không phải là động lực thị trường. Canada báo cáo GDP hàng tháng của mình cho tháng 8, quá lịch sử để có nhiều tác động. Mexico, mặt khác, công bố GDP quý 3 ngày hôm nay. Dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy mức tăng 12% sau khi giảm 17,1% trong quý 2. Nếu vậy, nền kinh tế đã nhỏ hơn khoảng 9% so với một năm trước.  

Đồng đô la Mỹ gần như đạt 1,34 CAD vào ngày hôm qua để ghi nhận mức cao nhất của tháng.   Nó định cư gần giữa phạm vi (~ CAD1.3325) và phần lớn bị giới hạn ở 25 dấu tích ở hai bên. Độ nhạy của nó đối với môi trường rủi ro rộng hơn và các chỉ số kỹ thuật trong ngày cảnh báo nguy cơ kiểm tra lại trên khu vực CAD1,34. Các mức cao nhất của tháng 9 được thiết lập vào cuối tháng gần CAD1.3420 và mức kháng cự biểu đồ lân cận bổ sung được nhìn thấy gần 1.3440 CAD. Đồng bạc xanh đã vững chắc lên mức cao mới trong hai tuần so với peso Mexico gần MXN21,50, gần bằng mục tiêu thoái lui (32,8%) của sự sụt giảm của đồng bạc xanh trong tháng này. Mức thoái lui tiếp theo (50%) gần MXN21,68. Hỗ trợ hiện được nhìn thấy xung quanh đường trung bình động 20 ngày (~ MXN21,23).