Tỷ giá ngoại tệ ngày 31/7, Thị trường biến động 2 chiều trong phiên giao dịch sáng nay.

Tổng quan: Các báo cáo chính thức ​​từ Apple, Facebook, Amazon dường như tốt hơn nhiều so với dự kiến nhưng điều này gần như không thế giúp cho đồng USD phục hồi khi thị trường đã đẩy USD xuống mức thấp nhất trong 4 tháng gần đây so với đồng euro, yên, bảng Anh và đô la Úc có sự tăng nhẹ.  Đồng đô la đang bị đẩy giá xuống thấp và nếu điều này được duy trì qua phiên giao dịch Bắc Mỹ ngày hôm nay, nó sẽ tăng cơ hội cho giai đoạn điều chỉnh / hợp nhất vào đầu tuần tới. Thu nhập tốt hơn cũng không làm được gì nhiều cho cổ phiếu. Hầu hết các thị trường trong khu vực Châu Á Thái Bình Dương đều giảm dẫn đầu với mức giảm hơn 2% tại Tokyo và Sydney. Cổ phiếu của Trung Quốc là một ngoại lệ, và mức tăng đã bảo đảm mức tăng gần 11% cho Shanghai Composite trong tháng. Chứng khoán châu Âu đang có mức tăng khiêm tốn (~ 0,5% vào khoảng giữa trưa), khiến chỉ số Dow Jones Stoxx 600 giảm khoảng 1,6% trong tuần. Nó đã giảm khoảng 0,2% ở đây vào tháng Bảy tới vào hôm nay. S & P 500 đang điều dưỡng mất khoảng 0,4% trong tuần cho đến nay, khiến nó tăng khoảng 4,7% trong tháng. Năng suất chuẩn 10 năm của Mỹ là gần 53 bp, và điều đó phản ánh mức giảm 12 bp trong tháng Bảy. Sản lượng ngoại vi châu Âu giảm nhiều hơn thế và cốt lõi ít ​​hơn một chút. Vàng đã hoàn toàn lấy lại được khoản lỗ của ngày hôm qua, trong đó có một khoản tạm ứng chín ngày. Nó đạt mức cao kỷ lục mới (~ $ 1983,4). Đây là lần tăng giá hàng tuần thứ tám liên tiếp của vàng và tăng gần 11% trong tháng này. WTI tháng 9 ổn định khoảng 40 đô la một thùng sau khi giảm xuống mức thấp trong ba tuần hôm qua (~ 38,70 đô la). Nó tăng khoảng 2,5% trong tháng này. 

Châu á Thái Bình Dương

Với sự thiên vị rõ rang và có lợi cho các doanh nghiệp lớn, PMI sản xuất tháng 7 của Trung Quốc bất ngờ tăng cao lên 51,1 từ 50,9 trong tháng 6.  Mặt khác, PMI không sản xuất, trượt xuống 54,2 từ 54,4, và điều này đã kéo chỉ số tổng hợp xuống 54,1 từ 54,2. Thành phần đơn đặt hàng mới tăng lên 51,7 và trong khi đơn hàng xuất khẩu mới tăng (lên 48,8), nó vẫn nằm dưới mức 50 boom / bust. Trung Quốc báo cáo số liệu thương mại tháng 7 vào tuần tới, và báo cáo ngày hôm nay có thể củng cố kỳ vọng rằng xuất khẩu, tăng 0,5% so với năm ngoái trong tháng 6, đã giảm trở lại trong tháng này.  

Nhật Bản báo cáo dữ liệu kinh tế tốt hơn so với dự kiến. Sản lượng công nghiệp tháng 6 tăng 2,7%, mức tăng đầu tiên trong năm tháng.   Các nhà kinh tế trong một cuộc thăm dò của Bloomberg đã dự báo trung bình cho mức tăng 1%. Nó là đủ để thúc đẩy bộ trưởng kinh tế để nâng cấp đánh giá của mình về lĩnh vực này. Một cách riêng biệt, cũng báo cáo tỷ lệ thất nghiệp giảm đột ngột xuống 2,8% từ 2,9%. Các nhà kinh tế đã tìm kiếm một sự gia tăng. Tuy nhiên, tỷ lệ công việc trên ứng viên giảm xuống 1,11 từ 1,20.  

Đồng đô la giảm xuống còn khoảng 104,20 JPY, mức thấp nhất kể từ ngày 12 tháng 3.   Tuy nhiên, nó đã phục hồi về khu vực 104,80 JPY vào buổi sáng châu Âu. Phiên họp Bắc Mỹ có thể là chìa khóa cho triển vọng trong ngắn hạn. Sự đóng cửa mạnh mẽ đối với đồng đô la sẽ để lại một phạm vi gợi ý về khả năng tăng giá của búa cho sự phục hồi tiếp theo vào tuần tới. Mặt khác, có một tùy chọn cho hơn 600 triệu đô la một chút ở mức 105 JPY hết hạn ngày hôm nay và các giao dịch ở Bắc Mỹ đã cho thấy xu hướng mạnh mẽ để bán đô la. Các kỹ thuật trong ngày được kéo dài.  Đồng đô la Úc chọc vào khu vực $ 0,7200 đã giới hạn nó và đã đạt gần $ 0,7230 trước khi chốt lãi. Người Úc đã trở lại khu vực $ 0,7180 vào buổi sáng châu Âu. Hỗ trợ được nhìn thấy gần 0,7160 đô la, và mức đóng cửa dưới đây có thể sẽ báo hiệu sự bắt đầu của giai đoạn điều chỉnh / hợp nhất có lẽ trước cuộc họp dữ liệu bán hàng và bán lẻ vào tuần tới và cuộc họp RBA. Một tỷ lệ cắt giảm nhỏ không thể loại trừ.  PBOC đặt tỷ lệ tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,9848 CNY, cao hơn một chút so với những gì các mô hình đề xuất, nhưng điều này không ngăn đồng bạc xanh giảm xuống.  Mức giảm khoảng 0,45% hôm nay là lớn nhất kể từ tháng 3, và nó được thiết lập để đóng mức thấp nhất trong bốn tháng. Trong khi đó, đồng đô la vẫn nằm trên sàn của ban nhạc so với đồng đô la Hồng Kông, buộc HKMA phải can thiệp.  

Châu Âu

Có một trọng tâm vượt trội ở châu Âu hiện nay, và đó là số liệu GDP quý 2.  Châu Âu báo cáo dữ liệu của mình trên cơ sở hàng quý. Khu vực đồng euro có toàn bộ hợp đồng 12,1% trong quý 2 sau khi giảm 3,6% trong Q1. Đối với một điểm so sánh, sự co lại 32,9% của Hoa Kỳ chuyển thành mức giảm hàng quý khoảng 9,5%. Hôm qua, Đức đã báo cáo nền kinh tế ký hợp đồng 10% trong quý 2. Kinh tế Pháp giảm 13,8%, không tệ như sợ hãi (~ 15,2%). Ý cũng ngạc nhiên, ký hợp đồng 12,4% thay vì 15,5%. Tây Ban Nha đã gây thất vọng. Nền kinh tế của nó đã giảm 18,5% trong quý 2, gần hai điểm phần trăm so với các nhà kinh tế đã dự báo. Rủi ro là ngay cả với những nỗ lực chung của EU và các giao dịch mua của ECB mà sự phục hồi là chậm và không đồng đều. Các phân kỳ mới có khả năng xuất hiện gây ra các chủng mới và định hình cuộc khủng hoảng tiếp theo.  

CPI tháng 7 của khu vực đồng euro đã gây ngạc nhiên về sự tăng giá. Tỷ lệ tiêu đề giảm 0,3%, không phải 0,5% có vẻ như. Điều này cho phép tỷ lệ so với năm trước tăng lên đến 0,4% từ 0,3%. Đây là hai lần các nhà kinh tế dự báo tỷ lệ. Tỷ lệ cốt lõi bất ngờ tăng vọt lên 1,2% từ 0,8%, nơi dự kiến ​​sẽ ở lại. Đó là mức cao nhất kể từ tháng Hai.  Mỹ sẽ báo cáo giảm phát PCE tháng 6 vào cuối ngày hôm nay, và có vẻ như tỷ lệ cốt lõi của Mỹ và châu Âu có thể đã gần như hội tụ.  

Đồng euro đã được bán vào buổi sáng châu Âu sau khi đua trên 1,19 đô la theo múi giờ châu Á Thái Bình Dương. Nó giống như là theo dữ liệu, lợi nhuận cuối tháng được thiết lập. Nó đã được bán với giá thấp hơn $ 1,1840. Có một lựa chọn 888 triệu euro ở mức 1,19 đô la hết hạn vào ngày hôm nay có thể cần phải bảo hiểm một số phút cuối cùng. Tùy chọn 516 triệu euro ở mức $ 1,1850 hết hạn ngày hôm nay cũng có thể khiến một số đại lý quyền chọn bận rộn. Có một cái khác ở mức 1,18 đô la cho khoảng 855 triệu euro cũng sẽ bị cắt giảm hôm nay. Ngay cả với sự thoái lui này, đồng euro đang có tháng tốt nhất trong một thập kỷ. Sterling đang nắm giữ tốt hơn so với đồng euro khi nó cố gắng kéo dài chuỗi kỷ lục của mình cho phiên thứ 11 liên tiếp.  Nó đạt $ 1,3145 trước khi giảm trở lại $ 1,3100. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy khoảng $ 1,3080. Nhớ lại rằng tuần trước, nó đã giải quyết chỉ dưới $ 1,28. 

Mỹ

Bamm!  Hợp đồng GDP quý 2 của Mỹ tăng 32,9% với tốc độ hàng năm gần 10% từ cuối tháng 3 đến cuối tháng 6 . Bamm!  Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu tăng trong tuần thứ hai liên tiếp và lần đầu tiên số đơn xin trợ cấp tăng lên trong tám tuần. Vẫn còn ít trên thị trường, mặc dù sản lượng đang tuột dốc.   Sau đó, Tổng thống Trump đã đặt câu hỏi trong một tweet rằng cuộc bầu cử tháng 11 có nên được hoãn lại cho đến khi mọi người bỏ phiếu trực tiếp.   Bamm! Nó đã phá vỡ sự tê liệt dường như, và đồng đô la đã phá vỡ. Đồng thời, rất ít tiến bộ về dự luật kích thích kinh tế và Thượng viện hoãn lại cho đến thứ Hai mà không có thỏa thuận nào về trợ cấp thất nghiệp hết hạn ngày hôm nay. Ý tưởng hoãn cuộc bầu cử trong một người không bắt đầu giữa các nhà lập pháp Cộng hòa và Dân chủ.

Báo cáo GDP quý 2 cho thấy báo cáo thu nhập và tiêu dùng cá nhân tháng 6 ngày hôm nay là dữ liệu được tổng hợp trong báo cáo ngày hôm qua.  Tuy nhiên, điều đáng nói là trước đây một số người nhấn mạnh rằng thu nhập đang tăng nhanh hơn tiêu dùng và bày tỏ lo ngại về tác động lạm phát của nhu cầu bị dồn nén. Nghỉ ngơi dễ dàng hơn. Tiêu thụ tăng nhanh hơn thu nhập trong tháng 6 trong tháng thứ hai liên tiếp. Việc mất 600 đô la một tuần bảo hiểm thất nghiệp liên bang sẽ không được phản ánh cho đến khi số liệu tháng 8 có sẵn vào cuối tháng Chín. Chi tiêu tiêu dùng dự kiến ​​sẽ tăng khoảng 5% trong khi thu nhập có thể giảm khoảng 0,6%. Trong tháng 3 và tháng 4, chi tiêu tiêu dùng đã giảm gần 20% trước khi tăng 8.2% trong tháng 5. Khi tiêu dùng phục hồi, điều gì đã xảy ra với giá cả? Công cụ giảm phát PCE tiêu đề, mà Fed nhắm đến, đã giảm xuống 0,5% so với năm ngoái trong tháng Năm, mức giảm hàng tháng thứ ba liên tiếp. Tỷ lệ là 1,8% trong tháng hai và 1,3% trong tháng ba. Nó có khả năng đánh dấu lên đến khoảng 0,9% trong tháng Sáu. Tỷ lệ cốt lõi, mà Fed nói đến nhưng không nhắm mục tiêu, đang lơ lửng chỉ trên 1%. 

Một cách riêng biệt, Đại học Michigan có khả năng xác nhận rằng tình cảm của người tiêu dùng đã giảm bớt trong tháng Bảy. Với sự lây lan của virus và sự gia tăng các đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, có vẻ như quá ngạc nhiên. Kỳ vọng lạm phát dài hạn (5-10 năm) có thể thu hút sự chú ý. Nó đã bị trả lại từ 2,5% đến 2,7% và ở mức 2,7% trong tháng Sáu. Trên thực tế, giai đoạn gần đây là lần đầu tiên nó đạt mức cao kể từ tháng 3 năm 2016. Mức hòa vốn 10 năm (chênh lệch giữa các ghi chú thông thường và lạm phát) đã tăng gần 20 bp trong tháng này sau khi tăng khoảng cùng tháng 6. Bây giờ là lần đầu tiên trên 1,50% kể từ tháng Hai. Trong khi đó, lãi suất thực tế và danh nghĩa đang giảm và Chủ tịch Fed Powell đã tuyên bố rõ ràng rằng các lực lượng khử trùng có ưu thế hơn. 

Đồng đô la Mỹ đã tăng vọt so với đồng đô la Canada ngày hôm qua và đang củng cố trên mức 1.300 CAD ngày hôm nay.   Đồng đô la Canada là một trong những loại tiền tệ nhạy cảm nhất với S & P 500, và nó thường kém hơn các loại tiền tệ khác trong môi trường đồng đô la Mỹ yếu, Canada báo cáo GDP tháng 5 và dự kiến ​​sẽ cho thấy sự phục hồi đã bắt đầu. Nền kinh tế dự kiến ​​sẽ mở rộng khoảng 3,5% sau khi giảm 11,6% vào tháng Tư.   Đồng đô la Mỹ đã khắc một cơ sở trong những ngày gần đây xung quanh MXN21,85-MXN21,90. Mức cao của ngày hôm qua là một chút ngại ngùng của MXN22.24, mặc dù nó có thể di chuyển lên trên mức cao nhất trong tuần vào thứ Hai (~ MXN22.3265) để báo hiệu sự điều chỉnh trong tầm tay.