Tỷ giá ngoại tệ ngày 4/3: Cổ phiếu Mỹ sụt giảm mạnh

Ngày: 05/03/2021 lúc 09:40AM

Tổng quan: Cổ phiếu đang chịu áp lực sau khi Mỹ sụt giảm mạnh vào ngày hôm qua. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương bị sụt giảm mạnh nhất trong tuần hôm nay khi điểm chuẩn của Nhật Bản, Trung Quốc và Hồng Kông giảm hơn 2%. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 ở châu Âu đang chịu áp lực và công bố mức giảm đầu tiên trong tuần. Chứng khoán Mỹ vẫn ở mức mềm, nhưng hợp đồng tương lai trên các chỉ số chính đang ở mức thấp. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ vào khoảng 1,47%, trong khi lợi suất của châu Âu thấp hơn 1-2 bp. Lợi suất chuẩn của Úc và New Zealand tăng 10-11 bp. RBA đã không đẩy mạnh việc mua trái phiếu của mình và lợi suất 3 năm, mục tiêu là 10 bp, gần 16 bp. Đồng đô la chủ yếu là vững chắc hơn. Trong số các tiền tệ chính, các loại tiền tệ của khối đô la kém nhất, và nằm trong khu phức hợp tiền tệ mới nổi, peso Mexico, đồng rúp Nga, và rand Nam Phi mạnh hơn một chút. Vàng đã giảm xuống gần $ 1700 ngày hôm qua và đang củng cố ở mức cuối thấp hơn của phạm vi ngày hôm qua. Giá dầu đang giao dịch thấp hơn trước kết quả cuộc họp của OPEC +. Sản lượng dự kiến ​​sẽ tăng 1,2-1,5 triệu thùng trong tháng tới.  

Châu á Thái Bình Dương

Australia báo cáo thặng dư thương mại kỷ lục trong tháng 1, hơn 10 tỷ đô la Úc, cao hơn khoảng 1/4 so với dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg.  Xuất khẩu tăng 6%, tăng gấp đôi so với mức tăng 3% trong tháng 12 và tốt hơn dự kiến. Nhập khẩu giảm 2% sau khi giảm 1% trong tháng 12. Đáng chú ý, giá trị xuất khẩu của các mặt hàng đều giảm, ngoại trừ alumin và khí đốt tự nhiên. Xuất khẩu quặng sắt giảm 7,1% sau khi kỷ lục được thiết lập vào tháng 12. Xuất khẩu than giảm 7,5%. Theo điểm đến, các lô hàng đến Trung Quốc giảm 8,2%, đến Nhật Bản giảm 16,6% và đến Hàn Quốc giảm 1,6%. Với kỳ nghỉ Tết Nguyên đán ở Trung Quốc và các nơi khác trong khu vực, dữ liệu tháng 2 có thể cho thấy xuất khẩu sang khu vực này sẽ tiếp tục giảm.  

"Hai kỳ họp" thường niên của Trung Quốc bắt đầu sớm hơn hôm nay và kéo dài đến hết ngày 11 tháng 3.  Hôm nay là Hội nghị Hiệp thương Chính trị Nhân dân Trung Quốc trước thềm Đại hội Đại biểu Nhân dân Toàn quốc vào ngày mai. Cựu Ngoại trưởng Mỹ Pompeo dường như kêu gọi thay đổi chế độ ở Trung Quốc. Bỏ qua sự hữu ích của những lập luận như vậy, Đảng Cộng sản Trung Quốc có 90 triệu đảng viên. Một nhà bình luận lưu ý rằng nó sẽ lớn thứ mười lăm trên thế giới và vượt xa 80 triệu dân của Đức nếu nó là một quốc gia.   

Nếu Trung Quốc nổi lên từ cuộc khủng hoảng Covid mạnh mẽ hơn, thì nguyên nhân chủ yếu là do Mỹ và châu Âu đã không tự phối hợp tốt với nhau. Trung Quốc dường như đã vượt qua các mức thuế của Mỹ và thực hiện các điều chỉnh, bao gồm cả việc bán doanh nghiệp sản xuất điện thoại di động của Huawei, công ty từng là lớn nhất thế giới. Các nhà sản xuất có trụ sở tại Trung Quốc tranh giành chip sau lệnh trừng phạt đối với Huawei và SMIC, đồng thời áp lực của Mỹ đối với TSMC của Đài Loan không bán chip cho các công ty bị trừng phạt, mặc dù họ có một cơ sở chế tạo ở đại lục. Huawei từng là một trong những khách hàng lớn nhất của TSMC.  

Đại hội đại biểu nhân dân toàn quốc sẽ chính thức thông qua kế hoạch 5 năm mới, với những đặc điểm chung đã được biết đến là bao gồm khả năng tự lực cao hơn, sáng kiến ​​cơ sở hạ tầng mạnh mẽ và các mục tiêu môi trường đầy tham vọng.   Nhiều người lắc đầu trước khái niệm “lưu thông kép” nhưng đó không phải là đỉnh cao của sự phát triển theo hướng xuất khẩu hay sao? Lực đẩy xuất khẩu cuối cùng được cho là sẽ nhường chỗ cho tiêu dùng nội địa mạnh mẽ hơn như một động lực tăng trưởng. Tất nhiên, có một số quốc gia trưởng thành có thu nhập cao ở châu Âu và châu Á vẫn xuất khẩu 30% -50% GDP.

Lợi suất tăng của Mỹ tiếp tục làm lu mờ tác động của việc cổ phiếu giảm đối với tỷ giá hối đoái đồng đô la và đồng yên.   Đồng USD đã tăng trên mức cao của ngày hôm trước trong phiên thứ bảy liên tiếp trong ngày hôm nay và đạt 107,35 JPY, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Khu vực 107,50 JPY là rào cản tiếp theo ngay lập tức, nhưng chúng tôi dự đoán một cuộc kiểm tra trên khu vực JPY108 trong thời gian tới. Hỗ trợ ban đầu có thể được nhìn thấy xung quanh JPY107.   Đồng đô la Úc ít thay đổi, khoảng 0,7775 đô la.   Có hai bộ tùy chọn chunky sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Đầu tiên là 1 tỷ đô la Úc ở mức 0,7800 đô la, và chiếc còn lại với 1,3 tỷ đô la Úc ở mức 0,7825 đô la. Mức cao hôm nay là 0,7815 đô la, trong khi mức cao nhất trong tuần là 0,7840 đô la. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy gần mức thấp nhất của ngày thứ Ba, khoảng 0,7735 đô la.  Các mô hình ngân hàng trong cuộc khảo sát của Bloomberg gần như dự đoán sự cố định của đồng đô la hôm nay ở mức 6,4758 CNY . PBOC rút 10 tỷ CNY trong hoạt động thị trường mở và tỷ giá thị trường tiền tệ tăng 29-40 bp. Cho đến nay trong tuần này, đồng đô la đã được giới hạn trong phạm vi của tuần trước so với đồng nhân dân tệ (~ CNY6,4460-CNY-6,4830).

Châu Âu

Các đột phá chính của ngân sách Vương quốc Anh phù hợp với kỳ vọng được định hình bởi các báo cáo truyền thông.  Hỗ trợ ngắn hạn đã được mở rộng trong khi tăng thuế doanh nghiệp, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp lớn, từ 19% lên 25% vào năm 2023 đã được công bố. Các doanh nghiệp nhỏ (lợi nhuận dưới 50 GBP) vẫn sẽ bị đánh thuế 19%. Việc tăng thuế doanh nghiệp một phần được giảm bớt do tỷ lệ khấu trừ 130% của vốn đầu tư. Việc nhập cư nhanh chóng của những người lao động có tay nghề cao và trái phiếu tiết kiệm xanh mới cho các sáng kiến ​​đầu tư bán lẻ đã được công bố. Một chương trình kế hoạch mới cho các doanh nghiệp (do chính phủ bảo lãnh 80%) sẽ thay thế chương trình hiện tại nhằm giúp các doanh nghiệp đối phó với tình trạng ngừng hoạt động cũng đã được công bố. Lợi suất Gilt tăng vọt khi có thông tin rằng Văn phòng Quản lý Nợ dự đoán sẽ bán 296 tỷ GBP trái phiếu trong năm tài chính này, cao hơn gần 20% so với dự đoán của nhiều nhà kinh tế. 

EU đang đe dọa hành động pháp lý chống lại Vương quốc Anh vì vi phạm hiệp định thương mại. Hôm qua, chính phủ Vương quốc Anh đơn phương tuyên bố sẽ miễn các hình thức hải quan đối với thực phẩm nhập cảnh vào Bắc Ireland cho đến tháng 10. Thỏa thuận ký với EU chỉ cho phép từ bỏ cho đến đầu tháng sau. Trong các cuộc đàm phán, Vương quốc Anh muốn thời hạn chót là bắt đầu năm 2023, điều mà EU đã bác bỏ.  

Đồng euro vẫn nằm trong phạm vi của tuần này (~ $ 1,1990- $ 1,2115) và nằm trong phạm vi chưa đến một nửa xu hôm nay.   Mức thấp trong phiên, trên $ 1,2025 một chút, đã được thiết lập trong doanh thu đầu năm của châu Âu. Mức tăng có vẻ bị giới hạn, ban đầu khoảng 1,2075 đô la, trong đó tùy chọn gần 520 triệu euro sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Có một tùy chọn khác ở mức 1,20 đô la với số tiền gần tương tự cũng được tung ra hôm nay. Sterling cũng nằm trong phạm vi gần đây (~ $ 1,3860- $ 1,4000). Hôm nay, nó đã tìm thấy hỗ trợ gần mức thấp của ngày hôm qua (~ $ 1,3920), ngay dưới đường trung bình động 20 ngày. Có một tùy chọn cho 550 triệu GBP ở mức 1,39 đô la sẽ bị cắt giảm vào ngày hôm nay.  

Châu mỹ

Cuộc chiến giữa các dự luật kích thích kinh tế vẫn chưa hoàn toàn kết thúc, mặc dù đảng Dân chủ dường như vẫn đang đàm phán với chính họ. Biden đã đồng ý thu hẹp điều kiện tham gia các cuộc kiểm tra kích thích. Giới hạn trước đây là $ 100k cho cá nhân $ 200k cho các cặp đôi. Mức giới hạn mới tương ứng là $ 80k và $ 160k. Nỗ lực cắt giảm trợ cấp thất nghiệp bổ sung xuống 300 đô la một tuần từ 400 đô la dường như đã bị từ chối. Việc gia hạn dự kiến ​​sẽ được kéo dài đến tháng 8 (một vách đá tài khóa khác?). Văn phòng Ngân sách Quốc hội sẽ cung cấp ước tính chính thức về chi phí gói điều chỉnh và Thượng viện dự kiến ​​sẽ bỏ phiếu sớm nhất là vào cuối tuần này. Các khoản trợ cấp thất nghiệp hiện tại sẽ hết hạn vào ngày 14 tháng 3, thời hạn rõ ràng để thông qua kích thích mới. Trong khi đó, trận chiến lớn tiếp theo đã bắt đầu. Cơ sở hạ tầng. Hiệp hội Kỹ sư Xây dựng Hoa Kỳ đã cân nhắc với đánh giá mới nhất của mình. Người ta ước tính rằng khoảng cách đầu tư là gần 2,6 nghìn tỷ đô la.  

Tỷ lệ thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ có khả năng sẽ phục hồi sau mức giảm lớn do thời tiết gây ra (-111 nghìn) trong tuần kết thúc vào ngày 19 tháng 2.  Đường trung bình động trong bốn tuần là khoảng 808 nghìn và trước khi thời tiết biến dạng, nó nằm trong khu vực 830 nghìn. Hoa Kỳ cũng báo cáo các đơn đặt hàng của nhà máy. Mức tăng 2,1% theo dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg sẽ là mức tăng mạnh nhất kể từ tháng 7 năm ngoái. Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã tăng 1,4% trong tháng 1 và có thể được điều chỉnh vào ngày hôm nay. 

Tuy nhiên, điểm nổi bật của ngày hôm nay là cuộc thảo luận kinh tế của Chủ tịch Fed Powell tại một sự kiện của Wall Street Journal gần trưa ở Bờ Đông. Thật không hợp lý khi mong đợi một sự thay đổi đáng kể trong cách đánh giá hoặc cách hùng biện của anh ta. Hoa Kỳ quen thuộc với tình trạng thất nghiệp phục hồi. Mặc dù tăng trưởng đột biến, nhưng thị trường lao động vẫn có sự trì trệ đáng kể, nơi cả Powell và Yellen đều cho rằng thực tếtỷ lệ thất nghiệp gần 10%. Các quan chức Fed đã liên tục hạ thấp tầm quan trọng của việc tăng lợi suất, cho thấy nó phản ánh sự lạc quan về triển vọng. Tuy nhiên, nếu các quan chức bày tỏ lo ngại, liệu nó có đang vượt quá tốc độ điều chỉnh hay không. Sự không chắc chắn về quy định (việc từ bỏ bao gồm nắm giữ Kho bạc và dự trữ vượt mức từ tỷ lệ đòn bẩy sẽ hết hạn vào cuối tháng này) không có vấn đề gì. Trong khi một số người trong Quốc hội (ví dụ, Warren) đã phản đối việc gia hạn, nhưng việc không làm như vậy có thể sẽ làm giảm sự thèm muốn của các đại lý đối với Kho bạc trong khi doanh số bán hàng kỷ lục vẫn thấp. Hơn nữa, khi Fed vẫn cam kết mua 80 tỷ USD Kho bạc và 40 tỷ USD Cơ quan MBS mỗi tháng, dự trữ dư thừa được thiết lập để mở rộng. Sự tương tác của ba lực lượng này, kỳ vọng lạm phát, nguồn cung kỷ lục và môi trường pháp lý không chắc chắn,

Đối với phiên giao dịch thứ tư, đô la Mỹ vẫn nằm trong phạm vi của thứ Sáu tuần trước so với đô la Canada (~ CAD1,2590-CAD1,2750).   Nó đã dành phần lớn thời gian của tuần này cho đến nay trên tay cầm CAD1,26. Ngay lập tức, ngưỡng kháng cự được nhìn thấy gần CAD1,2680 và hỗ trợ xung quanh CAD1,2620. Quan sát tương tự cũng xảy ra đối với đồng đô la Mỹ so với peso Mexico, ngoại trừ thay vì bị giới hạn trong phạm vi của thứ Sáu tuần trước, thì đó là của thứ Năm tuần trước (~ MXN20.37-MXN21.0360). Ngân hàng trung ương Mexico đã nâng dự báo GDP lên 4,8% trong năm nay từ mức 3,3% và dự kiến ​​lạm phát sẽ kết thúc năm trong phạm vi mục tiêu. Đồng đô la đã kiểm tra mức MXN21.00 vào ngày hôm qua và đang giảm trở lại vào ngày hôm nay. Hỗ trợ ban đầu được tìm thấy gần MXN20.83. Sự cố của MXN20.80 có thể báo hiệu thử nghiệm trên vùng MXN20.70.  


BitForex Support
BÌNH LUẬN
Tin cùng chuyên mục