Tỷ giá ngoại tệ ngày 6/10: Tâm điểm thị trường xoay quanh đồng USD

Tổng quan: Các động thái thị trường đã bị đình trệ. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương đã cố gắng kéo dài mức tăng hôm thứ Hai, nhưng các thị trường khác lại nặng hơn. Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đang tăng nhanh ba ngày. Lĩnh vực truyền thông là ngành nổi bật duy nhất, mặc dù tài chính và năng lượng ít thay đổi. Hầu hết các ngành đều thấp hơn. Cổ phiếu của Mỹ cũng đang cắt giảm mức tăng của ngày hôm qua. Việc bán tháo trong Kho bạc Hoa Kỳ, nhiều nhất trong một tháng, đã dừng lại và lợi suất 10 năm của Hoa Kỳ thấp hơn một vài điểm cơ bản gần 0,76%. Lợi suất chuẩn của châu Âu thấp hơn một chút, trong khi lợi suất ở châu Á Thái Bình Dương bắt kịp sau khi lợi suất của Mỹ tăng 8 điểm cơ bản. Đồng đô la ban đầu kéo dài sự mất mát của nó nhưng đã phục hồi sau khi một số điểm biểu đồ chính được kiểm tra, bao gồm 1,18 đô la trong đồng euro, 1,30 đô la bằng bảng Anh và 0,7200 đô la Úc. Trong khi một số loại tiền tệ của thị trường mới nổi châu Á vững chắc hơn, thì các loại tiền tệ thanh khoản có thể truy cập tự do, như của Nga, Mexico và Nam Phi, lại mềm hơn và Chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi JP Morgan đang phá vỡ một đợt tăng kéo dài 5 ngày. Vàng đang giữ mức tăng của ngày hôm qua đã lấy lại khoảng $ 1900 nhưng tiến độ bị đình trệ gần $ 1915. Dầu thô đã phục hồi một cách thông minh vào ngày hôm qua, với WTI tháng 11 tăng gần 6% sau khi giảm khoảng 8% trong hai phiên trước đó. Nó đang tiến gần đến mốc 40 đô la.

Châu á Thái Bình Dương

Như được dự đoán rộng rãi, Ngân hàng Dự trữ Úc đã đứng vững với tỷ giá tiền mặt và lợi suất 3 năm ở mức 25 bp.  Chính sách tập trung vào khía cạnh tài chính với ngân sách của chính phủ và các sáng kiến ​​mới. Thâm hụt 11% GDP được dự báo vào năm kết thúc vào tháng 6 năm 2021 và nợ ròng dự kiến ​​là 36,1% GDP. Mối quan tâm chính là quyết định cắt giảm thuế thu nhập, thúc đẩy chi tiêu cho cơ sở hạ tầng và các biện pháp giải quyết tình trạng sụt giảm trên thị trường lao động, nơi tỷ lệ thất nghiệp 7,5% ở mức cao nhất trong 22 năm. Ngoài chương trình 1,2 tỷ đô la Úc trả 50% tiền lương của thực tập sinh hoặc người học việc, và sáng kiến ​​4 tỷ đô la Úc trả cho người sử dụng lao động 200 đô la Úc một tuần cho những người mới thuê dưới 29 tuổi và 100 đô la Úc một tuần cho những người mới thuê giữa độ tuổi từ 30 và 35.  

Ngoài ra, Australia đã báo cáo số liệu thương mại tháng 8 đáng thất vọng. Thặng dư 2,64 đô la Úc chỉ bằng một nửa so với dự kiến ​​và sau thặng dư 4,65 đô la Úc trong tháng Bảy. Xuất khẩu giảm 4% sau khi điều chỉnh giảm 3% (ban đầu là -4%), trong khi nhập khẩu tăng 2% trong tháng, trong khi các nhà kinh tế dự kiến ​​sẽ giảm 5%. Đáng chú ý, xuất khẩu vàng tăng vọt trong tháng 7, vượt qua nhập khẩu than (lần đầu tiên kể từ năm 1998), giảm trở lại (-64% so với 55%), trong khi xuất khẩu quặng sắt và than tăng. Về phía nhập khẩu, thiết bị vốn nổi bật.  

Giá tiêu dùng ở Hàn Quốc đã tăng vọt vào tháng trước. Mức tăng 0,7% trong tháng cao hơn mức 0,4% được bảo vệ và theo sau mức tăng 0,6% trong tháng Tám. Lãi suất cả năm đã ổn định từ 0,7% lên 1,0% và cao gấp đôi mức dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg. Tỷ lệ cốt lõi tăng lên 0,9% từ 0,8%. Tự bản thân nó không có vấn đề gì, nhưng đó là điều cần chú ý để tiến về phía trước.  

Đồng đô la tăng trong vòng 1/100 so với JPY105,80 JPY, mức cao nhất trong hai tuần thiết lập vào ngày 30 tháng 9 và giảm trở lại khu vực JPY105,50.   Về mặt kỹ thuật, nó có thể trượt về JPY 104,90-JPY105,00, mặc dù nó có khả năng trùng khớp với một động thái giảm rủi ro lớn hơn.   Đồng đô la Úc đã kiểm tra mức cao nhất của tuần trước gần 0,7210 đô la, là mức thoái lui (50%) của các khoản lỗ kể từ ngày 1 tháng 9.   Nó đã được bán tháo xuống dưới 0,7150 đô la một chút, nơi nó tìm thấy giá thầu mới vào buổi sáng châu Âu. Còn quá sớm để gọi nó là đỉnh kép, nhưng việc phá vỡ 0,7130 đô la sẽ chỉ theo hướng đó và dự báo về phía 0,7050 đô la.     

Châu Âu

Ngành công nghiệp của Đức đang tìm thấy sức hút.  Đơn đặt hàng của nhà máy trong tháng 8 đã tăng 4,5%, cao hơn nhiều so với dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg về mức tăng 2,8%. Thêm vào sự phục hồi là sự điều chỉnh tăng trong chuỗi tháng Bảy lên 3,3% từ 2,8%. Các số liệu sản xuất công nghiệp tháng 8 sẽ được công bố vào ngày mai và báo cáo hôm nay cho thấy nguy cơ tăng bất ngờ so với dự báo trung bình là tăng 1,5%. Có hai yếu tố của báo cáo đơn đặt hàng. Đầu tiên, đơn đặt hàng trong nước tăng 1,7% sau khi giảm 10,1% trong tháng Bảy. Thứ hai, đã có sự gia tăng trong đơn đặt hàng từ các thành viên EMU khác. Mức tăng 14,6% sau mức tăng 8,3% trong tháng Bảy. Sự gia tăng mới trong Covid và các hạn chế xã hội mới có thể ảnh hưởng đến các con số của tháng Chín.  

Riêng biệt, chúng tôi lưu ý rằng chỉ số PMI xây dựng của Đức cho tháng 9 đã giảm sâu hơn khi giảm xuống 45,5 từ 48,0. Mặt khác, chỉ số PMI xây dựng của Anh đã tăng lên 56,8 từ 54,6 để bất chấp kỳ vọng giảm. Đỉnh cao của Vương quốc Anh là vào tháng 7 là 58,1. Thủ tướng Anh Sunak phát biểu tại Hội nghị Đảng Bảo thủ ngày hôm qua đã cho thấy nhu cầu kiểm soát chi tiêu và vay nợ trở lại. Trong khi điều này nghe có vẻ như là thắt lưng buộc bụng, nó có nghĩa là hậu khủng hoảng, và Vương quốc Anh thì chưa. Có vẻ như bằng cách nói về việc kỷ luật tài khóa không bị bỏ rơi, ông ấy kiếm được thiện chí để chi tiêu nhiều hơn bây giờ trong cuộc khủng hoảng.  

Một tòa phúc thẩm của Anh đã đảo ngược quyết định của một tòa án cấp thấp hơn cho phép Ngân hàng Trung ương Anh từ chối cấp cho chính phủ Maduro của Venezuela quyền truy cập vào vàng của họ khi gửi tiền.  Văn phòng đối ngoại Vương quốc Anh tuyên bố họ công nhận Gaido là tổng thống lâm thời, nhưng tòa phúc thẩm cho rằng điều này còn mơ hồ hơn. Rốt cuộc, Vương quốc Anh vẫn giữ quan hệ lãnh sự và ngoại giao đầy đủ với chính phủ hiện tại. Rõ ràng là Maduro kiểm soát ngân hàng trung ương và Kho bạc. Tuy nhiên, tòa phúc thẩm không ra phán quyết rằng Ngân hàng Trung ương Anh phải giao nộp số vàng. Nó yêu cầu nhưng không yêu cầu Bộ Ngoại giao phải làm rõ lập trường của mình. Gaido lập luận rằng số tiền sẽ được sử dụng cho các mục đích bất chính. Đồng thời, chính phủ của Maduro cho biết họ sẽ được gửi ngay tới Chương trình Phát triển Liên hợp quốc để viện trợ nhân đạo, thuốc men và trang thiết bị để chống lại đại dịch. Vụ kiện được trả lại tòa án thương mại. Nếu Bộ Ngoại giao chọn không làm rõ lập trường của mình,thực sự công nhận rằng Maduro là chủ tịch defacto. Tuy nhiên, trong nhiều tài khoản về trường hợp này, người ta đề cập đến việc trong cuốn sách của mình, cựu cố vấn an ninh quốc gia Mỹ Bolton lưu ý rằng Mỹ đã vận động Văn phòng Ngoại giao Anh từ chối yêu cầu của Maduro. 

Đồng euro dừng ở mức 1,1800 đô la ở châu Á, nơi mà 600 triệu euro được đánh giá là hết hạn vào ngày hôm nay. Chúng tôi đã lưu ý rằng mức 1,1810 đô la tương ứng với mức thoái lui (50%) của mức giảm kể từ mức 1,2010 đô la được nhìn thấy vào ngày 1 tháng 9. Đồng euro đã được bán trở lại mức 1,1765 đô la, nơi nó tìm thấy giá thầu vào buổi sáng châu Âu. Việc di chuyển trên 1,1810 đô la sẽ dẫn đến tùy chọn 970 triệu euro đạt mức 1,1820 đô la giảm hôm nay và sau đó là vùng kháng cự 1,1845 - 1,1860 đô la.  Đồng bảng Anh đã tăng lên trên 1,30 đô la, trong đó tùy chọn hết hạn trị giá 285 triệu GBPO285 triệu GBP đã được thực hiện nhưng vẫn ở dưới mức 1,3010 đô la nơi có một tùy chọn hết hạn khác.   Nó đã giảm xuống khoảng 1,2960 đô la, nhưng hỗ trợ tốt hơn được nhìn thấy gần 1,2930 đô la. Giá đóng cửa trên $ 1,30 là cần thiết để xác nhận mức đáy đầu và vai có thể dự báo trở lại trên $ 1,33.  

Châu mỹ

Báo cáo của Mỹ về cán cân thương mại của tháng Tám. Mức thâm hụt dự kiến ​​sẽ tăng lên hơn 66 tỷ đô la và dường như hướng tới mức kỷ lục năm 2006 gần 68,3 tỷ đô la.  Ai cung cấp hàng hóa cho Mỹ đã thay đổi, nhưng thâm hụt đáng kể vẫn không đổi. Mức trung bình trong bảy tháng đầu năm 2020 là 50,7 tỷ USD. Trong cùng kỳ năm 2019, mức trung bình là 49,8 tỷ USD và năm 2018 là 45,7 tỷ USD. Vào tháng 7 năm 2016, mức trung bình trong bảy tháng là 39,8 tỷ đô la. Các biện pháp hùng biện và thuế quan rõ ràng đã được tăng cao hơn mà không có tác động dễ nhận thấy đến cán cân thương mại của Mỹ. Báo cáo của JOLTS cũng đã được hoàn thành và dự kiến ​​sẽ cho thấy số lượng việc làm giảm lần đầu tiên kể từ tháng 4, nhấn mạnh rằng nền kinh tế lớn nhất thế giới đã mất đà khi quý 3 tiến triển.

Fed Mester của Cleveland dường như đã phát biểu ủng hộ đa số tại Cục Dự trữ Liên bang ngày hôm qua khi cô ấy nói rằng hiện tại không cần thiết phải thúc đẩy hoạt động mua của ngân hàng trung ương.   Cô ấy đã tạo ra một nền tảng mới bằng cách gợi ý rằng cô ấy muốn xem các tùy chọn để kéo dài thời gian đáo hạn của các giao dịch mua. Khoảng một giờ sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa hôm nay, Chủ tịch Powell phát biểu tại Hiệp hội các nhà kinh tế kinh doanh quốc gia ở Chicago. Ba quan chức Fed khác phát biểu hôm nay (Bostic, Harkin và Kaplan).  

Canada cũng báo cáo số liệu thương mại tháng 8 hôm nay. Thâm hụt dự kiến ​​sẽ thu hẹp một chút xuống còn 2,05 tỷ C $ từ 2,45 tỷ C $ vào tháng Bảy. Trong bảy tháng đầu năm nay, Canada báo cáo mức thiếu hụt trung bình là 2,62 tỷ C $, và trong cùng kỳ năm 2019, mức thâm hụt trung bình là 1,83 tỷ C $. Điểm nổi bật trong tuần sẽ là báo cáo việc làm vào thứ Sáu. Mexico báo cáo sản xuất và xuất khẩu xe (tháng 9). Có thể có một số tăng ở đây vì doanh số bán ô tô tại Mỹ đang phục hồi nhanh hơn dự kiến. Lưu ý rằng doanh số bán ô tô tháng 9 của Mỹ đã tăng lên mức 16,34 triệu (SAAR), tốt hơn so với dự báo 15,7 triệu về doanh số 15,2 triệu của tháng 8. 

Đồng đô la Mỹ đã rút lui (38,2%) khỏi mức thấp nhất ngày 1 tháng 9 xuống dưới 1,30 CAD ngày hôm qua gần 1,3260 CAD.  Có một chút theo dõi đến gần 1,3240 CAD nhưng đang hợp nhất vì ít thay đổi trong ngày. Đồng đô la Mỹ, mặc dù vẫn có cảm giác chống lại nó, và việc quay trở lại mức thấp, không thể bị loại trừ. Vùng CAD1.3205 là mục tiêu thoái lui tiếp theo. Đồng bạc xanh đã tiếp cận MXN21,30 vào ngày hôm qua, mức thấp nhất trong hai tuần. Nó phục hồi lên MXN21.56, nơi những người bán đô la mới xuất hiện. Mức kháng cự gần MXN21.60-MXN21.65. Việc ngắt MXN21.28 báo hiệu mức tiếp theo thấp hơn, có thể kiểm tra MXN.21.00.