Tỷ giá ngoại tệ ngày 6/11: Bất ổn đang tăng cao trên toàn thị trường châu Âu

Tổng quan:  Các nhà đầu tư đã đổ dồn vào các tài sản rủi ro trong tuần này, dường như không nản lòng bởi cuộc bầu cử Mỹ thiếu một kết quả rõ ràng. Virus corona vẫn đang gia tăng và một biến chứng mới đã xuất hiện. Một đột biến của virus, bắt nguồn từ chồn (Đan Mạch), có thể gây ra thách thức trong việc phát triển một loại vắc-xin. Chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương tăng phiên thứ năm liên tiếp trong ngày hôm nay để kết thúc tuần tốt nhất kể từ tháng Tư. Đáng chú ý, dẫn đầu bởi các ngành công nghiệp, tiện ích và tài chính, chỉ số Nikkei đã đóng cửa cao nhất kể từ năm 1991. Tuy nhiên, hoạt động chốt lời đã xuất hiện ở châu Âu để tăng nhanh 5 ngày. Dow Jones Stoxx 600 đang công bố mức tăng hàng tuần tốt nhất (6% +) kể từ tháng Sáu. S&P 500 tăng 7,3% trong tuần này, tính đến ngày hôm nay. Chứng khoán Mỹ hôm nay giao dịch nặng hơn một chút. Lợi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm tăng ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương sau khi lãi suất của Mỹ ổn định vào ngày hôm qua nhưng ở châu Âu nhẹ hơn một chút. Tiêu chuẩn của Hoa Kỳ là gần 0,76%, giảm tám điểm cơ bản trong tuần này. Ngược lại, trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Trung Quốc tăng hai điểm cơ bản trong tuần này lên 3,19%. Đồng đô la Mỹ hôm nay biến động trái chiều, với đô la Úc và đô la Canada yếu nhất trong số các đồng tiền lớn, giảm khoảng 0,2% và đồng Scandis tăng khoảng 0,6%. Đồng bạc xanh đã không thể lấy lại JPY 104, lần đầu tiên bị mất vào ngày hôm qua kể từ tháng Ba. Các loại tiền tệ trên thị trường mới nổi đang bị lẫn lộn. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan giảm nhẹ sau khi tăng khoảng 2,1% trong ba phiên vừa qua. Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ giảm gần 2% trong tuần này xuống mức thấp kỷ lục mới. Vàng đạt $ 1950 lần đầu tiên vào ngày hôm qua kể từ cuối tháng 9 và củng cố mức tăng hơn 3,5% trong tuần này. WTI tháng 12 đã phục hồi khỏi mức thấp nhất 33,60 đô la được thấy vào đầu tuần này và dừng lại gần 39,35 đô la vào ngày hôm qua. Nó đã giảm trở lại khoảng 37,60 đô la hôm nay nhưng đang củng cố vào buổi sáng châu Âu.  

Châu á Thái Bình Dương

Nhật Bản báo cáo rằng chi tiêu hộ gia đình đã giảm 10,2% trong năm tính đến tháng 9.  Điều này tốt hơn một chút so với dự đoán của các nhà kinh tế, nhưng vẫn là sự xấu đi so với tháng 8 khi nó giảm 6,9%. Loạt phim thực sự có thể phản ánh nỗ lực đánh bại mức tăng thuế bán hàng năm ngoái. Tuy nhiên, thực tế của vấn đề là chi tiêu hộ gia đình ở Nhật Bản đã giảm trên cơ sở hàng năm kể từ tháng 10 năm ngoái. Ngoài việc tăng thuế bán hàng gây tranh cãi, một yếu tố khác là tiền lương. Lương tiền mặt đã giảm tháng thứ sáu liên tiếp trong tháng Chín. 

Sau quyết định cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc và QE vào đầu tuần này, Tuyên bố Chính sách Tiền tệ hôm nay đã đưa ra các dự báo cập nhật.  RBA dự báo nền kinh tế sẽ thu hẹp khoảng 4% trong năm nay trước khi mở rộng 5% vào năm sau và 4% vào năm 2022. Dự kiến ​​lạm phát 1% trong năm nay và năm tới và tăng tốc lên 1,5% vào quý 4. Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến ​​sẽ giảm từ 8 % trong năm nay lên 6,5% tiếp theo và sau đó là 6% vào năm 2022.  

USDA ước tính rằng Trung Quốc đã mua 13,8 tỷ USD nông sản từ Mỹ trong tháng 9. Đây là mức cao nhất kể từ năm 2017. Nó đã tăng hơn gấp ba lần lượng ngô ước tính mua lên 22 triệu tấn. Nhiều ước tính của khu vực tư nhân vẫn cho thấy Trung Quốc vẫn đứng sau các cam kết mua hàng theo thỏa thuận thương mại Giai đoạn 1. Trong khi đó, hôm nay là hạn chót cho thương mại Australia-Trung Quốc và các báo cáo cho thấy Trung Quốc có thể hành động chống lại bảy loại hàng hóa của Australia, chiếm khoảng 7% xuất khẩu của Australia.  

Đồng đô la đã phá vỡ dưới 104 JPY ngày hôm qua lần đầu tiên kể từ tháng Ba.   Hỗ trợ hiện là kháng cự, với một tùy chọn trị giá 500 triệu đô la được giao dịch ở mức JPY 104 sẽ hết hạn vào hôm nay. Mức lỗ của đồng đô la đã được mở rộng và tùy chọn 450 triệu đô la ở mức 103,30 JPY đã được tiếp cận. Nếu đồng đô la đã bước vào một phạm vi giao dịch mới so với đồng yên, có thể mất một thời gian để xác định đáy, có thể nằm trong khu vực JPY100-JPY101.  Đồng đô la Úc đã giảm xuống dưới 0,7000 đô la vào đầu cuối tuần, và việc giảm RBA sang một bên, đã tăng lên gần 0,7290 đô la vào ngày hôm qua.   Nó đang củng cố trong một phạm vi hẹp ngày hôm nay và đã giữ trên $ 0,7245.  Hôm nay dường như là dấu hiệu rõ ràng nhất cho thấy PBOC muốn ổn định đồng nhân dân tệ sau khi nó tăng mạnh vào ngày hôm qua.  Tỷ giá tham chiếu của đồng đô la được đặt ở mức 6,6290 CNY, trong khi các mô hình ngân hàng trong cuộc khảo sát của Bloomberg đặt nó ở mức 6,6215 CNY. Đồng đô la đã giảm xuống khoảng 6,6035 CNY vào ngày hôm qua, mức thấp mới trong 2,5 năm. Đồng đô la giảm hơn 1% trong tuần này và đã giảm trong tất cả trừ bốn tuần kể từ cuối tháng Sáu.  

Châu Âu

Báo cáo đơn đặt hàng nhà máy đáng thất vọng của Đức ngày hôm qua (0,5% so với dự báo trung bình là 2,0%) đã được theo sau bởi mức tăng sản lượng công nghiệp thấp hơn dự kiến.  Mức tăng 1,6% vẫn vững chắc nhưng vượt xa dự báo 2,5%. Sự sụt giảm một phần đã được giảm bớt bởi đợt điều chỉnh tăng của chuỗi tháng 8 từ -0,2% lên + 0,5%. Sản xuất công nghiệp của Tây Ban Nha tăng 0,8% trong tháng 9, cũng không đạt dự báo (~ 1,4%). Vào tuần tới, số liệu tổng hợp cho khu vực đồng euro sẽ được công bố, nhưng với GDP quý 3 đã được báo cáo và các hạn chế xã hội mới, dữ liệu đã cũ. 

Điều này cũng đúng với doanh số bán lẻ tháng 9 của Ý, tốt hơn dự kiến. Sau khi tăng hơn 8% trong tháng 8, sự sụt giảm dường như gần như không thể tránh khỏi. Tuy nhiên, mức giảm 0,8% tốt hơn mức giảm 1,4% đã được dự đoán trước. Vào cuối ngày hôm nay, xếp hạng tín dụng của Ý sẽ được Moody's xem xét và xếp hạng Baa3 (BBB-) với triển vọng ổn định. Đó là mức xếp hạng giống như Fitch ấn định và thấp hơn S&P một bậc. Không có thay đổi được mong đợi. Một cách riêng biệt, lưu ý rằng Moody's và Fitch cũng xem xét xếp hạng nợ ở Đức của họ.   

Đồng euro vững chắc vào buổi sáng châu Âu và đẩy lên trên mức cao của ngày hôm qua (1,1860 đô la).   Khu vực này tương ứng với mục tiêu thoái lui (61,8%) của sự sụt giảm kể từ ngày 1 tháng 9 khi nó nhanh chóng tăng lên trên 1,20 đô la. Mức cao nhất trong tháng 10 được đặt gần $ 1,1880 và cao hơn mức $ 1,1900 có thể đưa ra một số kháng cự tâm lý trong bối cảnh lo ngại rằng sự phá sản của ECB có thể quay trở lại.  Sterling cũng đang củng cố cuộc biểu tình ngày hôm qua đã đưa nó lên khoảng 1,3155 đô la.   Khu vực $ 1,3175 là mức cao trong tháng trước và mục tiêu thoái lui (612,8%) của sự sụt giảm kể từ mức cao ngày 1 tháng 9. Sterling giữ mức hỗ trợ xung quanh 1,31 đô la. Đồng euro đã thanh toán ngày hôm qua ngay dưới 0,900 GBP nhưng đã trở lại trên mức hỗ trợ hôm nay. Có một tùy chọn hết hạn được đưa ra ở đó với giá khoảng 380 triệu euro.   

Châu Mỹ

Mặc dù công tác kiểm phiếu vẫn tiếp tục và không có hãng tin lớn nào tuyên bố người chiến thắng trong cuộc tranh cử tổng thống, ngày càng rõ ràng rằng Biden sẽ giành chiến thắng.  Ở nhiều bang miền Nam, phiếu bầu qua thư được tính trước, và khi phiếu trực tiếp được kiểm, Biden nhạt dần. Tuy nhiên, ở nhiều bang chiến trường, số phiếu gửi qua thư được tính sau khi bỏ phiếu trực tiếp. Đảng Dân chủ khuyến khích bỏ phiếu bằng thư trong khi Đảng Cộng hòa hạ thấp nó. Do đó, các phiếu bầu qua thư trong hầu hết các lĩnh vực đều ủng hộ Biden. Đã có rất nhiều vụ kiện được đưa ra tòa, nhưng một số vụ đã bị bác bỏ và những vụ còn lại có thể không đủ cơ sở để thay đổi kết quả. Đồng thời, có hai cuộc đua vào Thượng viện quá gần để gọi là vẫn còn, và hai cuộc đua ở Georgia có thể đi đến một cuộc bầu cử sơ bộ vào đầu tháng Giêng.  

Ngoài cuộc bầu cử, dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ (và Canada) là trọng tâm kinh tế trước mắt. Cả hai quốc gia dự kiến ​​sẽ có tăng trưởng việc làm trong tháng trước chậm hơn so với tháng Chín. Ước tính trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg đã gọi 685 nghìn việc làm mới trong khu vực tư nhân sau 877 nghìn công việc vào tháng 9. Khu vực chính phủ dường như bị mất việc làm và tổng thể dự kiến ​​sẽ có khoảng 600 nghìn lao động được bổ sung vào bảng lương phi nông nghiệp. Tỷ lệ tham gia có thể đã tăng lên trong khi tỷ lệ thất nghiệp được dự báo sẽ giảm xuống còn 7,6%. Tốc độ tăng trưởng việc làm ở Canada dự kiến ​​sẽ rõ nét hơn. Nhớ lại, việc làm của họ đã tăng 378 nghìn vào tháng 9, tương đương với mức tăng gần 4 triệu trong bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ. Phần lớn ở Canada là các bài đăng toàn thời gian (334 nghìn). Dự kiến, việc làm trong tháng 10 sẽ tăng khiêm tốn 75 nghìn. 

Tuyên bố của FOMC gần giống với tuyên bố trước đó. Rút ra chính từ cuộc họp và cuộc họp báo của Chủ tịch Powell là ông tin rằng chỗ ở hiện tại của họ với 80 tỷ đô la một tháng khi mua Kho bạc và 40 tỷ đô la trong cơ quan MBS là đủ. Hoàn cảnh thay đổi có thể thay đổi cách tính của nó. Powell đã miễn cưỡng cam kết với bất kỳ "bước tiếp theo" nào nhưng lưu ý một số kích thước có thể được điều chỉnh nếu cần. Ông có vẻ khá tự tin rằng sẽ có thêm nhiều biện pháp kích thích tài khóa.  

 Đồng đô la Mỹ bắt đầu tuần gần 1,34 CAD. Nó đã giảm xuống khoảng 1,3030 CAD vào ngày hôm qua và đang củng cố lên gần 1,31 CAD vào ngày hôm nay. Mặc dù nó đã giảm xuống dưới mức 1,30 CAD vào ngày 1 tháng 9, nhưng nó đã không dành nhiều thời gian dưới mức đó kể từ đầu tháng Giêng. Tâm trạng chấp nhận rủi ro, được phản ánh trong cuộc biểu tình chứng khoán mạnh mẽ trong tuần này, sự phục hồi của giá dầu và lợi suất thấp hơn của Mỹ dường như là những động lực chính của cuộc biểu tình đô la Canada. Ngày hôm nay tiến độ trước năm ngày đang gặp nguy hiểm, nhưng đòi hỏi nhiều hơn về luồng tin tức bầu cử và báo cáo việc làm.  Sau khi thử nghiệm MXN22.00 trong phản ứng ban đầu với tin tức bầu cử sớm, đồng đô la Mỹ đã giảm mạnh. Nó đã giảm xuống khoảng MXN20,63 vào ngày hôm qua, mức thấp mới trong tám tháng. Nó đang giao dịch đi ngang trong mức đáy của nó, lên đến khoảng MXN20,8360, gần tương ứng với mức thấp của tháng trước. Đồng đô la đã mất hơn 2% một chút so với peso trong tuần này. Nó đã tăng so với đồng peso chỉ trong năm tuần kể từ khi kết thúc H1. Dòng vốn vào mạnh mẽ (thương mại, kiều hối và danh mục đầu tư) là động lực chính.