Tỷ giá ngoại tệ ngày 7/1: Đô la tăng trở lại cặp tiền tệ chính lay động

Tổng quan: Sau khi Lực lượng Vệ binh Quốc gia được kêu gọi để dập tắt một cuộc nổi dậy ở Washington, DC, đồng đô la đang có ngày tốt nhất trong khoảng một tuần. Đợt tăng giá kéo dài ba ngày của đồng euro đã bị dừng lại mặc dù các đơn đặt hàng của nhà máy ở Đức tăng bất ngờ. Đồng bạc xanh vững chắc hơn so với tất cả các loại tiền tệ chính và hầu hết các thị trường mới nổi hiện nay. Cổ phiếu đang tăng cao hơn. Tất cả các thị trường ở Châu Á Thái Bình Dương, trừ Hồng Kông tăng điểm hôm nay sau khi đà tăng 8 ngày bị đình trệ vào ngày hôm qua. Hồng Kông dường như bị kéo xuống thấp hơn do lo ngại rằng Mỹ sẽ hủy niêm yết Alibaba và Tencent. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của Châu Âu đã tăng lên mức cao mới nhưng đã thu hẹp khoảng cách. Cổ phiếu Mỹ đang giao dịch cao hơn khoảng 0,5%. Áp lực vẫn còn trên thị trường nợ. Chỉ số vốn chủ sở hữu của Thị trường mới nổi MSCI đang ở mức tốt nhất kể từ năm 2007. Chuẩn 10 năm của Hoa Kỳ ổn định gần 1,05%, trong khi hầu hết các trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm cao hơn tới 3-4 bp hiện nay. Vàng đã giữ $ 1900 trong đợt lao dốc ngày hôm qua. Nó hiện gặp ngưỡng kháng cự gần mức hỗ trợ trước đó quanh mức $ 1930. Giá dầu ổn định và hợp đồng WTI tháng 2 đã tăng lên trên $ 51. Vào đầu tháng 11, nó là dưới 40 đô la.  

Châu á Thái Bình Dương

Thủ tướng Nhật Bản Suga đã tuyên bố Tokyo và ba tỉnh xung quanh sẽ trong tình trạng khẩn cấp sẽ kéo dài ít nhất đến ngày 7/2.  Trường hợp khẩn cấp không có nghĩa là khóa chặt chẽ. Các hạn chế xuất hiện ít hơn những gì đã được áp dụng vào năm ngoái. Tuy nhiên, sự ủng hộ của công chúng dành cho Suga đã giảm dần. Hành vi cá nhân của anh ta đã bị chỉ trích. Hy vọng về một cuộc bầu cử sớm để đảm bảo nhiệm vụ của chính mình sau khi việc từ chức của Abe có vẻ bị lùi lại, mặc dù một cuộc bầu cử phải được tổ chức vào cuối tháng 10. Trong khi đó, dữ liệu tần suất cao cho thấy thu nhập bằng tiền của lao động giảm 2,2% trong năm tính đến tháng 11. Con số này tệ hơn đáng kể so với dự báo trung bình 0,9% trong cuộc khảo sát của Bloomberg và là mức giảm nhanh nhất kể từ tháng 5 năm ngoái. Đây là lần giảm thứ tám liên tiếp so với năm trước và ảnh hưởng xấu đến triển vọng tiêu dùng. Chi tiêu của hộ gia đình sẽ được báo cáo vào ngày mai. Nó đã tăng vào tháng 10 (so với cùng kỳ năm ngoái) lần đầu tiên kể từ tháng 9 năm 2019 nhưng có khả năng giảm vào tháng 11.  

Trung Quốc đã báo cáo mức tăng dự trữ lớn hơn một chút so với dự kiến ​​trong tháng 12. Dự trữ của nó đã tăng 38 tỷ USD trong tháng 12, sau khi tăng 50,5 tỷ USD vào tháng 11, lên mức 3,22 nghìn tỷ USD. Dự báo trung bình của cuộc khảo sát của Bloomberg là 3,20 nghìn tỷ đô la. Các đồng tiền dự trữ chính khác tăng giá nên việc định giá có thể đã giúp nâng mức dự trữ lên. Thách thức là giữa thặng dư thương mại và dòng vốn chảy vào, nhiều nhà kinh tế kỳ vọng nhân dân tệ sẽ tăng giá nhiều hơn (dưới 1% trong tháng 12) hoặc tăng trưởng mạnh hơn trong dự trữ. PBOC dường như có nhiều đòn bẩy khác nhau có thể được sử dụng, bao gồm các ngân hàng chính sách và quỹ tài sản có chủ quyền. Báo cáo gần đây của Bộ Tài chính Hoa Kỳ chủ yếu chỉ trích Trung Quốc về sự thiếu minh bạch trong các vấn đề tiền tệ. 

Phản đối quan hệ đồng minh của Australia với Mỹ, Bắc Kinh đã chặn nhiều loại hàng hóa nhập khẩu của họ.  Tuy nhiên, các số liệu thương mại của Australia khá ổn định. Đầu ngày hôm nay, báo cáo rằng xuất khẩu tháng 11 đã tăng 3%. Các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát dự đoán sẽ giảm 2%. Xuất khẩu sang Trung Quốc giảm khoảng 300 triệu đô la Úc trong tháng 11, nhưng điều này đã được bù đắp nhiều hơn bởi sự gia tăng gần 1,3 tỷ đô la Úc trong xuất khẩu sang Mỹ và tăng 150 tỷ đô la Úc xuất khẩu sang Nhật Bản. Xuất khẩu sang Singapore cũng tăng khoảng 1 tỷ đô la Úc. Xuất khẩu quặng sắt giảm 7,9% so với mức cao kỷ lục trong tháng 10. Xuất khẩu than đã giảm gần như nhiều. Xuất khẩu vàng tăng gần 40% trong tháng (lên 2,6 tỷ đô la Úc). Nhập khẩu của Australia đã tăng 10% trong tháng 11, gấp hơn ba lần so với dự kiến. Cán cân thương mại thặng dư 5,02 tỷ đô la Úc giảm so với mức 6,58 tỷ đô la Úc đã điều chỉnh vào tháng 10.  

Đồng đô la đã tăng mạnh vào ngày hôm qua sau khi đạt mức thấp nhất 10 tháng mới vào ngày hôm qua gần 102,60 JPY. Nó đã cố gắng giải quyết ngay trên JPY103,00 và hôm nay đạt gần 103 JPY103,60 vào buổi sáng châu Âu.   Lợi suất trái phiếu kho bạc và sức mạnh tương đối của đồng yên tăng vọt có thể khuyến khích các công ty bảo hiểm và nhà đầu tư đẩy mạnh mua trái phiếu nước ngoài của họ. Đồng đô la đã không giao dịch trên JPY 104 kể từ giữa tháng 12.  Đồng đô la Úc đã tăng lên trên 0,7800 đô la vào ngày hôm qua và thử lại vào ngày hôm nay, nhưng thị trường có vẻ hơi căng ra sau khi tăng khoảng hai xu trong hơn một tuần. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy gần $ 0,7730 và sự phá vỡ có thể báo hiệu mức giá thấp hơn về mức $ 0,7640.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4608 CNY. Nó yếu hơn một chút so với các mô hình, nhưng gần hơn so với ngày hôm qua.   Đồng đô la đạt mức thấp gần 6,643 CNY vào thứ Ba và đã được củng cố trong một phạm vi hẹp kể từ (~ CNY6,4515-CNY6,4665) khi các quan chức được cho là đã báo hiệu mong muốn kiềm chế hoặc làm chậm đà tăng của đồng nhân dân tệ.  

Châu Âu

Mặc dù doanh số bán lẻ của Đức đã tăng bất ngờ (1,9% thay vì giảm 2% như dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg ngụ ý), nhưng số liệu tổng hợp cho khu vực lại đáng buồn.  Cụ thể, doanh số bán lẻ trong tháng 11 đã giảm 6,1%. Ở đây, dự báo trung bình là giảm 3,4%. Mức tăng 1,5% của tháng 10 đã giảm xuống còn 1,4%. Riêng biệt, CPI tháng 12 của khu vực đồng euro phù hợp với kỳ vọng. Giá tiêu đề thấp hơn 0,3% so với mức của năm trước, nơi nó đã bị mắc kẹt kể từ tháng Chín. Lạm phát cả năm không khả quan kể từ tháng Bảy năm ngoái. Lãi suất cơ bản tương tự cũng bị giữ ở mức 0,2% trong tháng thứ tư trong tháng 12.  

Đức lại gây bất ngờ khi ngược dòng. Các đơn đặt hàng của nhà máy trong tháng 11 đã tăng 2,3%. Các nhà kinh tế đã dự kiến ​​một sự sụt giảm khiêm tốn. Thêm vào thông điệp lạc quan là bản sửa đổi tăng loạt tháng 10 lên 3,3% từ 2,9%. Sức mạnh đáng chú ý (6,1%) đã được nhìn thấy trong các đơn đặt hàng từ trong khu vực đồng euro, trong khi đơn đặt hàng trong nước tăng khiêm tốn hơn nhưng vững chắc hơn 1,6%. Điều này không chỉ xảy ra sau khi doanh số bán lẻ tăng mạnh hơn mà còn là một báo cáo việc làm cho thấy số lượng người thất nghiệp đã giảm. Một số nhà kinh tế đang bắt đầu nói về việc Đức có thể thoát khỏi tình trạng suy thoái trong Q4. Ngày mai nó sẽ báo cáo số liệu sản lượng công nghiệp. Không phải lúc nào cũng có sự phù hợp chặt chẽ, nhưng đơn đặt hàng tăng thường đi kèm với sản lượng tăng. 

Đồng euro đạt gần 1,2350 đô la vào ngày hôm qua trước khi chững lại và hôm nay nó thấp hơn gần một xu ở châu Âu. Hỗ trợ được nhìn thấy trong khu vực $ 1,2200- $ 1,2220. Thực tế là nó đã bị đình trệ sau khi ước tính việc làm ADP bị bỏ lỡ rộng rãi phù hợp với kịch bản mà chúng tôi đã đề xuất rằng đồng bạc xanh bị kéo dài bởi đợt bán tháo gần đây và nhiều tin xấu đã được giảm giá. Chúng tôi đã dự đoán rằng khả năng phục hồi đối với con số việc làm quốc gia kém vào thứ Sáu sẽ báo hiệu sự bắt đầu của sự điều chỉnh. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật trong ngày cho thấy mức lỗ bổ sung hạn chế của đồng euro hôm nay. Nó đã đóng cửa vào năm ngoái gần $ 1,2215. Đồng bảng Anh trầm lắng hơn và nằm trong phạm vi của ngày hôm qua (~ $ 1,3540- $ 1,3670) và vẫn nằm trong phạm vi được thiết lập vào thứ Hai (~ $ 1,3540- $ 1,3705). Nó kết thúc năm 2020 gần $ 1,3670. 

Châu Mỹ

Tổng thống Trump dường như đã báo hiệu một "quá trình chuyển đổi hòa bình" sau sự hỗn loạn ngày hôm qua ở thủ đô khiến cả quốc gia và thế giới bị sốc và mất tinh thần (nếu không muốn nói là sợ hãi).  Tuy nhiên, trật tự đã được khôi phục và có nhiều báo cáo về việc từ chức của nhiều nhân viên. Mặc dù có cuộc nói chuyện về việc luận tội hoặc viện dẫn sửa đổi thứ 25 để thay thế Trump bằng Pence, nhưng đừng mong đợi nhiều điều từ nó. Nhiều nhất, Quốc hội có thể chỉ trích Tổng thống vì dường như đã khuyến khích các hành động ngày hôm qua và tiếp tục gây sức ép với luận điệu "bầu cử đã bị đánh cắp". Net-net, hậu quả kinh tế của sân khấu chính trị có thể rất hạn chế.  

Hoa Kỳ báo cáo các trường hợp thất nghiệp hàng tuần . Dự kiến ​​sẽ có một mức tăng nhỏ, nhưng kỳ nghỉ lễ có thể làm sai lệch và báo cáo việc làm quốc gia ngày mai vượt trội so với báo cáo hôm nay. Mỹ cũng báo cáo số liệu thương mại tháng 11. Mức thiếu hụt trung bình hàng tháng tính đến tháng 10 là 53,67 tỷ đô la vào năm 2020. Con số này lớn hơn khoảng 10% so với mức trung bình trong 10 tháng đầu năm 2020 (~ - 49 tỷ đô la). Cuối cùng, Hoa Kỳ cũng xem chỉ số dịch vụ ISM tháng 12. Dự kiến ​​sẽ giảm so với mức đọc 55,9 của tháng 11.  

Canada cũng báo cáo số liệu thương mại tháng 11 của mình hôm nay. Tính đến tháng 10, thâm hụt thương mại hàng tháng của nó đã đạt mức trung bình 2,96 tỷ đô la Canada vào năm 2020. Nó gần như gấp đôi so với mức trung bình trong 10 tháng đầu năm 2019 (~ -C 1,49 tỷ đô la). Không giống như nước láng giềng phía nam, nước này không đổ lỗi cho các nước thặng dư tài khoản vãng lai về thâm hụt của mình. Cuộc khảo sát IVEY của Canada cũng đang được tiến hành, nhưng nó có xu hướng không phải là động lực thúc đẩy thị trường. Ngày mai, nó báo cáo việc làm tháng 12, dự kiến ​​sẽ giảm khoảng 30 nghìn sau khi tăng 62 nghìn trong tháng 11. Mexico báo cáo số liệu CPI tháng 12 và tốc độ cả năm dự kiến ​​sẽ giảm trong tháng thứ hai sau khi đạt đỉnh gần 4,10% vào tháng Mười.  

Đồng đô la Mỹ đang phục hồi từ mức thấp mới kể từ tháng 4 năm 2018, được ghi nhận vào ngày hôm qua gần 1,2630 CAD.   Tại Châu Âu, nó đang giao dịch trên mức cao của ngày hôm qua (~ 1,2725 CAD). Một động thái trên mức CAD1.2800 sẽ cho thấy sự điều chỉnh đồng bạc xanh được dự đoán có thể đang ở trong tầm tay.  Tương tự, đồng đô la Mỹ đang phục hồi so với đồng peso Mexico sau khi giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm ngoái (~ MXN19,60).  Mức cao nhất trong tuần là khoảng MXN20,10. Việc hợp nhất có thể đang diễn ra và các chỉ số kỹ thuật trong ngày cho thấy khu vực MXN19.90 có thể đạt mức giới hạn đủ ngày hôm nay.