Tỷ giá ngoại tệ ngày 7/10: Điều gì đang diễn ra ở đồng USD?

Tổng quan:  Dòng tweet của Tổng thống Trump thông báo rằng các cuộc đàm phán với ban lãnh đạo đảng Dân chủ Hạ viện đã sụp đổ và sẽ không có cuộc đàm phán nào nữa cho đến sau cuộc bầu cử. Nhiều nhà kinh tế đã loại bỏ nó khỏi dự báo GDP quý 4 của họ, nhưng thị trường đã bị nhầm lẫn. Rủi ro xuất hiện. Cổ phần đã được bán. Các thị trường mới nổi đã được bán và đồng đô la và yên được mua. S&P 500 và NASDAQ đã ở mức cao nhất trong phiên và đảo chiều xuống mức thấp nhất trong phiên, và đường cong lợi suất ngừng tăng. Tuy nhiên, hiệu ứng gợn sóng đã nhẹ và mức tăng của đồng đô la đã được tăng lên. Hầu hết các thị trường chứng khoán ở Châu Á Thái Bình Dương đều tăng và điểm chuẩn khu vực MSCI đã tăng phiên thứ ba liên tiếp. Chứng khoán châu Âu đang giao dịch thấp hơn và mức tăng trước 4 ngày của Dow Jones Stoxx 600 đang gặp rủi ro. Cổ phiếu của Mỹ vững chắc hơn, bù lại khoảng một phần ba số tiền mất mát ngày hôm qua. Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ cao hơn vài điểm cơ bản gần 0,76%, trong khi lợi suất của châu Âu và châu Á Thái Bình Dương thấp hơn một chút. Đồng đô la đang chứng kiến ​​mức tăng của ngày hôm qua giảm so với các đồng tiền chính nhưng đã đẩy lên trên mức JPY 106, mức mà nó đã không đóng cửa ở trên trong gần một tháng. Các đồng tiền của thị trường mới nổi hầu hết đều cao hơn, dẫn đầu là đồng peso Mexico tăng gần 1%. Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ là một ngoại lệ và đồng đô la đã tăng lên mức cao kỷ lục mới (~ TRY7,87). Vàng đang giao dịch cao hơn nhưng bị đình trệ trước $ 1900. WTI tháng 11 đang vượt qua mức $ 40 / thùng. mức tăng của s đã cắt giảm so với các đồng tiền chính nhưng đã đẩy lên trên mức JPY 106, mức mà nó đã không đóng cửa ở trên trong gần một tháng. Các đồng tiền của thị trường mới nổi hầu hết đều cao hơn, dẫn đầu là đồng peso Mexico tăng gần 1%. Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ là một ngoại lệ và đồng đô la đã tăng lên mức cao kỷ lục mới (~ TRY7,87). Vàng đang giao dịch cao hơn nhưng bị đình trệ trước $ 1900. WTI tháng 11 đang vượt qua mức $ 40 / thùng. mức tăng của s đã cắt giảm so với các đồng tiền chính nhưng đã đẩy lên trên mức JPY 106, mức mà nó đã không đóng cửa ở trên trong gần một tháng. Các đồng tiền của thị trường mới nổi hầu hết đều cao hơn, dẫn đầu là đồng peso Mexico tăng gần 1%. Đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ là một ngoại lệ và đồng đô la đã tăng lên mức cao kỷ lục mới (~ TRY7,87). Vàng đang giao dịch cao hơn nhưng bị đình trệ trước $ 1900. WTI tháng 11 đang vượt qua mức $ 40 / thùng.  

Châu á Thái Bình Dương 

Thị trường Trung Quốc sẽ mở cửa trở lại vào ngày mai. Đồng đô la đã giảm khoảng 0,80% so với đồng nhân dân tệ ở nước ngoài kể từ khi kỳ nghỉ Tuần lễ Vàng bắt đầu. Nếu được chuyển sang thị trường trong nước, đồng đô la có thể giao dịch quanh mức 6,7360 CNY sau khi đóng cửa gần 6,79 CNY trước kỳ nghỉ lễ, tùy thuộc vào những gì xảy ra trong 12 giờ tới hoặc lâu hơn.  

Hàn Quốc cho biết dự trữ của họ đã tăng tháng thứ sáu liên tiếp trong tháng Chín.  Mức tăng 1,6 tỷ đô la mang lại mức tăng hàng năm khoảng 12 tỷ đô la lên 420,55 đô la. Việc phân bổ dự trữ của nó không được biết, nhưng dựa trên hoạt động thương mại, nợ và các hoạt động khác, nó có thể có trọng lượng lớn hơn mức trung bình của đô la Mỹ. Với sự phục hồi của Kho bạc Hoa Kỳ trong năm nay và đồng đô la giảm giá khiêm tốn so với các đồng tiền dự trữ có khả năng khác, việc định giá có thể giải thích cho sự gia tăng dự trữ của Hàn Quốc. Công bằng mà nói, trên cơ sở định giá thuần túy, người ta có thể mong đợi sự gia tăng lớn hơn trong dự trữ của nó. 

Đồng đô la đã tăng trên JPY 106. vào buổi sáng châu Âu lần đầu tiên kể từ ngày 14 tháng 9.   Đường xu hướng ngoài mức cao nhất của tháng 7 và tháng 8 hiện gần 106,25 JPY hôm nay. Trước đó, khu vực 106,10 JPY tương ứng với mức thoái lui (50%) đối với mức thua lỗ của đồng bạc xanh kể từ đầu quý 3. Có một lựa chọn với giá gần 550 triệu đô la ở mức 106,20 JPY sẽ bị cắt giảm hôm nay. Các chỉ số kỹ thuật trong ngày bị kéo dài và việc di chuyển có thể không được duy trì.  Đồng đô la Úc đã có một ngày bên ngoài lớn và đóng cửa dưới mức thấp nhất của ngày thứ Hai sau khi giảm qua đường viền cổ của đỉnh kép tiềm năng gần 0,7210 đô la.  Đường viền cổ phiếu là gần $ 0,7130 và dự án hướng tới $ 0,7050- $ 0,7060, nhưng người Úc nhận thấy giá thầu chỉ dưới 0,7100 đô la. Mức tăng lên gần $ 0,7150 trong doanh thu cuối năm tại châu Á có thể đã làm cạn kiệt mức tăng ngắn hạn.   

Châu Âu

Đức đã gây bất ngờ vào ngày hôm qua với mức tăng 4,5% đơn đặt hàng của nhà máy.  Dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg là tăng 2,8%. Hôm nay, nó gây thất vọng với mức giảm 0,2% trong sản xuất công nghiệp tháng 8. Dự báo trung bình là tăng 1,5%. Rằng loạt tháng 7 đã được sửa đổi thành 1,4% từ 1,2% mang lại chút an ủi. Sự thất vọng dường như đặc biệt rõ rệt trong lĩnh vực ô tô, đây là điều cần chú ý trong tương lai. Ngoài ra, Tây Ban Nha cũng báo cáo số liệu sản lượng công nghiệp tháng 8 đáng thất vọng. Nó đã tăng ít hơn một nửa so với mức tăng 0,9%, dự báo trung bình được dự đoán. Ở đây, sức mạnh của tháng 7 đã được điều chỉnh cao hơn từ 9,3% lên 9,6%. Tây Ban Nha đang làm lu mờ Ý được cho là nước dễ bị tổn thương nhất trong số các thành viên EMU lớn. Những thách thức kinh tế đang làm trầm trọng thêm căng thẳng chính trị. Điều đó cho thấy, ngày hôm qua, Pháp đã cắt giảm dự báo GDP quý 4 từ 1% xuống 0%.  

EC đã đón gió từ cánh buồm của đồng bảng ngày hôm qua khi đồng bảng Anh đang đột phá qua khu vực 1,30 đô la, đây là một mức kỹ thuật quan trọng.  EC đang gọi Vương quốc Anh là trò vô tội vạ. Johnson đã đe dọa sẽ rời khỏi các cuộc đàm phán trừ khi có đủ tiến bộ vào cuối tháng Bảy sau đó là hội nghị thượng đỉnh vào tuần tới. Johnson đã làm dịu lập trường của mình, tiếp tục chỉ ra rằng miễn là có thể đạt được thỏa thuận. EC từ lâu đã báo hiệu rằng họ sẽ không phải là bên rút khỏi các cuộc đàm phán. Có một số gợi ý rằng các cuộc đàm phán, nếu cần thiết, có thể kéo dài đến giữa tháng 11 của hội nghị thượng đỉnh EU. Có những khác biệt cơ bản giữa hai bên mà có thể được đưa ra hầu hết trong số đó, nhưng không phải là viện trợ nhà nước (sân chơi bình đẳng). Nó không chỉ là vấn đề của nhiều cuộc đàm phán hơn, mà là một thỏa thuận sẽ vẫn khó nắm bắt nếu các nguyên tắc đầu tiên không thay đổi. Hơn nữa, có một nền văn hóa chính trị mà Johnson nhận thức rõ, 

Đồng euro tăng trên 1,18 đô la lần đầu tiên vào ngày hôm qua sau một vài tuần.   Nó đã phải vật lộn để duy trì mức tăng đã rút lại 50% mức giảm từ mức cao nhất ngày 1 tháng 9 trên 1,20 đô la trước khi dòng tweet của Trump đưa nó trở lại gần 1,1730 đô la. Nó đã ổn định trong ngày hôm nay và giao dịch trên $ 1,1765 một chút. Có thể có phạm vi tăng thêm hạn chế, nhưng $ 1,1780 là đủ. Sterling đã có một ngày thất vọng bên ngoài. Sau khi tăng nhẹ trên $ 1,30 vào ngày hôm qua lần đầu tiên vào giữa tháng 9, nó đã được đưa về mức thấp hơn $ 1,2870 một chút. Nó phục hồi lên khoảng 1,2930 đô la ở châu Á nhưng đã được bán trở lại khoảng 1,2880 đô la trong doanh thu ban đầu ở châu Âu. Hợp nhất có thể là kịch bản khả dĩ nhất cho phiên giao dịch Bắc Mỹ.  

Châu Mỹ

Thị trường dường như đã phản ứng quá mức với xác nhận rằng sẽ không có biện pháp kích thích bổ sung nào trước cuộc bầu cử.  Các cuộc đàm phán giữa Pelosi và Mnuchin đã trở nên căng thẳng, và giống như các cuộc đàm phán giữa EC-Vương quốc Anh, không có thỏa thuận về các nguyên tắc đầu tiên. Điều đó nói rằng, người ta vẫn có thể tự tin rằng nhiều kích thích tài khóa hơn sẽ được cung cấp sau cuộc bầu cử, và nếu không phải trong phiên họp tồi tệ, thì vào cuối tháng Giêng đầu tháng Hai. Sự chậm trễ chắc chắn sẽ gây ra khó khăn nhưng không xóa sổ kích thích tài khóa khi đánh giá sự kết hợp chính sách. Rất khó để nắm được lợi thế chính trị được cho là đã được bảo đảm bằng quyết định kết thúc đàm phán. 

Hỗ trợ tài chính, hoặc thực sự là thiếu hỗ trợ, đã khiến tâm lý thích rủi ro rơi vào tình trạng khó khăn vào cuối ngày hôm qua, và nhiều người có thể thấy dòng tweet của Trump về việc sẵn sàng ký một khoản thanh toán mới cho các hộ gia đình để giữ cánh cửa cho một thỏa thuận.  Tuy nhiên, một thỏa thuận nhỏ không bao gồm viện trợ cho các bang và chính quyền địa phương đã bị từ chối. Trong khi đó, trọng tâm có thể chuyển trở lại chính sách tiền tệ. Không ít hơn năm quan chức Fed phát biểu hôm nay và biên bản FOMC từ cuộc họp tháng trước sẽ được công bố vào cuối phiên họp Bắc Mỹ. Biên bản sẽ được xem xét để có cái nhìn sâu sắc hơn về mục tiêu lạm phát trung bình, điều này dường như là về hướng dẫn tương lai hơn là một sự thay đổi đáng kể trong chính sách. Các nhà đầu tư cũng sẽ tìm kiếm manh mối về đâu là ngưỡng để thúc đẩy mua trái phiếu, đặc biệt nếu rủi ro là hỗ trợ tài chính có thể là 3-4 tháng nữa. Mỹ cũng báo cáo số liệu tín dụng tiêu dùng tháng 8. Nhớ lại tín dụng tiêu dùng đã giảm khoảng 100 tỷ đô la trong giai đoạn tháng 3 đến tháng 5 và trong tháng 6 và tháng 7 đã phục hồi khoảng 23,5 tỷ đô la. Vào tháng Tám, 

Cuộc khảo sát IVEY tháng 9 của Canada hiện đang được áp dụng cho ngày hôm nay, nhưng hiếm khi nó là người dẫn dắt thị trường vào những ngày này.  Đồng đô la Mỹ đã có một ngày tăng bên ngoài so với đồng đô la Canada vào ngày hôm qua và hoạt động mua tiếp theo đã nâng nó lên khoảng 1,3340 CAD vào đầu ngày hôm nay. Điều đó tương ứng với mức thoái lui (50%) đối với khoản lỗ của đồng bạc xanh kể từ khi đảo chiều giảm vào ngày 1 tháng 9. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy xung quanh CAD1.3280. Mặt khác, việc đóng cửa trên 1,3350 CAD sẽ cải thiện giai điệu kỹ thuật của đồng đô la Mỹ.  Mexico được IMF khuyến khích tăng chi tiêu từ 2,5% -3,5% GDP, nhưng Chủ tịch AMLO lại miễn cưỡng gánh thêm nợ.  IMF cũng muốn ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất. Thống đốc Banxico Diaz lưu ý rằng lạm phát sẽ giảm nhanh hơn, sẽ có nhiều dư địa hơn để cắt giảm, nhưng ông vẫn để ngỏ bằng cách lưu ý rằng việc tăng CPI có thể là tạm thời và phần lớn liên quan đến giá thực phẩm. Mexico báo cáo lạm phát tháng 9 vào ngày mai. Nó được kỳ vọng sẽ duy trì trên 4%, dải trên của phạm vi mục tiêu. Đô la Mỹ đã công bố một sự đảo chiều quan trọng so với peso vào ngày hôm qua, nhưng việc mua tiếp theo đã không thành hiện thực. Hành động giá hôm nay nằm trong ngày hôm qua và hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy trong khu vực MXN21.30-MXN21.40. Đường trung bình động 200 ngày gần MXN21,81. Một động thái trên đó sẽ nâng tầm kỹ thuật của đồng bạc xanh.