Tỷ giá ngoại tệ ngày 8/3: Đồng bạc xanh tiếp tục dâng cao

Tổng quan: Cuộc tấn công vào khu cảng thô lớn nhất của Ả Rập Xê Út đã vang dội khắp các thị trường vốn, nơi tâm lý vốn đã rất mong manh, mặc dù không có sự gián đoạn. Brent đã tăng lên gần 71,40 đô la và WTI tháng 4 lên gần 68 đô la đã kéo dài mức tăng của họ trong phiên thứ tư liên tiếp trước khi hoàn toàn không bị ràng buộc. Hầu hết các thị trường chứng khoán đều giảm ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, dẫn đầu là mức giảm hơn 2% ở Trung Quốc và gần như ở Hồng Kông. Úc và Singapore đi ngược lại xu hướng trong khu vực. Chỉ số Dow Jones Stoxx 600 của châu Âu đang tăng lần đầu tiên sau ba ngày, dẫn đầu bởi tài chính và công nghiệp. Các tiện ích và mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng được kéo theo. Kỳ hạn giao sau của Mỹ thấp hơn 0,7% -1,6%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 1,60%, trong khi lợi suất cốt lõi của châu Âu tăng nhẹ. Lợi suất ngoại vi mềm hơn một chút. Thị trường dự đoán rằng dữ liệu của ECB sẽ cho thấy các giao dịch mua tăng lên vào tuần trước. Đồng đô la Mỹ đang tăng cao hơn so với gần như tất cả các loại tiền tệ trên thế giới hiện nay. Trong số các đồng tiền chính, đồng Antipodean và franc Thụy Sĩ giảm 0,5% -0,75% để dẫn đầu động thái và đồng euro trượt dài thêm phiên thứ tư, trong thời gian đó nó đã giảm hơn hai xu xuống còn khoảng 1,1865 đô la. Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan cũng giảm phiên thứ tư và đang ở mức thấp nhất kể từ trước cuộc bầu cử Mỹ vào tháng 11 năm ngoái. Vàng bắt đầu phiên giao dịch cao hơn và kiểm tra $ 1714 trước khi được bán trở lại mức thấp trước cuối tuần dưới $ 1690.

Châu á Thái Bình Dương

Thặng dư tài khoản vãng lai tháng 1 của Nhật Bản bằng khoảng một nửa so với những gì các nhà kinh tế dự đoán (647 tỷ JPY so với 1,253 nghìn tỷ JPY).   Thủ phạm chính là sự dao động trong cán cân thương mại cán cân thanh toán từ thặng dư 695 tỷ JPY trong tháng 12 sang thâm hụt 130 tỷ JPY vào tháng Giêng. Nhật Bản cũng báo cáo một số dữ liệu lưu chuyển trái phiếu theo quốc gia cụ thể với số liệu tài khoản vãng lai của họ. Diễn biến đáng chú ý là các nhà đầu tư Nhật Bản giảm mua trái phiếu châu Âu. Họ mua ít Gilts ít nhất kể từ năm 2005 và là người bán ròng Đức Bunds. Việc mua trái phiếu của Ý và Pháp đã giảm mạnh. Riêng biệt, các nhà đầu tư Nhật Bản đã mua ít trái phiếu Úc nhất kể từ tháng Hai năm ngoái. Ngoài ra, đáng quan tâm, Trung Quốc đã bán khoảng 808,5 tỷ Yên trái phiếu Nhật Bản, nhiều nhất trong 7 năm.  

Một năm trước, nền kinh tế Trung Quốc đã trải qua giai đoạn tồi tệ nhất do ảnh hưởng kinh tế từ đại dịch.  So sánh giữa các năm bị bóp méo bởi kinh nghiệm. Từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2020, xuất khẩu của Trung Quốc giảm 17,4%. Ở đây vào năm 2021, họ tăng 60% và nhập khẩu tăng 22%. Thặng dư thương mại trong hai tháng đầu năm nay là con số khổng lồ 103,25 tỷ USD, và Mỹ chiếm gần một nửa (~ 51,3 tỷ USD). Ngoài ra, với lý do sâu bệnh, Bắc Kinh đã công bố lệnh cấm nhập khẩu dứa từ Đài Loan. Nó thường mua số lượng lớn cây trồng của Đài Loan. Trong gần hai thập kỷ, Trung Quốc là khách hàng mạnh mẽ đối với hàng nông sản xuất khẩu của Đài Loan. Với xu hướng sử dụng thương mại như một cách để bày tỏ sự không đồng tình của Bắc Kinh, tình hình sẽ được theo dõi chặt chẽ.  

Sự khác biệt giữa chính sách thương mại của Úc với chính sách đối ngoại của nước này vẫn còn rõ ràng.  Bắc Kinh cho biết họ đã bị Canberra làm sai 14 cách, và họ có thể thêm cách 15. Trích dẫn khiếu nại về nhân quyền, một đài truyền hình Australia đã đình chỉ Mạng lưới Truyền hình Toàn cầu Trung Quốc (CGTN). Ở một khía cạnh riêng biệt, Thủ tướng Morrison tỏ ra đồng cảm hơn một số phương tiện truyền thông đối với quyết định của Ý (và EU) về việc chặn xuất khẩu khoảng 250 nghìn vắc xin sang Úc, thừa nhận rằng dịch bệnh đang ảnh hưởng nặng nề hơn đến Ý so với đất nước của ông. Bài học mà Morrison và những người khác có thể sẽ rút ra từ tập phim này là cần phải có năng lực sản xuất mRNA tại địa phương, điều mà chúng ta đánh giá là một phần của sự trỗi dậy rộng rãi hơn của chủ nghĩa dân tộc kinh tế.  

Đồng đô la vững chắc so với đồng yên nhưng đang giữ mức khó khăn dưới mức cao nhất trước cuối tuần gần 108,65 JPY.   Nó hầu như không chi tiêu dưới mức 108,30 JPY. Các chỉ báo xung lượng trong ngày cho thấy một phiên Bắc Mỹ hợp nhất. Hành động giá của tuần trước cho thấy lợi suất tăng đã vượt qua sự suy yếu vốn chủ sở hữu là động lực của đồng yên.  Đồng đô la Úc đang giao dịch trong phạm vi trước cuối tuần (~ $ 0,7620- $ 0,7730). Ở đây, các chỉ báo kỹ thuật trong ngày cho thấy một phiên đi ngang có khả năng xảy ra ở Bắc Mỹ ngày hôm nay.  PBOC đặt tỷ giá tham chiếu của đồng đô la ở mức 6,4795 CNY. Khoảng cách giữa mức cố định và dự báo trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg là một trong những khoảng cách lớn nhất trong những tuần gần đây. Đồng đô la cuối cùng đã tăng lên trên mức cao được thiết lập trong phiên giao dịch đầu tiên của năm (~ 6,5150 CNY) và đạt gần 6,5315 CNY trước khi ổn định. Mặc dù các điều kiện tài chính thắt chặt, PBOC đã hạn chế bơm thêm thanh khoản vào hệ thống ngân hàng và tỷ giá thị trường tiền tệ tăng vọt. Tin tức rằng dự trữ chính thức của Trung Quốc giảm nhẹ hơn một chút so với dự kiến ​​xuống còn 3,205 nghìn tỷ USD từ 3,211 nghìn tỷ USD đã được đưa ra. Không có nghi ngờ gì rằng tiền tệ được quản lý tốt, mặc dù không thông qua một sự can thiệp chính thức.   

Châu Âu

Mỹ và EC đã đồng ý đình chỉ thuế quan trong 4 tháng đối với tranh chấp giữa Airbus-Boeing.Một tuần trước đó, Mỹ và Anh đã đạt được thỏa thuận tương tự. Đây cuối cùng là một sự phát triển tích cực và có mọi lý do để mong đợi một giải pháp chính thức. Cả hai bên đã dừng hành vi xúc phạm. Tuy nhiên, một mặt trận mới sẽ sớm mở ra. Một công ty Trung Quốc (trong đó Huawei là chủ sở hữu lớn thứ ba) đang đặt một tuyến cáp dưới nước dài 7500 dặm (được gọi là "Hòa bình") sẽ kết nối châu Âu và Trung Quốc. Huawei cũng sẽ cung cấp thiết bị truyền dẫn và thiết bị cho các trạm hạ cánh. Các công ty Hoa Kỳ sở hữu và vận hành gần như toàn bộ hệ thống cáp điện thoại và internet xuyên lục địa. Một báo cáo ước tính rằng Hòa bình trong một giây có thể gửi dữ liệu đến 90 nghìn giờ Netflix. Đường ống Nord Stream 2 đưa khí đốt của Nga đến Đức, bỏ qua Ukraine. Tuyến cáp đầu tiên của Trung Quốc đi qua Pakistan sẽ kết thúc tại Pháp.  

Trước báo cáo tổng hợp sản xuất công nghiệp tháng 1 của khu vực đồng euro vào cuối tuần này, số liệu quốc gia Đức và Tây Ban Nha đã được công bố hôm nay.    Cuộc khảo sát của Bloomberg cho thấy dự báo trung bình cho sự sụt giảm 0,4% ở Đức và thay vào đó, sản lượng công nghiệp giảm 2,5%. Sự sụt giảm chỉ được bù đắp một phần bởi đợt điều chỉnh tăng mạnh trong chuỗi ngày tháng 12 để cho thấy mức tăng 1,9% thay vì báo cáo không đổi ban đầu. Tây Ban Nha cũng bỏ lỡ, và loạt trận tháng 12 đã được sửa đổi thấp hơn. Sản xuất công nghiệp giảm 0,7% trong tháng 1, trong khi mức trung bình của Bloomberg là giảm 0,5%. Mức tăng tháng 12 là 1,1% đã được điều chỉnh thành 0,8%.  

Đồng euro đạt đỉnh vào giữa tuần trước, trên 1,2110 đô la một chút. Nó đạt $ 1,1865 hôm nay. Mức trung bình động 200 ngày là khoảng 1,1825 đô la, trong khi khu vực 1,1890 đô la đánh dấu mức thoái lui (61,8%) của cuộc biểu tình sau cuộc bầu cử / vắc xin của đồng euro. Áp lực bán ngay lập tức dường như đã được thỏa mãn vào buổi sáng châu Âu, nhưng có thể phải mất một mức di chuyển trên $ 1,1900- $ 1,1915 để ổn định giai điệu kỹ thuật.  Sterling đã giữ vững tốt hơn và duy trì trên mức thấp trước cuối tuần (~ $ 1,3780).   Trong khi việc mở lại các trường học tiếng Anh là hy vọng, đồng bảng Anh cần phải tăng trên 1,39 đô la để tăng cường sự tự tin.  

Châu mỹ

Tin tức rằng việc làm trong khu vực tư nhân tăng 465 nghìn trong tháng trước là điều đáng hoan nghênh, nhưng nó không phải là yếu tố thay đổi cuộc chơi.  Các quan chức Fed đang trong giai đoạn im lặng trước cuộc họp FOMC vào tuần tới, ngăn cản sự xác nhận. Với bình luận của Chủ tịch Fed Powell vào tuần trước, và công bằng mà nói, dường như không có trại bất đồng quan điểm nào vào lúc này, có vẻ như khá rõ ràng rằng sẽ mất hơn một tháng báo cáo để thay đổi quan điểm trung tâm. Ý tưởng về một "Operation Twist" có thể đến từ các chuyên gia, không phải các quan chức Fed. 

Mặc dù mua 80 tỷ USD trái phiếu kho bạc mỗi tháng, các quan chức Fed vẫn nghĩ rằng lợi suất có chứa thông tin.   Người ta nói rằng các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho sự phục hồi mạnh mẽ từ đại dịch. Bộ Tài chính Hoa Kỳ đang bán $ 120 tỷ phiếu giảm giá trong tuần này và lịch phát hành của công ty cũng bận rộn. Việc miễn trừ Kho bạc và các khoản dự trữ vượt mức (do Fed tạo ra khi mua Kho bạc và Cơ quan MBS) hết hạn vào cuối tháng là một yếu tố tiềm ẩn. Chỉ riêng sự không chắc chắn là không hữu ích, nhưng nếu không mở rộng có thể dẫn đến việc tăng giá.  

Nhật ký kinh tế Bắc Mỹ bắt đầu tuần mới nhẹ nhàng. Bài đọc cuối cùng về thương mại bán buôn và hàng tồn kho của Hoa Kỳ không phải là yếu tố tác động đến thị trường. Tuy nhiên, sự gia tăng hàng tồn kho nhấn mạnh một nguồn sức mạnh kinh tế khác. Hàng tồn kho đã giảm và việc bổ sung chúng sẽ đóng góp vào GDP. Điểm nổi bật trong tuần là chỉ số CPI tháng Hai vào thứ Tư. Giá thực phẩm và năng lượng cao hơn có thể sẽ nâng cao tiêu đề, nhưng hiệu ứng cơ sở thực sự bắt đầu với số liệu tháng 3. Canada có cuộc họp của ngân hàng trung ương (thứ Tư) và dữ liệu việc làm (thứ Sáu). Ngân hàng trung ương dự kiến ​​sẽ không thay đổi chính sách, nhưng niềm tin của họ vào triển vọng trung hạn có thể sẽ mạnh hơn. Thị trường lao động của Canada dự kiến ​​sẽ phục hồi sau khi mất việc làm 213 nghìn tháng Giêng, tập trung ở các vị trí bán thời gian (việc làm toàn thời gian tăng 12,6 nghìn). Mexico báo cáo CPI tháng 2 vào ngày mai. Lãi suất cả năm dự kiến ​​sẽ tăng lên 3,75% từ mức gần 3,55%. Vào cuối tuần, Mexico báo cáo sản lượng công nghiệp tháng Giêng. Dự kiến ​​sẽ đạt được một khoản lợi nhuận nhỏ. 

Lần bán tiếp theo ban đầu đã chứng kiến ​​đồng đô la Mỹ trượt xuống dưới mức 1,2625 CAD một thời gian ngắn ở đầu châu Á trước khi phục hồi lên 1,2700 CAD vào đầu châu Âu . Sự phục hồi của đồng bạc xanh đã chững lại và các chỉ báo xung lượng trong ngày cho thấy khả năng sẽ có xu hướng nặng hơn. Hỗ trợ ban đầu được nhìn thấy trong khu vực CAD1.2640-CAD1.2660.  Đồng đô la Mỹ chạm đáy trong nửa đầu tuần trước trước MXN20,50. Trước cuối tuần, nó đã vượt qua mức trung bình động 200 ngày (~ MXN21.1650) và đã tiếp tục đi đến hôm nay để đạt gần như MXN21.6360. Ở đây, có vẻ như một số cao trào mua ngắn hạn đã được chứng kiến ​​trong doanh thu cuối châu Á hoặc đầu châu Âu. Khu vực hỗ trợ đầu tiên có thể gần MXN21.40 và sau đó là MXN21.20.  

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập.