Tổng quan thị trường phiên 5/4/2021: Nhiều nơi ở châu Á và châu Âu vẫn đóng cửa

Tổng quan: Nhiều trung tâm tài chính ở châu Á và châu Âu vẫn đóng cửa trong kỳ nghỉ lễ kéo dài. Mặc dù một số thị trường mở cửa cao hơn ở khu vực Châu Á Thái Bình Dương, nhưng Ấn Độ là một ngoại lệ khi một đợt bùng phát kỷ lục khiến cổ phiếu giảm nhiều nhất trong 5 tuần. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đang tăng lên, dẫn đầu là Dow, trong khi NASDAQ tụt lại. Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ ít thay đổi sau khi tăng mạnh trước cuối tuần nhờ báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Nó đang dao động quanh 1,71%. Đồng đô la bị trộn lẫn trong phạm vi hẹp. Sterling là đồng mạnh nhất, tăng trên mức cao của tuần trước và chạm ngưỡng kháng cự gần $ 1,3880, mức cao nhất của phạm vi hai tuần. Các loại tiền tệ khối đô la cũng vững chắc. Các đồng tiền châu Âu, bao gồm đồng Scandis, euro và franc Thụy Sĩ, là những đồng tiền tụt hậu. Các loại tiền tệ của thị trường mới nổi cũng hỗn hợp khiến Chỉ số tiền tệ của thị trường mới nổi JP Morgan ít thay đổi sau khi tăng khoảng 0,35% vào tuần trước. Vàng mềm hơn, giữ dưới $ 1730 với doanh thu trầm lắng. Quyết định tăng sản lượng của OPEC + đang đè nặng lên giá dầu hôm nay. Giá dầu thô tháng 5 đóng cửa ở mức 61,45 đô la hiện thấp hơn một đô la. Mức thấp nhất trong nửa cuối tuần trước là gần $ 58,85.  

Châu á Thái Bình Dương

Khi IMF công bố các dự báo cập nhật vào ngày mai, rất có thể sẽ có hai động lực. Sự kích thích tài khóa của Hoa Kỳ là đáng kể, và sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc cũng vậy. Điểm yếu được thấy trong các chỉ số PMI dịch vụ của Trung Quốc được cho là do sự phục hồi không đồng đều khiến cung hơn cầu tăng. Đó là một phần phản ánh của hoạt động không đồng bộ. Chỉ số PMI dịch vụ đã tăng và điều này có thể báo hiệu rằng nền kinh tế lớn thứ hai thế giới đang chứng kiến ​​sự mở rộng hoạt động kinh tế.  

Riêng biệt, Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước báo cáo dòng vốn vào năm ngoái.Chúng được chia gần như đồng đều giữa trực tiếp (~ 265 tỷ đô la) và danh mục đầu tư (255 tỷ đô la). Điều đó nói rằng, hãy lưu ý rằng đầu tư trực tiếp có thể bao gồm thu nhập giữ lại, không chỉ là mua lại hoặc đầu tư greenfield. Trong khi đầu tư trực tiếp tăng 14%, dòng vốn danh mục đầu tư tăng 73%, do các tiêu chuẩn toàn cầu bao gồm cả thị trường tài sản của Trung Quốc. Dòng chảy vào thị trường trái phiếu thống trị dòng vốn đầu tư, tăng 86% lên 190,5 tỷ USD. Các nhà đầu tư nước ngoài đã mua hơn 64 tỷ USD cổ phiếu của Trung Quốc. Tuy nhiên, Trung Quốc cũng là nước xuất khẩu tiết kiệm lớn hơn và SAFE báo cáo rằng tài khoản tài chính của Trung Quốc bị thâm hụt lần đầu tiên kể từ năm 2016. Có ba kênh. Thứ nhất, các nhà đầu tư Trung Quốc đang đa dạng hóa các khoản tiết kiệm ở nước ngoài, mua trái phiếu và cổ phiếu nước ngoài. Thứ hai, có đầu tư trực tiếp nước ngoài ra nước ngoài và thứ ba,  

Ả-rập Xê-út cảm thấy đủ tự tin vào triển vọng phục hồi của châu Á khi họ tuyên bố sẽ tăng giá vào tháng tới.   Aramco sẽ tăng phí bảo hiểm so với tiêu chuẩn cho ánh sáng Ả Rập thêm 40 xu lên 1,80 đô la. Mức tăng nhiều hơn một chút so với dự kiến. Mặt khác, Aramco thông báo họ sẽ cắt giảm phí bảo hiểm cho châu Âu xuống 20 xu. Việc cắt giảm 10 xu phí bảo hiểm đối với hầu hết các loại dầu được gửi đến Mỹ có thể nói lên điều gì đó về môi trường cạnh tranh.  

Đồng đô la đang ở trong một biên độ hẹp so với đồng yên (~ JPY110,50-JPY110,75) khi thị trường củng cố các mức tăng gần đây.  Có một tùy chọn ở mức JPY111,00 cho 460 triệu đô la sẽ hết hạn vào ngày hôm nay. Mức thấp trước cuối tuần thấp hơn một chút so với JPY110,40.  Đồng đô la Úc đã giảm năm trong sáu tuần qua nhưng hôm nay vẫn đi ngang, gần 0,7620 đô la. Mức kháng cự được nhìn thấy xung quanh $ 0,7640 và hỗ trợ ban đầu gần $ 0,7600 đã được kiểm tra. Đồng nhân dân tệ ở nước ngoài trầm lắng, với thị trường đại lục đóng cửa nhưng giảm một chút trong phiên thứ ba liên tiếp. Nó đã giảm trong hai tuần qua.  

Châu Âu

Trong khi dữ liệu khảo sát của Pháp đang nắm giữ tốt hơn dự kiến, chính phủ đã cắt giảm dự báo tăng trưởng năm nay xuống 5% từ 6% do các hạn chế xã hội chặt chẽ hơn.   Macron, nhận thức rõ về sự tụt dốc của mình trong các cuộc thăm dò dư luận, muốn tránh một cuộc cấm vận mới trên toàn quốc. Các đột biến và sự lây lan lan rộng đã chứng tỏ quá nhiều. Nền kinh tế Pháp đã giảm hơn 8% trong năm ngoái. Maron cũng có thể đã nhận tiền từ EU. Vào cuối tháng 3, tòa án hiến pháp Đức đã vào cuộc để xử một lời thách thức sau khi kế hoạch của EU được ủng hộ rộng rãi trong cả hai viện của quốc hội. Quá trình này đã bị tê liệt ít nhất là trong thời điểm hiện tại, và điều này có nghĩa là các quốc gia, bao gồm cả Pháp, không thể trông chờ vào sự hỗ trợ.  

Vương quốc Anh sắp bước vào một giai đoạn mới trong việc chống lại virus. Trong một bài phát biểu vào cuối ngày hôm nay, Thủ tướng Johnson sẽ khởi động một chương trình khuyến khích mọi người ở Anh làm xét nghiệm coronavirus hai tuần một lần. Bộ dụng cụ miễn phí sẽ được cung cấp rộng rãi. Gần như tất cả những người trưởng thành đều đã từng bị ít nhất một lần (31,5 triệu). Giai đoạn tiếp theo trong việc dỡ bỏ các hạn chế xã hội được đặt ra trong một tuần kể từ hôm nay. Chứng nhận trạng thái covid ("hộ chiếu) sẽ được phát triển và có thể giúp xúc tiến việc mở cửa trở lại các sự kiện thể thao, nhà hát và câu lạc bộ.  

Thổ Nhĩ Kỳ báo cáo lạm phát đã tăng nhanh vào tháng trước. Mức tăng 1,08% trong tháng Ba theo sau mức tăng 0,91% trong tháng Hai. Lãi suất cả năm ở mức 16,19%, tăng tháng thứ sáu liên tiếp và là mức cao nhất vào tháng 7 năm 2019. Lãi suất cơ bản thậm chí còn cao hơn ở mức 16,88% và hơn 0,5% so với kỳ vọng. Giá nhà sản xuất cũng vì thế mà tăng vọt. Mức tăng 4,13% hàng tháng gần gấp đôi kỳ vọng và nâng tỷ lệ hàng năm lên 31,2%. Giá năng lượng tăng và đồng lira yếu dường như là thủ phạm chính. Riêng biệt, các sĩ quan quân đội được báo cáo đã chống lại chính sách Biển Đen của Tổng thống Erodgen. Sau khi rút khỏi công ước quốc tế về bảo vệ phụ nữ vào tháng trước, người ta nghi ngờ rằng Erdogan đang xem xét rút khỏi hiệp ước năm 1936 quy định việc đi lại từ Địa Trung Hải đến Biển Đen. Ít nhất mười cựu đô đốc đã bị giam giữ. Đồng lira ngày nay đã cứng hơn một chút. Nó đã giảm 10% vào tháng trước sau khi cựu thống đốc ngân hàng trung ương bị sa thải sau đợt tăng lãi suất 200 bp. Báo cáo lạm phát hôm nay sẽ khiến việc giảm tỷ giá tại cuộc họp CBRT ngày 15 tháng 4 trở nên khó khăn hơn.  

Đồng euro đã đạt mức 1,17 đô la vào cuối tháng 3 và giao dịch ở mức khoảng 1,1785 đô la trước cuối tuần.  Không thể tăng trở lại trên 1,18 đô la, nó đang chịu một chút áp lực sau báo cáo việc làm mạnh mẽ của Hoa Kỳ và các đợt đóng cửa mới ở châu Âu. Có một tùy chọn trị giá 210 triệu euro ở mức 1,18 đô la sẽ hết hạn vào hôm nay và một tùy chọn lớn hơn mười lần sẽ hết hạn vào ngày mai. Thị trường đã sẵn sàng để phục hồi mức thấp. Đồng bảng Anh vững chắc và đã tăng trên mức cao của tuần trước (~ 1,3855 đô la) lên mức tốt nhất trong hai tuần (1,3870 đô la). Tuy nhiên, những người bán đã vượt lên trước ngưỡng kháng cự $ 1,3880 và có khả năng quay trở lại vùng thoải mái $ 1,3820- $ 1,3840.  

Châu mỹ

Dữ liệu việc làm tháng 3 của Hoa Kỳ đã định lượng những gì chúng ta đã biết, và đó là nền kinh tế lớn nhất thế giới đang tăng tốc.  Mức tăng 916 nghìn trong bảng lương phi nông nghiệp cao hơn nhiều so với kỳ vọng, và mức tăng trưởng việc làm trong tháng 1 và tháng 2 đã được điều chỉnh cao hơn (+ 156 nghìn). Báo cáo, cùng với sự gia tăng doanh số bán ô tô (17,75 triệu, nhiều hơn hai triệu so với tháng Hai và hơn triệu so với mức kỳ vọng trung bình trong cuộc khảo sát của Bloomberg), có thể sẽ tạo ra tiếng vang cho dữ liệu tần suất cao sắp tới. Hơn nữa, các dự báo ban đầu kêu gọi tăng trưởng việc làm có thể tiếp tục tăng tốc trong tháng này khi đợt triển khai vắc xin mở rộng và nhiều người quay trở lại công việc của họ. Mỹ đã mất khoảng 22,4 triệu việc làm vào mùa xuân năm ngoái và khoảng 14 triệu người đã trở lại làm việc. Điều đó khiến việc làm thấp hơn khoảng 8,4 triệu so với tháng 2 năm 2020.  

Lãi suất tương lai xuất hiện nhiều biến động hơn bình thường sau báo cáo việc làm, điều mà khi thị trường chứng khoán đóng cửa có thể không có gì đáng ngạc nhiên.   Đáng lưu ý, hợp đồng tương lai Eurodollar tháng 12 năm 2022 đã được bán mạnh và lợi suất ngụ ý đạt 56 bp, cao nhất trong một năm. Hợp đồng tháng 6 năm 2021 ngụ ý lợi suất 17,5 bp. Điều này dường như phù hợp với một đợt tăng lãi suất, điều mà Fed dự báo trung bình sẽ không cho đến sau năm 2023, vào cuối năm sau. Hợp đồng tương lai tài trợ của Fed vào tháng 12 năm 2022 ngụ ý lợi suất 31,5 bp, tăng từ 12,5 bp được ngụ ý trong hợp đồng tháng này.  

Ngày nay, lịch kinh tế Hoa Kỳ bận rộn với các dịch vụ Markit cuối cùng và PMI tổng hợp, các dịch vụ ISM, và các đơn đặt hàng của nhà máy và hàng hóa lâu bền.  Chỉ ISM mới đại diện cho tin tức mới, vì chỉ số PMI chớp nhoáng và các đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền sơ bộ đã đánh cắp phần lớn sấm sét. Niềm tin rằng nền kinh tế Mỹ đang tăng tốc sẽ không bị thách thức bởi dữ liệu tần số cao với sức mạnh của dữ liệu việc làm, doanh số bán ô tô và kích thích tài chính trong quá trình thực hiện. Canada có một tuần dữ liệu nhẹ, nhưng báo cáo của nó là gì mới là quan trọng. Ngoài thương mại và PMI của IVEY, nó báo cáo dữ liệu việc làm trong tháng 3. Một báo cáo mạnh mẽ khác có thể thúc đẩy suy đoán rằng Ngân hàng Canada có thể thay đổi hướng dẫn về phía trước liên quan đến việc mua tài sản của mình (tại cuộc họp ngày 21 tháng 4). Mexico báo cáo lượng kiều hối của người lao động (lớn hơn thặng dư thương mại) và chỉ số PMI sản xuất (vẫn dưới mức 50 bùng nổ / phá sản). Điểm nổi bật của tuần là báo cáo CPI hàng tháng vào ngày 8/4.  

Đồng đô la Canada đang tăng lên trong ngày hôm nay sau khi trượt giá vào cuối tuần. Đồng đô la Mỹ đã ghi nhận mức thấp nhất trong tuần trước ngay trước khi số liệu việc làm của Mỹ tăng mạnh gần 1,2530 CAD. Mức kháng cự đã gặp phải trước 1,2600 CAD trước cuối tuần và sớm hơn ngày hôm nay. Một cuộc kiểm tra lại trên khu vực 1,2530 CAD và có thể là 1,2500 CAD, có thể sẽ diễn ra trong một hoặc hai ngày tới.  Trong khi đó, đồng bạc xanh đã hạ mức thấp nhất của tháng 3 so với peso Mexico vào tuần trước, nhưng đà giảm đang bị đình trệ gần MXN20.26-MXN20.27.   Việc di chuyển trên MXN20.35 có thể báo hiệu sự di chuyển về MXN20.50. Đồng đô la Mỹ đã giảm khoảng 1,3% so với đồng peso vào tuần trước. 

Bài viết chỉ thể hiện quan điểm cá nhân hoặc được biên dịch lại,không phải là lời chào mua bán hay lời khuyên đầu tư. Các sản phẩm có đòn bẩy có thể mang lại rủi ro có thể dẫn đến mất tiền của bạn. Xin vui lòng đảm bảo bạn đã hiểu về các rủi ro hoặc tham khảo các tư vấn độc lập